ncar · rules · processed · 688 chunks
رقم المعامله
تاريخ المعامله
الموافق
المرققات
* منه البودواليه
Capital Market Authority
قرار مجلس هييه السوق الماليه
رقم (٢٠٢٢/١٠ ه الموفق ١٤٤٣/٢ و تاريخ ٢٠٢٢-٥-٥)
ان مجلس هييه السوق الماليه
بناء علي نظام السوق الماليه الصادر بالمرسوم الملكي رقم (٢٠) وتاريخ
٢٤١٤٦/٦/٢
يقر ما يلي:
(ا) اعتماد قواعد طرح الاوراق الماليه والالتزامات المستمره المعدله، وفق الصيغه
المراقفه، يعمل بها من تاريخ نشرها.
(ب) تعديل قايمه المستخدمات المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه وقواعدها باضافه
تعريف مصلح "اصدار اسهم مع وقف العمل بحق الالمويه" بالنص الاثني:
"اصدار اسهم مع وقف العمل بحق الاولويه: طرح اسهم اضافيه مع وقف العمل بحق
مساهمي المصدر في اولويه الاكتتاب فيها "، وعمل به من تاريخ نشره.
اعلان مضمون الفقرتين (ا) و (ب) من هذا القرار في موقعي الهينه وشركه تداول
السعوديه الالكترونيين، علي ان يكون الاعلان عنهما بالتزامن مع الاعلان عن قواعد
الادراج المعدله بعد اقرار مجلس الهينه للدعتديات المQTARحه عليها وفقا لمضمون
الفقره (ج) من قرار المجلس رقم (٢٠٠١٠٩٠٩٠) وتاريخ ٢٤٣/٠١/٢٢٤ ه الموافق
٢٠٠١٠٨٠٣٠.
مجلس هييه السوق الماليه
عضو مجلس هييه السوق الماليه
خالد بن عبدالعزيز الحمود
ثانب رييس مجلس هييه السوق الماليه
يوسف بن حمد البليهد
عضو مجلس هييه السوق الماليه
خالد بن محمد الصليع
عضو مجلس هييه السوق الماليه
احمد بن راجح الراجح
رييس مجلس هييه السوق الماليه
محمد بن عبدالله القويز
© هينه السوقي الماليه
Capital Market Authority
المانه العامه للهجس
السخه المعتمده
بسم
1 من 1
المملكه العربيه السعوديه
هييه السوق الماليه
قواعد طرح الاوراق الماليه والالتزامات المستمره
الصادره عن مجلس هييه السوق الماليه
بموجب القرار رقم ٢٠١٧-١٢٣-٣ وتاريخ ١٤٣٩/٤/٩
الموافق ٢٠١٧/١٢/٢٧
بنا علي نظام السوق الماليه الصادر بالمرسوم الملكي رقم م/ ٢٠ تاريخ ٢٠١٧/١٢/٢٧
المعدله بضرار مجلس هييه السوق الماليه رقم ٢٠٢٢-٥-٥ و تاريخ ٢٠٢٢-٥-٥
٢٠٢٢/١/٥
ملحوطه مهمه:
لواكبه التطورات والمتغيرات المتسارعه بشان لوايح وقواعد الهييه، يود مجلس الهييه التنبيه
علي انه يجب الاعتماد دايما علي نسخ اللوايح والقواعد المنشوره يمقوع الهييه:
www.cma.org.sa
هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
الامانه العامه للمجلس
النسخه المعتمده
المحتويات
الباب الاول: احكام عامه
الماده الاولي: نطاق التطبيق
الماده الثانيه: احكام تمهيديه
الماده الثالثه: حالات طرح الاوراق الماليه
الماده الرابعه: المسؤوليه عن عدم صحه المستندات او عدم اكتمالها
الباب الثاني: الطرح المستثني
الماده الخامسه: النطاق والتنطبيق
الماده السادسه: الطرح المستثني
الباب الثالث: الطرح الخاص
الماده السابعه: النطاق والتنطبيق
الماده الثامنه: حالات الطرح الخاص
الماده التاسعه: الطرح المحمود
الماده العاشره: متطلبات الطرح الخاص
الماده الحاديه عشره: التزامات مؤسسه البوق الماليه ومسؤولياتها
الماده الثانيه عشره: المعلومات المقدمه الي المستثمرين واعلانات الطرح الخاص
الماده الثالثه عشره: عدم الخضوع للالالتزامات المستمره
