ia_gov_sa · guide · processed · 53 chunks
# الدليل الارشادي للمستفيد الحقيقي ## Beneficial Ownership Guideline اصدرت بموجب القرار رقم (202605/04-CEO) وتاريخ 2026/05/25م بناء علي الصلاحيات الممنوحه للهييه بموجب تنظيمها الصادر بقرار مجلس الوزراء رقم (85) وتاريخ 1445/01/28ه Insurance Authority (IA) under Resolution No. (CEO-202605/04) dated 2026/05/25 AD based on the powers granted to IA under Council of Ministers Resolution No. (85) dated 28/01/1445 AH. تاريخ الاصدار: 2026/05/25م Issue date 25/05/2026AD رقم النسخه: 1.0 رقم الصفحه 1 من 23 Page no. 1 of 23 Version number: 1.0 # Table of Contents | **Part 1: Definitions** | 3 | **الجزء الاول: التعريفات** | | **Part 2: Introduction** | 7 | **الجزء الثاني: المقدمه** | | **Part 3: Risks of misusing Legal persons** | 8 | **الجزء الثالث: مخاطر اساءه استخدام الاشخاص الاعتباريين** | | **Part 4: Concept of Beneficial Ownership** | 9 | **الجزء الرابع: مفهوم المستفيد الحقيقي** | | **Part 5: Legal owner and Beneficial Owner** | 9 | **الجزء الخامس: المالك النظامي والمستفيد الحقيقي** | | **Part 6: The identification and verification of BO** | 10 | **الجزء السادس : تحديد المستفيد الحقيقي والتحقق منه** | | **Part 7: Direct and Indirect Ownership to identify BO** | 14 | **الجزء السابع: الملكيه المباشره وغير المباشره لتحديد المستفيد الحقيقي** | | **Part 8: Concept of Control** | 17 | **الجزء الثامن: مفهوم السيطره** | | **Part 9: Ongoing Monitoring for Identifying Beneficial Owner** | 21 | **الجزء التاسع: المراقبه المستمره لتحديد المستفيد الحقيقي** | --- رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م Page no. 2 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 IA هييه التامين Insurance Authority # Definitions | Article. No. | Article | نص الماده | رقم الماده | | | | **التعريفات** | | | 1 | AML/CFT/CPF: Anti-Money Laundering, Countering the Financing of Terrorism and Countering Proliferation Financing. | مكافحه غسل الاموال AML/CFT/CPF )1 وتمويل الارهاب وتمويل انتشار اسلحه الدمار الشامل. | | | 2 | Beneficial Owner: Any natural person who ultimately owns or exercises direct or indirect control over a customer or on whose behalf a transaction is being conducted. | المستفيد الحقيقي: اي شخص طبيعي يمتلك او يمارس سيطره فعليه نهاييه مباشره او غير مباشره علي العميل او يتم اجراء معامله نيابه عنه. )2 | | | 3 | Business Relationship: Any relationship with a continuing nature, which is established between all licensed companies and its customer related to the activities or services the company provide to them. | علاقه العمل: اي علاقه ذات طبيعه مستمره، تنشا ما بين الشركات العامله في القطاع وعملاءها فيما يتعلق بالانشطه او الخدمات التي تقدمها تلك الشركات. )3 | 1 | | 4 | The legal arrangement: The legal arrangement provided for in these Regulations shall include any legal relationship established between multiple parties under an agreement, such as trust funds or other similar arrangements. | الترتيبات القانونيه: هي العلاقه التي تنشا بين طرفين او اكثر بناء علي اتفاق كالصناديق الاستيمانيه، او غيرها من الترتيبات المشابهه لها. )4 | 1 | | 5 | Customer Due Diligence (CDD): The process of obtaining or verifying information on a customer or beneficial | العنايه الواجبه تجاه العملاء: هي عمليه الحصول او التحقق من معلومات العميل )5 | | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 3 من 23 Page no. 3 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. | Article | نص الماده | رقم الماده | |---|---|---| | owner to enable the company to assess the extent to which the customer exposes it to a range of risks. | او المستفيد الحقيقي، وذلك لتمكين الشركات العامله في القطاع من تقييم درجه المخاطر المناسبه التي يشكلها العميل تجاهها. | | | 6) Standard Due Diligence: The standard level of CDD which is generally to be applied to all customers to whom services are provided. | 6) العنايه الواجبه القياسيه: هو المستوي القياسي للعنايه الواجبه للعملاء الذي يتعين علي الشركه الامتثال بتطبيقه بوجه عام علي كافه العملاء الذين تقدم لهم خدماتها. | | | 7) Simplified Due diligence: A reduction in the standard level of CDD in recognized lower risk scenarios. | 7) العنايه الواجبه المبسطه: هو تقليل في مستوي العنايه الواجبه تجاه العملاء الذين يشكلون مخاطر اقل. | | | 8) Enhanced Due Diligence: an increased level of CDD for those customers that are reasonably determined to be of higher risk. | 8) العنايه الواجبه المعززه: هي بذل مستوي اعلي من العنايه الواجبه تجاه العملاء نتيجه تصنيفهم بدرجه اعلي من المخاطر. | | | 9) Politically Exposed Person (PEP): A person who