الماده الرابعه عشره: نشاط السوق الثانويه
الباب الرابع: الحكم العام
الفصل الاول: الاحكام العامه
الماده الخامسه عشره: تطبيق احكام الطرح العام
الماده السادسه عشره: الانتزام بقواعد الادراج
الماده السابعه عشره: الموافقات المطلوبه
الماده الثامنه عشره: تعيين همثلي المصدر
الماده التاسعه عشره: المقابل المالي
الفصل الثاني: مستشاريو المصدر
الماده الحاديه والعشرون: تعيين المستشارين
الماده الثانيه والعشرون: المتطلبات الواجب توافرها في المستشار المالي والتزاماته
الماده الثانيه والعشرون: المتطلبات الواجب توافرها في المستشار القانوني والتزاماته
الفصل الثالث: شروط الطرح العام
الماده الثالثه والعشرون: شروط الطرح العام للاسهم
الماده الرابعه والعشرون: الشروط المتعلقه بالطرح العام لادوات الدين
الماده الخاصه والعشرون: شروط اضافه للطرح العام لادوات الدين القابله للتحويل
الفصل الرابع: طلب التسجيل والطرح
الماده السادسه والعشرون: التعهد بالتعطيه
الماده السابعه والعشرون: تقديم طلب التسجيل والطرح الي الهييه
الماده الثامنه والعشرون: المستندات المويه
الماده التاسعه والعشرون: نشره الاصدار
الماده التلاشون: الاصدارات التي لا تحتاج الي نشره اصدار
الماده الحاديه والثلاثون: نشره الاصدار التكميليه وتعليم المساهمين التكميلي
الماده الثانيه والثلاثون: صلاحيات الهييه تجاه طلب تسجيل الاوراق الماليه وطرحها
الماده الثالثه والثلاثون: نشره الاصدار وتعميم المساهمين والاشعارات الرسميه
الماده الرابعه والثلاثون: نشر المعلومات
الماده الخاصه والثلاثون: الطلبات المتعلقه ببرامج اسهم الموظفين
الماده السادسه والثلاثون: الطلبات المعاقه
الباب الخامس: صفقات تمويل المنشاه ذات الاغراض الخاصه
الفصل الاول: صفقات التمويل الجديده للمشاه ذات الاغراض الخاصه
الماده السابعه والثلاثون: موافقه الهييه علي صفقات التمويل الجديده
الماده التاسعه والثلاثون: اجراءات وصلاحيات الهييه فيما يتعلق بطلب صفقه تمويل
الفصل الثاني: شروط صفقات التمويل للمنشاه ذات الاغراض الخاصه
الماده الاربعون: النطاق والتنطبيق
الماده الحاديه والاربعون: هيكله التمويل
الماده الثالثه والاربعون: تعيين امين الحفظ
الماده الثالثه والاربعون: حمايه المستثمر
الماده الرابعه والاربعون: استخدام التحصلات
الماده الخاصه والاربعون: المدفوعات والحسابات المنحكيه
الماده السادسه والاربعون: الاستثمار
الماده السابعه والاربعون: الازاميه
الماده الثامنه والاربعون: صفقات التمويل المتضمنه اصدار ادوات دين مرتبطه باصول او ادوات دين
مدعومه باصول
الماده التاسعه والاربعون: صفقات التمويل المتعدده
الفصل الثالث: حمايه المستثمرين
الماده الخمسون: حمايه المستثمرين
الماده الحاديه والخدمون: حظر وتعليق الاصدار
الياب السادس: التقييرات في راس المال
الفصل الاول: زياده راس المال ل'صدري الاسم المدرجه
الماده الثالثه والخمسون: التفكير طلب زياده راس المال ل'صدر اوراق ماليه مدرجه والمستندات المؤيده
الماده الرابعه والخمسون: الشروط والمتطلبات متعلقه باصدار اسهم حقوق الاولويه او زياده راس
المال مع وفق العمل بحق الاولويه
الماده الخامسه والخمسون: الشروط والمتطلبات المتعلقه باصدار الرسمله
الماده السادسه والخمسون: الشروط والمتطلبات المتعلقه بزياده راس المال عن طريق تحويل الدينون
الماده السابعه والخمسون: الشروط والمتطلبات المتعلقه بزياده راس المال لغرض الاستحواذ علي
شركه او شراء اصل
الفصل الثاني: تخفيف راس المال لصدري الاسم المدرجه
الماده الثامنه والخمسون: الشروط والمتطلبات المتعلقه بتخفيف راس مال المصدر
الباب السابع: الالتزامات المستمره
الفصل الاول: الاقصاح
الماده التاسعه والخصسون: النطاق والتطبيق
الماده السيون: وضوح معلومات الافصاح وصحتها وакتمالها
الماده الحاديه والستون: الالتزام بالافصاح عن التطورات الجوهريه
الماده الثانيه وال斯顿: الافصاح عن احداث معينه
الماده الثالثه وال斯顿: الافصاح عن المعلومات الماليه
الماده الرابعه وال斯顿: تقرير مجلس الاداره
الماده الخاصه وال斯顿: واجبات اعضاء مجلس الاداره وکبار التفيذيين
الماده السادسه وال斯顿: تزويد الهييه بالمستندات والوثايق
r
الفصل الثاني: القيود علي التعاملات
الماده السابعه والستون: تعاملات كبار المساهمين في الاشهم وادوات الدين
القاليه للتحويل
الماده الثامنه والستون: تعاملات اعضاء مجلس الاداره ووكبار التفتيذين
الماده التاسعه والستون: القيود علي الاسهم
الباب الثامن: الطرح او التسجيل في السوق الموزيه
الماده السبعون: النطاق وال تطبيق
الماده الحاديه والسبعون: تعيين مستثناري المصدر
الماده الثالثه والسبعون: تبيين مستثناري المضمر
الماده الرابعه والسبعون: الشروط المتعلقه بالحضر
الماده الخامسه والسبعون: تقديم الطلب الي الهييه
الماده السادسه والسبعون: الطلبات المطلقه
الماده السابعه والسبعون: نشره الاصدار ومستند التسجيل
الماده الثامنه والسبعون: الاصدارات التي لا تحتاج الي نشره اصدار
الماده التاسعه والسبعون: نشره الاصدار التكيميله او تعميم المساهمين التكميلي او مستند
التسجيل التكميلي
الماده الحاديه والطاحبات الهييه تجاه الطلب
الماده الحاديه والطايون: نشر نشره الاصدار او تعميم المساهمين او مستند التسجيل والاشعارات
الرسميه
الماده الثانيه والثمانون: نشر المعلومات
الماده الثالثه والثمانون: تقديم طلب زياده راس المال لصدر مدرجه اسهمه في الموازيه
الماده الرابعه والثمانون: الشروط والمتطلبات المتعلقه باصدار اسهم حقوق اولويه او زياده راس المال
مع وقف العمل بحق الاولويه
الماده الخامسه والثمانون: الشروط المتعلقه باصدار رسمه
الماده السابمه والثمانون: الشروط المتعلقه باصدار راس المال عن طريق تحويل الدين
الماده السابمه والثمانون: الشروط المتعلقه بزياده راس المال للاستجوال علي شركه او شراء اصل
الماده الثامنه والثمانون: تقديم طلب تخفيف راس المال لمصدر مدرجه اسهه في السوق الموازيه
الماده التاسعه والثمانون: الانتزامات المستمره
الماده التسعون: المقابل المالي للسوق الموازيه
الباب التاسع: الاحكام الخاصه بالاستجوال العكسي وفق الاندماج
الماده الحاديه والتعاون: نطاق التطبيق
الماده الثانيه والتعاون: احكام عامه
الماده الثالثه والتعاون: اعلان الاستجوال العكسي وشروط
الماده الرابعه والتعاون: التعليق المحتمل للتداول عند الاعلان عن الاستجوال العكسي
الماده الخاصه والتعاون: تطبيق معاイير تحديد الفيه وحساب النسب الميويه
الماده السادسه والتعاون: توحيد الصفقات