is or has become assignee with a prominent public function in the Kingdom or a foreign country; or with a senior management position in an international organization. It shall comprise the following: | 9) الشخص السياسي المعرض للمخاطر هو شخص معين او اصبح معينا بوظيفه عامه بارزه في المملكه او في اي دوله اجنبيه او يشغل منصبا بالاداره العليا في منظمه دوليه . وهذا يشمل ايضا ما يلي: | | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 4 من 23 Page no. 4 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # IA هييه التامين Insurance Authority | Article. No. | Article | نص الماده | رقم الماده | | | | **1) رؤساء الدول او الحكومات وكبار السياسيين، وكبار مسؤولي الحكومات او القضاء او الجيش، وكبار تنفيذيي المؤسسات المملوكه للدوله، وكذلك مسؤولي الاحزاب المهمين.** | | | | a) Heads of State or of government, senior politicians, government, judicial or military officials, senior executives of state- owned corporations, and important party officials | | | | | b) Directors, deputy directors, and members of the board or equivalent function, of any international organization. | **ب المديرون، ووكلاء المديرين، واعضاء مجالس الاداره، وما يكافي ذلك من وظايف باي منظمه دوليه.** | | | | **10) Risk-based Approach (RBA): Identifying, assessing and understanding ML/TF/PF risks to which a company is exposed and take AML/CFT/CPF measures commensurate to those risks to mitigated them effectively and efficiently.** | **10) النهج القايم علي تقييم المخاطر: تحديد وتقييم وفهم مخاطر غسل الاموال وتمويل الارهاب وتمويل انتشار اسلحه الدمار الشامل التي تتعرض لها الشركه. واتخاذ تدابير مكافحه غسل الاموال وتمويل الارهاب وتمويل انتشار اسلحه الدمار الشامل بما يتناسب مع تلك المخاطر للتخفيف منها بفعاليه وكفاءه.** | | | | **11) Source of Funds: The direct origin of a customers' funds or financial assets used in a particular transaction or activities that occur within the business relationship.** | **11) مصدر الاموال : هو المصدر المباشر لاموال العملاء او اصولهم الماليه المستخدمه في معامله او انشطه معينه تتم ضمن اطار علاقه العمل.** | | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 5 من 23 Page no. 5 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. Article نص الماده رقم الماده 12) Source of Wealth: The means by which the customer has acquired their entire body of wealth. (12) مصدر الثروه الوسيله التي من خلالها اكتسب العميل ثروته. 13) Transaction: Includes any disposition of funds, properties, cash or in-kind proceeds including but not limited to depositing, withdrawing, transferring, selling, purchasing, loaning, committing, extending of credit, mortgaging, gifting, financing, or exchanging of funds in any currency, whether in cash or checks, payment orders, sticks, bonds or any other financial instruments; or using safe deposit boxes and any other disposition of funds. 13) العمليه تتضمن كل تصرف في الاموال او الممتلكات او العوايد النقديه او العينيه ويشمل علي سبيل المثال لا الحصر: الايداع او السحب، او التحويل، او البيع، او الشراء او الاقراض او المبادله او الحصول علي قرض او تمديد القرض او رهن عقاري او هبه، او تمويل او تحويل للاموال باي عمله سواء نقدا او بشيكات او اوامر دفع او اسهم او سندات او اي ادوات ماليه اخري او استخدام للخزاين وغيرها من اشكال الابداع الامن، او كل تصرف اخر في الاموال. 14) Financial Action Task Force (FATF): An intergovernmental organization that sets international standards and promotes policies to combat money laundering, terrorist financing, and the financing of proliferation of weapons of mass destruction. (14) مجموعه العمل المالي (فاتف): هي منظمه حكوميه دوليه تحدد المعايير الدوليه وتضع وتحسن سياسات مكافحه غسل الاموال وتمويل الارهاب وتمويل انتشار اسلحه الدمار الشامل. 15) The company: Any company licensed by IA to conduct insurance and 15) الشركه: هي اي شركه مرخصه من هييه التامين لممارسه انشطه التامين واعاده رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 6 من 23 Page no. 6 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. | Article | نص الماده | رقم الماده | |---|---|---| | reinsurance activities or related services or any other activity supervised by Insurance Authority. | التامين والخدمات المرتبطه بها او اي نشاط اخر تشرف عليه الهييه. | | # Introduction يهدف هذا الدليل الارشادي الي مساعده الشركه الخاضعه لاشراف هييه التامين علي فهم التزاماتها المتعلقه بتحديد المستفيد الحقيقي والتحقق منه وفقا لاحكام نظام مكافحه غسل الاموال الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/20) وتاريخ 1439/2/5ه، ولايحته التنفيذيه ونظام مكافحه جرايم الارهاب وتمويله الصادر