الماده السابعه والتعاون: الشروط المتعلقه بالشركه المدرجه
الماده الثامنه والتعاون: موافقه المساهمين
الماده التاسعه والتعاون: اللجنه التخصصه والمستشار المالي
الماده المايه: اصدار تعميم الي المساهمين
الماده الاولي بعد المايه: متطلبات تسجيل وطرح وادراج اسهم الكتاب المنفذ اندماجه
الماده الثانيه بعد المايه: الاعلان عن فك الاندماج
الباب العاشر: النشر والTAD
الماده الثالثه بعد المايه: النشر والنفاذ
الباب الحادي عشر: الملاحظ
الملحق ١ : محتويات اشعار الطرح الخاصه المتعلق بالاسهم والاوراق الماليه الاخري
الملحق ٢ : محتويات اشعار الطرح الخاصه المتعلق بادوات الدين
الملحق ٣ : اقرار الطرح
الملحق ٣ (١) : اقرار الراعي
الملحق ٤ : اقرار مؤسسه السوق الماليه
الملحق ٥ : البيان الواجب تضمينه ٤ مستندات الطرح الخاصه
الملحق ٥ (١) : البيان الواجب تضمينه ٤ مستندات الطرح الخاصه لاوراق ماليه صادره عن منطقه
ذات اغراض خاصه
الملحق ٦ : محتويات الطلب
الملحق ٧ : اقرار المصدر
الملحق ٧ (١) : اقرار الراعي
اللحق ٧ (ب) : اقرار المصدر عند طلب تسجيل اسهمه في السوق الموازيه
اللحق ٨ : اقرار عضو مجلس الاداره
اللحق ٩ : اقرار عضو مجلس اداره الراعي في هيكل يتضمن حق الرجوع
اللحق ٩ : محتويات نشره اصدار الاسمهم
اللحق ١٠ : محتويات نشره اصدار حقوق الاولويه
اللحق ١٠ : محتويات نشره اصدار اسهم مع وقف العمل بحق الاولويه
اللحق ١١ : محتويات نشره اصدار ادون الصدر ليس لديه اوراق ماليه مدرجه في السوق
اللحق ١١ : محتويات نشره اصدار ادوات الدين لمتد ريس لديه اوراق ماليه مدرجه في
اللحق ١١ : محتويات نشره اصدار ادوات الدين مترتبطه علي ديون
اللحق ١٢ : محتويات نشره اصدار ادوات الدين لصدر لديه اوراق ماليه مدرجه في السوق
اللحق ١٣ : محتويات تميم لسامهمين في حاله زياده راس المال من خلال تحويل ديون
اللحق ١٤ : محتويات تميم زياده راس المال للاستحواد علي شركه او لشراء اصل
اللحق ١٥ : تقرير المحاسب القانوني
اللحق ١٦ : صيغه خطاب المستشار المالي
اللحق ١٧ (١) : صيغه خطاب المستشار المالي للمنشاه ذات الاغراض الخاصه
اللحق ١٧ : صيغه خطاب المستشار القانوني
اللحق ١٧ (١) : صيغه خطاب المستشار القانوني للمنشاه ذات الاغراض الخاصه
اللحق ١٨ : محتويات الخطاب المطلوب لاصدار الرساله
اللحق ١٩ : محتويات الخطاب المطلوب لتخفيف راس المال
اللحق ٢٠ : محتويات نشره اصدار في السوق الموازيه
اللحق ٢٠ : محتويات مستند التسجيل
اللحق ٢١ : صيغه خطاب المستشار المالي فيما يخص طلب التسجيل والطرح في السوق الموازيه
اللحق ٢٢ : محتويات تعميم السامهمن في حاله زياده راس مال شركه مدرجه اسهمها في السوق
الموازيه من خلال تحويل دون
اللحق ٢٣ : محتويات تعميم السامهمن في حاله زياده راس مال شركه مدرجه اسهمها في السوق
الموازيه للاستحواد علي شركه او شراء اصل
اللحق ٢٤ : معاイير تحديد الفيه
الباب الاول
احكام عامه
الماده الاولي: نطاق التطبيق
(١) لا يجوز طرح اوراق ماليه في المملكه الا بموجب احكام هذه القواعد.
ب) يقصد بطرح الاوراق الماليه لغرض تطبيق هذه القواعد اي من الاتي:
(1) اصدار اوراق ماليه.
(٢) دعوه الجمهور للاكتتاب في الاوراق الماليه، او الترويج لها بشكل مباشر او غير مباشر.
(٢) اي تصريح او بيان او اتصال يعد من حيث الاثر المترتب عليه يبعا او اصدارا او عرضا
لاوراق الماليه.
(ج) لا يشمل طرح الاوراق الماليه المذكور في الفقره (ب) من هذه الماده المفاوضات الاولي او
العقود المبرمه مع متعهدي التغطيه او فيهما بينهم.
(د) لا تسري احكام هذه القواعد علي وحدات صناديق الاستثمار، بما في ذلك صناديق
الاستثمار العقاريه.
الماده الثانيه: احكام تمهيديه
(١) يقصد بكلمه (النظام) اينما وردت في هذه القواعد نظام السوق الماليه الصادر بالمرسوم
الملكي رقم ٢٠٠ و تاريخ ١٤٢٤/٦/٢.
ب) يقصد بالكلمات والعبارات الوارده في هذه القواعد المعاني الموضحه لها في النظام في قايمه
المصطلحات المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه وقواعدها ما لم يقض سياق النص بغير
دلك.
ج) يحق لاي شخص خاضع لهذه القواعد تقدمي تظلم الي اللجنه في شان اي قرار او اجراء
تتخذه الهييه وفقا لاحكام هذه القواعد.
الماده الثالثه: حالات طرح الاوراق الماليه
يكون طرح الاوراق الماليه في المملكه من خلال اي من الاتي:
(1) طرح مشتی.
(٢) طرح خاص.
(٣) طرح عام.
(٤) طرح في السوق الموازيه.
V
الماده الرابعه: المسؤوليه عن عدم صحه المستادات او عدم اكتمالها
تحذد المسؤوليه عن عدم صحه نشره الاصدار، او نشره الاصدار التكميليه، او مستند
التسجيل، او مستند التسجيل التكميلي، او تعميم المساهمين، او تعميم المساهمين
التكميلي، او مستند الطرح، او اي وثايق اخري تتعلق بالطرح او التسجيل، او عن عدم
اكتمالها، وفقا لما يقضي به النظام او نظام الشركات (حسبما ينطبق).
National Center for Archives & Records
A
الباب الثاني
الطرح المستثني
الماده الخاصه: النطاق والطبيق
تطابق احكام هذا الباب علي طرح الاوراق الماليه طرحا مستثني في المملكه.
الماده السادسه: الطرح المستثني
(١) دون الاخلال بلالتعه اعمال الاوراق الماليه ولاتحه مؤسسات السوق الماليه، يكون الطرح
مستثني من متطلبات هذه القواعد في اي من الحالات الاتيه:
(١) اذا كانت الاوراق الماليه صادره عن حكومه المملكه.
(٢) اذا كان طرحا لاوراق ماليه تعاقديه، علي ان يكون طرح الاوراق الماليه التعاقديه غير
المدرجه مقتصرا علي اي من الحالتين الاتيتين:
ا. اذا كان جميع المطروح عليهم مستثمرين من فيه العملاء المؤهلين والعملاه
المؤسسين.
ب. اذا كان جميع المطروح عليهم موظفين لدي المصدر او لدي اي من تابعيه.
(٢) اذا كان الطرح لاسم جديد علي اسماهيم الحاليين في المصدر لزياده راس ماله
وكانت اسمهم المصدر غير مدرجه.
(٤) اذا كان المطروح عليه تابعا للمصدر ما لم يكن الطرح لاسمهم من فيه مدرجه في
السوق.
(٥) اذا كان جميع المطروح عليهم موظفين لدي المصدر او لدي اي من تابعيه ما لم يكن
الطرح لاسم جديده من فيه مدرجه في السوق.
(٦) اذا كان طرح الاسم علي الدايتين في حال الافلاس.
(٧) اذا كان الطرح يتمثل في اصدار اسم جديده لدي الثاني المصدر لزياده راس ماله مقال
ما لمم من ديون علي المصدر وكانت اسم غير مدرجه.