بالمرسوم ملكي رقم (م 21) بتاريخ 1439/2/12ه، ولايحته التنفيذيه. كما يعد هذا الدليل مرجعا عمليا واسترشاديا لتوضيح اليات التطبيق الفعال لمتطلبات العنايه الواجبه تجاه العملاء المتعلقه بتحديد المستفيد الحقيقي . بالاضافه الي التوصيات والمعايير الصادره عن مجموعه العمل المالي ( فاتف)، وافضل الممارسات الدوليه ذات الصله. | This guideline aims to assist the companies supervised by the insurance authority in understanding their obligations related to the identification and verification of beneficial owners in accordance the provisions of the Anti-Money Laundering Law issued by Royal Decree No. (M/20) dated 5/2/1439H and its Implementing Regulations, as well as the Law on Combating Terrorism Crimes and Financing issued by Royal Decree No. (M/21) dated 12/2/1439H and its Implementing Regulations. It further serves as a practical reference and guidance tool, clarifying mechanisms for the effective implementation of customer due diligence (CDD) requirements relating to the identification of the beneficial owner, in line with the recommendations and standards issued by the Financial Action Task Force | المقدمه | | 2 | | 2 | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م Page no. 7 of 23 Issue date 25/05/2026AD رقم الصفحه 7 من 23 Version number: 1.0 # Article. # No. Article (FATF) and relevant international best practices. ## Risks of misusing Legal persons | Article | نص الماده | رقم الماده | |---|---|---| | International reports indicate the existence of risks associated with the use of legal persons and legal arrangements in money laundering (ML), terrorist financing (TF), and proliferation financing (PF), given their ability to conduct diverse economic activities under a legitimate cover at a global level; to conceal the identity of the beneficial owner and his control over such entities. | تشير التقارير الدوليه الي وجود مخاطر مرتبطه باستخدام الشخصيات الاعتباريه والترتيبات القانونيه في جرايم غسل الاموال وتمويل الارهاب وتمويل انتشار التسلح لقدره هذه الكيانات علي ممارسه انشطه اقتصاديه متنوعه بغرض احاطتها بغطاء المشروعيه لاستغلالها في اخفاء هويه المستفيد الحقيقي وسيطرته علي تلك الكيانات. | 3 | | A common method of misuse is the exploitation of legal persons and legal arrangements, even where their activities are legitimate, through the creation of complex or multi-layered ownership structures. By creating such structures, a layer of separation may be established between the beneficial owner and the assets, making it more difficult to identify the beneficial owner, trace the assets, or detect them, thereby potentially hindering investigations related to money laundering | من صور اساءه استخدام او استغلال الشخصيات الاعتباريه او الترتيبات القانونيه - ولو كانت انشطتها مشروعه - انشاء هياكل ملكيه معقده او متعدده المستويات، حتي يتم استخدام ترتيبات او هياكل نظاميه تؤدي الي ابعاد المستفيد الحقيقي عن اصوله تجعل اجراءات التعرف علي المستفيد الحقيقي، وتتبع الاصول او الكشف عنها اكثر صعوبه، بغرض اعاقه اي تحقيقات جناييه مرتبطه بجرايم غسل الاموال وتمويل الارهاب وتمويل انتشار التسلح | 4 | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 8 من 23 Page no. 8 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. No. | Article ---|--- (ML), terrorist financing (TF), and proliferation financing (PF). | رقم الماده | نص الماده ---|--- ## Concept of Beneficial Ownership | مفهوم المستفيد الحقيقي 5 | قد يكون المستفيد الحقيقي شخصا طبيعيا واحدا او اكثر، منفردين، او مجتمعين. The beneficial owner may be one natural person or more, whether acting individually or jointly. | 5 6 | لا يمكن للشخص الاعتباري او الترتيب القانوني ان يكون مستفيدا حقيقيا، فهي صفه ملازمه للشخص الطبيعي الذي يتعين علي الشركه تحديده كمستفيد حقيقي من خلال فحص وفهم هيكل ملكيه الشخص الاعتباري او الترتيب النظامي والسيطره الفعليه النهاييه عليهما. A legal person or legal arrangement cannot be considered a beneficial owner. Rather, beneficial ownership is a status that applies exclusively to a natural person. Accordingly, the company must identify the beneficial owner through examining and understanding the ownership structure of the legal person or legal arrangement. | 6 ## Legal owner and Beneficial Owner | المالك النظامي والمستفيد الحقيقي 7 | ينبغي علي الشركه التمييز بين المالك النظامي والمستفيد الحقيقي عند التعامل مع العملاء من الشخصيات الاعتباريه او الترتيبات القانونيه. The company shall distinguish between the legal owner and the beneficial owner when dealing with clients that are legal persons or legal arrangements. | 