وفق لقراز مجلس الهييه رقم (١٠) واتريخ (١٠) واتريخ (١٠) واتريخ (١٠) واتريخ (١٠) واتريخ (١⁰) واتريخ (١⁰) واتريخ (١⁰) واتريخ (١⁰) واتريخ (١٠) واتريخ (١⁰) واتريخ (١⁰) واتريخ (١⁴) واتريخ (١⁴) واتريخ (١⁴) واتريخ (١⁴) واتريخ (١٤) واتريخ (١٤) واتريخ (١٤) واتريخ (١٤) واتريخ (١⁴) واتريخ (١⁴) واتريخ (١⁴) واتريخ (١³) واتريخ (١³) واتريخ (١³) واتريخ (١³) واتريخ (١³) وात
والقصره الفرعيه (٨) والقصره الفرعيه (٨) من القصره (٨) من القصره (٨) من القصره (٨) من الق صره (٨) من الق صره (٨) من الق صره (٨) من الق�صره (٨) من الق صره (٨) من الق صره (٨) من الفصره (٨) من الق صره (٨) من الق صره (٨) من الق صره (٨) منمضره (٨) منمضره (٨) منمضره (٨) منمضره (٨) منمضره (٨) منمضره (٨) منمضره
(٢) ولكي حتي تاريع العمل بنقذره الفرعيه (٢) من القذره الفرعيه (٢) من القذره الفرعيه (٨) والفذره الفرعيه (٨) من القذره الفرعيه (٨) من القذره الفرعيه (٨) والفذره الفر عيه (٨) من القذره الفر عيه (٨) من القذره الفر عيه (٨) والفذره الفر عيه (٨) من القذره الفر عيه (٨) من القذره الفر عيه (٨) والفذره الفر عيه (٨) من المقدمه من هذه الصفه من تاريخ (https://cma.org.sa/RulesRegulations/Regulations/DocLib/OSRCI ar.pdf)
والقشره الفرقيه (٨) والفقره الفرقيه (٨) من المقدمه من هذه الصفه من المقدمه.
(٨) اذا ككان الكتاب في كامل قيمه الاوراق الماليه المطروحه يقل عن عشره ملايين ريال
سعودي او ما يعادله، وذلك وفقا للشروط الاتيه:
ا. ان لا يتم الطرح اكثر من مره واحده خلال الاثني عشر شهرا التاليه لاتكمال
عمليه الطرح.
ب. ان يكون الكتاب في الاوراق الماليه مقتصرا علي خمسين مطروحا عليه او
اقل (من غير المستثمرين من فيه العملاء المؤهلين والعملاء المؤسبين) ، علي ان
لا يتجازو المبلغ المترتب علي كل مطروح عليه (من غير المستثمرين من فيه العملاء
المؤهلين والعملاء المؤسبين) ماتتي الف ريال سعودي او ما يعادله.
ج. افرار المطروح عليه المشارك في الالكتاب (من غير المستثمرين من فيه العملاء
المؤهلين والعملاء المؤسبين) للطارح او مؤسسه السوق الماليه (يخ حال توجيه
الطرح بواسطه مؤسسه سوق ماليه) بمعرفته المخاطر المصاحبه للاستثمار، بما
ي ذلك ما قد يترتب علي استثماره من خساره لكامل مبلغ الاستثمار، وان الهييه
لا تعطي اي تاكيد يتعلق بدقه المستندات المتعلقه بالطرح او احتمالها، وتحلي
نفسها صراحه من اي مسؤوليه او اي خساره تنتج عما ورد في هذه المستندات او
الاعتماد علي اي جزء منها، وعلمه ان الطارح او مؤسسه السوق الماليه (ي) حال
توجيه الطرح بواسطه مؤسسه سوق ماليه) لا يلزمه اشعار الهييه بمدي ملامعه
هذا الاستثمار له.
ب) يجب علي الطارح او مؤسسه السوق الماليه (ي) حال توجيه الطرح بواسطه مؤسسه سوق
ماليه) عند قيامه بطرح مستثني اشعار الهييه بشكل ربع سنوي بالعدد الاجمالي للطروح
المستثماره التي قام بها وقيمها، بالاضافه الي المعلومات التاليه بشان كل طرح قام به:
(1) نوع الطرح المستثني.
(٢) قاتet الاشخاص المطروح عليهم.
(٢) المبلغ المدفوع من قبل كل فتره مطروح عليها بالريال السعودي.
(٤) تاريخ بدايه الطرح.
(٥) استعمال الطرح.
(٦) اسم المصدر وجنسيته.