7 8 | المالك النظامي هو كل شريك او مساهم في الشخص الاعتباري سواء كان شخصا طبيعيا او اعتباريا، ويكون اسمه مقيد في المستندات النظاميه ذات العلاقه، وقد لا يملك سيطره فعليه ونهاييه علي عميل الشركه. The legal owner is any partner or shareholder in the legal person, as applicable, whether a natural or legal person. The legal owner is the person whose name is recorded in the relevant | 8 رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 9 من 23 Page no. 9 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. No. Article رقم الماده نص الماده | Article. No. | Article | رقم الماده | نص الماده | | | official documents, and may not necessarily exercise ultimate effective control over the client. | | المستفيد الحقيقي هو الشخص الطبيعي الذي يملك سيطره فعليه ونهاييه علي الشخص الاعتباري او الترتيب النظامي بصوره مباشره او غير مباشره وقد يكون اسمه مقيد في المستندات النظاميه ذات العلاقه، او قد يكون شخصا اخر غير مقيد في هذه المستندات، وذلك بحسب ما تحدده الشركه بعد فحص وفهم هيكل العميل. | | 9 | The beneficial owner is the natural person who ultimately owns or exercises effective control over the legal person or legal arrangement, whether directly or indirectly. The beneficial owner may be a person whose name is recorded in the relevant official documents, or another person whose name is not recorded in such documents, as determined by the company after examining and understanding the client's ownership and control structure. | 9 | | | | The identification and verification of BO | | تحديد المستفيد الحقيقي والتحقق منه | | 10 | Article (7/2) of the Implementing Regulation of the AML Law, and Article Seventeen of the Implementing Regulation of the CTF Law, set out the minimum measures that the companies must undertake to identify and determine the beneficial owner. | 10 | تضمنت الماده (7/2) من اللايحه التنفيذيه لنظام مكافحه غسل الاموال والماده السابعه عشره من اللايحه التنفيذيه لنظام مكافحه جرايم الارهاب وتمويله التدابير التي يجب علي الشركه القيام بها - كحد ادني - لتحديد المستفيد الحقيقي والتعرف عليه. | | 11 | The company shall identify the beneficial owner and take reasonable measures to verify their identity, using reliable and | 11 | علي الشركه التعرف علي هويه المستفيد الحقيقي، واتخاذ اجراءات معقوله للتحقق منها باستخدام وثايق او بيانات او معلومات من مصدر | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 10 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. Article نص الماده رقم الماده independent source documents, data, or information, so as to be satisfied as to the accuracy of the beneficial owner's identity information. The customer due diligence measures applied shall be commensurate with the level and degree of risk. موثوق ومستقل، حتي يتكون لديها اقتناع بصحه معلومات هويه المستفيد الحقيقي وينبغي ان تكون تدابير العنايه الواجبه المتخذه بشانه متناسبه مع درجه ومستوي المخاطر. The company should identify the natural person who owns or controls 25% or more of the ownership interests in the legal person and take adequate and reasonable measures to verify their identity. However, it should be considered that a natural person holding a controlling interest of 25% may not necessarily be the beneficial owner. In such cases, or where no natural person owns or controls 25% or more of the legal person, or where there are suspicions that the holder of the controlling interest is not the beneficial owner, the company may take the following precautionary measures: a) Identify the natural persons occupying senior management positions within the legal person, in order to ensure that ينبغي علي الشركه تحديد هويه الشخص الطبيعي الذي يملك او يسيطر علي (25%) او اكثر من حصص الشخص الاعتباري واتخاذ التدابير الكافيه والمعقوله للتحقق من هويته علي ان تاخذ بالاعتبار ان الشخص الطبيعي صاحب حصه السيطره (25%) قد لا يكون بالضروره المستفيد الحقيقي، وفي هذه الحاله او عند عدم وجود شخص طبيعي يملك او يسيطر علي (25%) او اكثر من ملكيه الشخص الاعتباري، او في حاله توفر اشتباه بان مالك حصه السيطره ليس المستفيد الحقيقي، يمكن للشركه ان تتخذ التدابير الوقاييه التاليه: ا- تحديد هويه الاشخاص الطبيعيين الذين يشغلون مناصب الاداره العليا لدي الشخص الاعتباري بحيث يتوفر لدي الشركه قناعه كافيه في سيطرتهم علي الشخص الاعتباري. ب- تحديد هويه الملاك الذين يسيطرون علي حصه اقل من (25%) في حال اتضح للشركه انهم المستفيدون الحقيقيون او المسيطرون علي الشخص الاعتباري. رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 11 من 23 Page no. 11 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. | Article | نص الماده | رقم الماده | |---|---|---| | the company has sufficient understanding of who exercises control over the legal person. | ج- تحديد هويه الشخص الطبيعي الذي يشغل منصب مسؤول الاداره العليا. | | | b) Identify the owners who control less than 25% of the ownership interests, if it becomes evident to the company that they are the beneficial owners or exercise control over the legal person. | د- تحديد العميل عالي المخاطر واتخاذ التدابير الوقاييه بما فيها تدابير العنايه المعززه والمراقبه المستمره للعميل. | | | c) Identify the natural person who holds a senior management position. | ه- الاحتفاظ بسجلات للتدابير والاجراءات التي اتخذتها الشركه، بالاضافه الي الاسباب التي دعتها للاشتباه بان مالك حصه السيطره ليس المستفيد الحقيقي. | | | d) Classify the customer as high risk and apply appropriate preventive measures, including enhanced due diligence and ongoing monitoring of the customer. | | | | e) Maintain records of the measures and procedures taken by the company, including the reasons supporting the suspicion that the holder of the controlling interest is not the beneficial owner. | | | | 13 The company should not rely solely on the information provided by customers to identify the beneficial owner. They must take reasonable and sufficient measures | ينبغي علي الشركه الا تعتمد بشكل اساسي علي افاده العملاء المكتوبه لتحديد المستفيد الحقيقي، ويجب عليها اتخاذ اجراءات معقوله وكافيه للتحقق من المستفيد الحقيقي من خلال | 13 | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 12 من 23 Page no. 12 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # IA هييه التامين Insurance Authority | Article. No. | Article | رقم الماده | نص الماده | | | to verify the beneficial understanding the ownership structure and control of the legal person. | | فهم هيكل الملكيه والسيطره علي الشخص الاعتباري او الترتيب النظامي. | | | The company may understand the ownership and control structure by referring to the following documents: <br> a) Information of publicly listed joint stock companies in the financial market. <br> b) The shareholders' register. <br> c) The articles of incorporation. <br> d) The commercial register of the company. <br> e) The article of association. <br> f) Any other document through which the beneficial owner can be identified. | | ويمكن للشركه فهم هيكل الملكيه والسيطره من خلال الرجوع لاي من المستندات التاليه: <br> ا- بيانات الشركات المساهمه المدرجه في السوق الماليه. <br> ب- سجل المساهمين. <br> ت- عقد التاسيس. <br> ث- السجل التجاري للشركه. <br> ج- النظام الاساسي. <br> د- شهادات التاسيس. <br> خ- الصكوك الوقفيه. <br> د- اي وثيقه اخري يمكن تحديد بيانات المستفيد الحقيقي من خلالها. | | | It should be noted the above list is not exhaustive but illustrative. The company may rely on any other documents, data, or information obtained from a reliable and impendent source to identify and verify the beneficial owner. | | والقايمه الوارده اعلاه ليست حصريه، وينبغي علي الشركه استخدام اي وثايق او بيانات او معلومات اخري من مصدر موثوق ومستقل لتحديد المستفيد الحقيقي والتحقق منه. | | 14 | When the customer of the company is a natural person, the company must ensure | 14 | عندما يكون عميل الشركه شخصا طبيعيا يتعين عليها التاكد من ان العلاقه مع العميل تستخدم | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م Page no. 13 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. Article نص الماده IA هييه التامين Insurance Authority لمصلحته شخصيا وللاغراض المخصصه لها لتحديد ما اذا كان العميل يتصرف لمصلحته شخصيا). رقم الماده that the relationship with the customer is conducted for the benefit of that person and for the purposes specified for the relationship (i.e., to determine whether the customer is acting on their own behalf). وفي حال اشتبهت الشركه بان العميل يتصرف نيابه عن اخرين، يجب عليها اتخاذ تدابير كافيه واجراءات معقوله لتحديد هويه المستفيد الحقيقي بشكل تراه الشركه كافيا. And in cases where the company suspects that the customer is acting on behalf of others, it must take adequate and reasonable measures to identify the beneficial owner in a manner deemed sufficient by the company. كما يتعين علي الشركه التحقق من كون الشخص الذي يتصرف بنيابه عن العميل، مصرح له بذلك، وان تحدد وتتحقق من هويه ذلك الشخص. Also, the company shall also ensure that the person acting on behalf of the customer is authorized to do so, and shall identify and verify that person's identity. ## Direct and Indirect Ownership to identify BO الملكيه المباشره وغير المباشره لتحديد المستفيد الحقيقي لاغراض تحديد المستفيد