(٧) اسم الطرح وجنسيته.
(٨) السعر المدفوع لكل ورقه ماليه.
(٩) نوع الورقه الماليه.
(١٠) حجم الطرح الاجمالي.
(١١) اقرار المطروح عليه المشار اليه في الفقره الفرعيه (٨) من الفقره (١) من هذه الماده،
مشتملا علي المعلومات التاليه:
ا. اجمالي المبلغ المترتب علي المطروح عليه المشارك في الاكتتاب وعدد ووصف
الاوراق الماليه.
ب. اسم المطروح عليه المشارك في الالكتاب ورقم الجواز او السجل المدني وتوقيعه.
ج. تاريخ الافراد.
(ج) يجب ان يتضمن الاشعار المشار اليه في الفقره (ب) من هذه الماده المعلومات متعلقه
بالطروحات التي لم تكتمل علي النحو الاتي:
(1) عدد الطروحات القايمه.
(٢) اسم المصدر ذي العلاقه.
(٢) اسم الطارح ذي العلاقه.
(٤) التاريخ المتوقع لاكتمال الطرح.
(٥) انواع الاوراق الماليه المطروحه وفثاتها.
الباب الثالث
الطرح الخاص
الماده السابعه: التطاق والتدقيق
تسري احكام هذا الباب علي طرح الاوراق الماليه طرحا خاصا في المملكه.
الماده الثامنه: حالات الطرح الخاصه
ا) يكون طرح الاوراق الماليه طرحا خاصا اذا لم يكن طرحا مستثني او طرحا عاما او طرحا
يحسوق الموزيه ويندرج ضمن اي من الحالات الاتيه:
(1) اذا كان الطرح علي مستثمرين من فتره عملاء مؤهلين وعملاء مؤسسين.
(٢) اذا كان الطرح طرحا محدودا.
ب) يجوز للهييه في غير الحالات الوارده في الفقره (1) من هذه الماده-وبناء علي طلب شخص
يرغب في طرح اوراق ماليه - ان تقرر اعتبار الطرح خاصا، شريطه الالتزام بالضوابط التي
تقرضها الهييه.
الماده التاسعه: الطرح المحدود
ا) يكون طرح الاوراق الماليه طرحا محدودا عندما يكون الاختتاب في تلك الاوراق الماليه
مقصرا علي ميه مطروحا عليه او اقل (من غير المستثمرين من فتره العملاء المؤهلين والعملاء
المؤسسيين) ، وكنان المبلغ المترتب علي كل مطروح عليه لا يتجاوز مثني الف ريال سعودي
او ما يعادله.
ب) لا يجوز طرح اوراق ماليه من الفيه نفسها طرحا محدودا بناء علي الفقره (1) من هذه الماده
اكثر من مره واحده خلال الاثني عشر شهرا التاليه لانتهاء عمليه الطرح.
الماده العاشره: متطلبات الطرح الخاص
(١) لا يجوز لاي شخص طرح اوراق ماليه طرحها خاصا ما لم يستوفر المتطلين الاتيين:
(1) ان يتم الطرح بواسطه مؤسسه سوق ماليه مرخصا لها في ممارسه اعمال الترتيب.
(٢) اشعار الطرح للهييه وفق متطلبات الملحق (١) او الملحق (٢) من هذه القواعد (حيشما
ينطبق) قبل عشره ايام علي الاقل من التاريخ المQTح للطرح، وتقديم المعلومات الاتيه
الي الهبه:
ا. اقرار من الطرح بالصيغه الوارده في الملحق (٢) من هذه القواعد، او اقرار من
الراعي بالصيغه الوارده في الملحق (٢) من هذه القواعد في حال كان الطرح
من قبل منشه ذات اغراض خاصه.
ب. اقرار من مؤسسه السوق الماليه التي يتم(b) من هذه القواعد بالصيغه الوارده في
الملحق (٤) من هذه القواعد.
ج. نسخ من اي مستندات سوف تستخدم في الاعلان عن الطرح.