الحقيقي، يتعين علي الشركه التحقق مما اذا كان العميل ذي الشخصيه الاعتباريه، مملوكا بشكل مباشر او غير مباشر من قبل شخص طبيعي او اكثر. For the purpose of identifying beneficial owner, the company shall verify whether the customer (Legal person) is owned, directly or indirectly by a natural person or more. رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 14 من 23 Page no. 14 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. | Article | نص الماده | رقم الماده | |---|---|---| | If the ownership of a legal person is divided into shares of 25% or less, the company consider the relationships and connections between the holders of such shares, as they may lead to the aggregation of their ownership interests or control, (i.e. combining ownership or control), such that the shares attributable to a single person exceeds 25% of the legal person, whether held directly or indirectly. | اذا كانت ملكيه العميل ذي الشخصيه الاعتباريه مقسمه الي حصص تبلغ (25%) او اقل، فينبغي علي الشركه مراعاه العلاقات او الروابط بين ملاك هذه الحصص، وانها قد تؤدي الي تجميع حصص ملكيتهم او سيطرتهم، بحيث تتجاوز حصه شخص طبيعي واحد نسبه (25%) من الشخص الاعتباري سواء بصوره مباشره او غير مباشره. | 16 | | **Example 1**:This example illustrates simple direct ownership, where the entity is owned by four natural persons. | **المثال الاول**: يوضح هذا المثال الملكيه المباشره البسيطه، حيث يكون الشخص الاعتباري مملوكا لاربعه اشخاص طبيعيين. | 17 | | **Example 2**:This example illustrates that there are 4 natural persons who are the direct owners of the customer, however only 2 natural persons own 25% and more of the entity. | **المثال الثاني**: يوضح هذا المثال وجود 4 اشخاص طبيعيين هم الملاك المباشرون للعميل ولكن شخصين طبيعيين فقط يمتلكان 25% فاكثر من الشخص الاعتباري. | 18 | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 15 من 23 Page no. 15 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. # Article # نص الماده # رقم الماده ## المثال الثالث: يوضح هذا المثال هيكلا بسيطا ### Example 3 :This example illustrate simple structure of direct and indirect ownership, where the entity is owned on the one hand by the natural person directly and on the other hand by the natural through another legal entity.  * Direct Owner * Company A * Company B * Indirect Owner ## المثال الرابع - الملكيه المجمعه ### Example 4 - Aggregated Ownership This example illustrates that natural persons may hold ownership interests in a legal entity both directly and indirectly. It is essential that all such interests are identified, calculated, and aggregated. The ownership percentages must be summed across both direct and indirect holdings to ensure that the total ownership stake of يوضح هذا المثال ان الاشخاص الطبيعيين قد يمتلكون حصص ملكيه في شخص اعتباري بشكل مباشر وغير مباشر. ويتعين تحديد جميع هذه الحصص وحسابها وتجميعها لضمان تحديد اجمالي حصه الملكيه لكل شخص طبيعي بدقه. # 19 # 20 رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 23 16 من Page no. 16 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. ## Article No. each natural person is accurately established.  This approach guarantees that individuals who exercise significant ownership through combined interests are properly identified as beneficial owners. It shows that Natural Person 1 has direct and indirect shareholding in Company A. When aggregated the total shareholding amounts to 26% therefore the individual is to be considered as the beneficial owner of Company A together with Natural Person 2. ## Concept of Control | | نص الماده | رقم الماده | |---|---|---| | | يتيح هذا النهج تحديد الاشخاص الطبيعيين الذين يمتلكون او يسيطرون فعليا علي نسبه مؤثره من الملكيه من خلال حصص مجمعه بشكل صحيح. كما يوضح المثال ان الشخص الطبيعي (1) لديه حصص ملكيه مباشره وغير مباشره في الشركه "ا". وعند تجميعها، يصل اجمالي ملكيته الي 26%, وبالتالي يعتبر هو المستفيد الحقيقي للشركه "ا" مع الشخص الطبيعي (2). | | | 21 | في حال عدم تحديد شخص طبيعي يمتلك او يسيطر بصوره مباشره او غير مباشره، علي نسبه 25% او اكثر من حصص ملكيه العمل، فعلي companies shall identify the | 21 | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 17 من 23 Page no. 17 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. No. ## Article natural person who is controlling the customer. Control refers to the ability to make or influence key decisions within the legal person or legal arrangement. It is important to distinguish between a person acting on behalf of the customer and who has effective control over the customer. For the purpose of identifying the natural person exercising such control, companies should understand the customer's governance structure, as this may assist in identifying individuals who exercise effective control. Examples of persons who may exercise such control include individuals who can influence the decisions of the customer, those who can appoint or dismiss senior management, individuals holding more than 25% of voting rights, individuals occupying senior executive positions such as the CEO, and persons exercising control within legal arrangements. --- رقم النسخه: 1.0 Page no. 18 of 23 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م Issue date 25/05/2026AD ## نص الماده الشركه تحديد الشخص الطبيعي الذي يمارس السيطره الفعليه ( النهاييه) علي العميل. يقصد بالسيطره القدره علي اتخاذ القرارات الجوهريه وفرضها داخل العميل، سواء كان شخصا اعتباريا او ترتيبا نظاميا مع ضروره التمييز بين الشخص الذي يتصرف نيابه عن العميل والشخص الذي يمارس السيطره الفعليه عليه. ولغرض تحديد الشخص الطبيعي الذي يمارس هذه السيطره (المستفيد الحقيقي)، ينبغي علي الشركه فهم هيكل الحوكمه لدي العميل. ويشمل ذلك علي سبيل المثال - الاشخاص الذين يمكنهم التحكم في قرارات العميل او تعيين وعزل الاداره العليا، او الذين يملتكون اكثر من (25) من حقوق التصويت، او الذين يشغلون مناصب الاداره العليا مثل الرييس التنفيذي، وكذلك الاشخاص الذين يمارسون السيطره ضمن الترتيبات القانونيه. رقم الماده --- رقم الصفحه 23 18 Version number: 1.0 هييه التامين Insurance Authority # Article. No. # Article The following cases illustrate examples of natural persons who may be considered as beneficial owners on the basis that they ultimately own or exercise effective control over a legal person, either through their ownership interests, positions held within the legal person or through other means: a) Shareholders who exercise control individually or jointly with other shareholders, including through agreements, arrangements, or relationships that enable them to influence the decisions of the legal person. b) Shareholders who exercise control indirectly, including through intermediaries or through multi-layered ownership structures. c) Natural persons who exercise control over the legal person as a result of personal, or ownership relationships, or through influence over individuals occupying positions that enable them to affect the decisions of the legal person. # نص الماده تعد الحالات التاليه امثله لاشخاص طبيعيين يمكن اعتبارهم مستفيدين حقيقين علي اساس انهم الملاك/المسيطرون الفعليون النهاييون علي الشخص الاعتباري، اما من خلال حصصهم في الملكيه، او من خلال المناصب التي يشغلونها داخل الشخص الاعتباري او عبر وسايل اخري: ا- المساهمون الذين يمارسون السيطره منفردين او بالاشتراك مع مساهمين اخرين، بما في ذلك من خلال اي اتفاقيات او عقود او تفاهمات او ترتيبات نظاميه او العلاقات التي تمكنهم التاثير في قرارات الشخص الاعتباري. ب- المساهمون الذين يمارسون السيطره بصوره غير مباشره من خلال وسطاء او من خلال هياكل ملكيه متعدده المستويات. ج- الاشخاص الطبيعيون الذين يمارسون السيطره علي الشخص الاعتباري نتيجه علاقات شخصيه او عايليه مع مالكيه او مع الاشخاص الذين يشغلون مناصب قياديه فيه. د- الاشخاص الطبيعيون الذين يمارسون السيطره من خلال المناصب المشغوله ممن لهم القدره علي التاثير في القرارات الاستراتيجيه الخاصه بالشخص الاعتباري او توجهاته، مثل اعضاء مجلس الاداره. ه- الاشخاص الطبيعيون الذين يمارسون سيطره تنفيذيه علي الشؤون اليوميه من خلال # رقم الماده --- رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 19 من 23 Page no. 19 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # IA ## Article. ## No. ## Article d) Natural persons who exercise control through positions held within the legal person that enable them to influence or affect the strategic decisions of the legal person, such as members of the board of directors or similar positions e) Natural persons who exercise executive control over the day-to-day management of the legal person through senior management positions, such as Chief Executive Officer (CEO), Chief Financial Officer (CFO), as such, these individuals hold significant authority over financial affairs of the legal person. f) Trustees. The following Diagram illustrates notions of **Control** based on which a natural person should be considered as a beneficial owner. * Contractual associations or personal connections with management or directors * Other ownership arrangements (e.g. nominees, joint ownership arrangements) * Ownership of voting rights * Ownership Rights * Management control (right to appoint or remove majority of directors) * Recipient of loan or other benefit (such as tenancy of property or license to property) having conditions granting control rights * Other ability to exert significant influence on corporate activity (e.g. veto rights, decision rights, right to profit, etc.) رقم النسخه: 1.0 Page no. 20 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 نص الماده مناصب الاداره العليا مثل الرييس التنفيذي، او المدير المالي او العضو المنتدب / المدير التنفيذي، او الرييس، حيث يمتلك هؤلاء الاشخاص سلطه علي الشؤون الماليه للشخص الاعتباري. و الامناء. يوضح الرسم البياني الاتي مفاهيم السيطره التي علي اساسها يجب اعتبار الشخص الطبيعي مستفيدا حقيقيا. الارتباطات التعاقديه او العلاقات الشخصيه مع الاداره او اعضاء مجلس الاداره ترتيبات ملكيه اخري (مثل: الاسماء المرشحه. ترتيبات الملكيه المشتركه) ملكيه حقوق التصويت حقوق الملكيه السيطره الاداريه (الحق في تعيين او عزل اغلبيه اعضاء مجلس الاداره) متلقي القرض او منفعه اخري (مثل استيجار عقار او ترخيص عقار بشروط تمنح حقوق السيطره) القدره الاخري علي ممارسه نفوذ كبير علي نشاط الشركه (مثل: حقوق النقض (الفيتو)، حقوق اتخاذ القرار، الحق في الربح، الخ) رقم الماده تاريخ الاصدار: 2026/05/25م رقم الصفحه 20 من 23 هييه التامين Insurance Authority # Article. No. | Article | نص الماده ---|---|--- | | Source: OECD Building Effective Beneficial Ownership Frameworks: A joint Global Forum and IDB Toolkit | المصدر: منظمه التعاون الاقتصادي والتنميه (OECD) بناء اطر فعاله للمستفيد الحقيقي : مجموعه ادوات مشتركه بين المنتدي العالمي (Global Forum) وبنك التنميه للبلدان الامريكيه (IDB) **25** | This example: illustrates a case where an external natural person is considered a beneficial owner based on their effective and ultimate control, through their ability appoint or dismiss the directors of the legal person, despite not having any ownership interest in that legal person. | يوضح المثال الاتي حاله يعتبر فيها شخص طبيعي خارجي كمستفيد حقيقي بناء علي قدرته (سيطره) فعليه ونهاييه في تعيين او عزل مديري الشخص الاعتباري رغم عدم امتلاكه اي حصص ملكيه فيها. | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | # Article. # No. | Article | نص الماده | |---|---| | structures where shares or control rights are divided among various stakeholders and are typically exercised indirectly. New investors might take a significant role in the company, or current owners might transfer control. These changes can occur frequently, making it essential for insurance companies to continuously review and monitor transactions to ensure that their understanding of the true beneficial owners remains current. | المعقده التي قد تقسم فيها الاسهم او حقوق السيطره بين عده اطراف وتمارس عاده بشكل غير مباشر. قد يتولي مستثمرون جدد دورا هاما في الشركه، او قد ينقل المستفيدون الحاليون السيطره. يمكن ان تحدث هذه التغييرات بشكل متكرر، مما يجعل من الضروري علي الشركات مراجعه ومراقبه المعاملات باستمرار لضمان بقاء فهمها للمستفيدين الحقيقيين محدثا. | | Criminals often exploit complex ownership structures or use nominees to disguise the true controllers of an entity, making it easier for them to carry out illicit activities undetected. Without proper monitoring, these efforts to conceal ownership might go unnoticed, allowing funds to be moved illicitly without raising any alarms. Through diligent monitoring of financial flows and reviewing changes in ownership, companies can identify irregular patterns such as unexpected transactions, or discrepancies in ownership records and actual activities taking place. Detecting | غالبا ما يستغل المجرمون هياكل الملكيه المعقده او يستخدمون اشخاصا لاخفاء المسيطرين الحقيقيين علي الشخص الاعتباري، مما يسهل عليهم تنفيذ انشطه غير مشروعه دون اكتشافها. وفي حال غياب المراقبه المستمره المناسبه، قد لا يتم اكتشاف محاولات اخفاء الملكيه، بشكل يسمح بتحريك الاموال بصوره غير مشروعه دون اثاره اي انذارات. ومن خلال المراقبه المستمره للتدفقات الماليه ومراجعه التغييرات في هيكل الملكيه، يمكن للشركه تحديد الانماط غير الاعتياديه للمعاملات غير المتوقعه، او وجود تعارض بين سجلات الملكيه والانشطه الفعليه للشخص الاعتباري. ويساعد الكشف المبكر عن هذه الانماط في الحد من الانشطه غير المشروعه. | رقم النسخه: 1.0 تاريخ الاصدار: 2026/05/25م Page no. 22 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0 # Article. # No. ## Article such anomalies early can help prevent the misuse of the financial system for illegal activities ## نص الماده ## رقم ## الماده --- رقم النسخه: 1.0 رقم الصفحه تاريخ الاصدار: 2026/05/25م 23 من 23 Page no. 23 of 23 Issue date 25/05/2026AD Version number: 1.0