ب) اذا طرا تغير جوهري علي مستندات الطرح بعد تاريخ تقديم المتطلبات المنصوص عليها في
الفقره (١) من هذه الماده الي الهييه وقبل بدء عمليه الطرح وقبل
انتهاها، فيجب علي الطارع الشعار الهييه فور علمه بذلك التغير ويجوز للهييه في هذه الحاله
ووفقا لتقديرها ان تطلب من الطارع اعاده تقديم مستندات الطرح، كذلك يجوز لها اعاده
فرض فثره الايام العشره المنصوص عليها في الفقره الفرعيه (٢) من الفقره (١) من هذه
الاده.
ج) اذا رات الهييه بعد تقديم اشعار الطرح الخاص والمعلومات الاخري ذات العلاقه بموجب
الفقره الفرعيه (٢) من الفقره (١) من هذه ماده ان طرح الاوراق الماليه المفتوح قد لا يكون
يق مصلحه المستثمرين، او يمكن ان ينتج عنه اخلال بالنظام، او لوايحه التفيديه، فانه
يجوز لها اتحاذ الاتي:
1) اجراء اي استقصاءات تراها مناسبه بها في ذلك طلب حضور الشخص المعني، او من
يمثله امام الهييه للاجابه عن استلتها، وشرح المسايل التي تري ان لها علاقه بالطرح
الخاص.
(٢) ان تطلب من الشخص المعني او غيره تقديم معلومات اضافيه، او تاكيد صحه
العلومات المقدمه بالطريقه التي تحددها الهييه.
( د) اذا قدرت الهييه - بعد اتخاذها الاجراءات المنصوص عليها في الفقره (ج) من هذه الماده - ان
الطرح الخاص ما زال في غير مصلحه المستثمرين، او يمكن ان ينتج عنه اخلال بالنظام او
لوانجه التنفيذيه، فيجوز للهييه - بعد اعطانه الطارح فرصه كافيه لتقدم وجهه نظره
اصدار "تبليغ" للطارح بعدم جوار القيام بالطرح الخاص، او نشر "اخطار" يحرظر طرح او يبح
او نقل الاوراق الماليه المتعلقه بالطرح الخاص.
(م) يجب علي الطارح او مؤسسه السوق الماليه خلال فتره اقصاها عشره ايام من اكتمال الطرح
ان يقدم الي الهييه قايمه بثناث الاشخاص المثندين للاوراق الماليه وتفاصيل المتعصلات
الاجماليه للطرح.
و) اذا لم يكتمل الطرح في التاريخ المحدد لاتجاه عمليه الطرح المبين في اشعار الطرح الخاصه
المقدم الي الهييه وفقا للفقرره الفرعيه (٢) من الفقره (١) من هذه الماده، فيجب علي الطرح
او مؤسسه السوق الماليه ان يقدم الي الهييه خلال عشره ايام اشعارا خطيا موقعا منه يؤكد
فيه عدم اكتمال الطرح، ويجوز للطارح او مؤسسه السوق الماليه تمديد فتره الطرح، علي
ان يتم اشعار الهييه بذلك قبل انتهاء فتره الطرح.
( م) مع عدم الاخلاب بما ورد في الفقره (ه) من هذه الماده، يجب علي الطرح او مؤسسه السوق
الماليه في حال كان الطرح عباره عن برنامج لاصدار ادوات دين تزويد الهييه خلال فتره
اقصاها عشره ايام من اكتمال طرح كل اصدار ضمن البرنامج بتفاصيل المتعطلات
الاجماليه لذلك واحكام الاصدار وشروط.
(ح) يجب علي المصدر - في حال كان شركه سعوديه مساهمه او منشاه ذات اغراض خاصه
يكون المستفيد منها شركه سعوديه مساهمه - ان يودع ادوات الدين المقومه بالريال
السعودي لدي مركز الايداع، وذلك خلال فتره اقصاها عشره ايام من اكتمال طرحها او
اكتمال طرح كل اصدار في حال كان الطرح عباره عن برنامج لاصدار ادوات الدين،
علي ان يكون تقديم طلب ايداعها الي مركز الايداع من خلال مؤسسه السوق الماليه التي
يتم الطرح بواسطتها.
الماده الحاديه عشره: التزامات مؤسسه السوق الماليه ومسؤولياتها
يجب علي مؤسسه السوق الماليه التي يتم الطرح بواسطتها الالتزام بالاتي:
(١) التاكد من استيفاء جميع الشروط والمتطلبات الوارده في الفقرات (١، ه، و، ز، ح) من
الماده العاشره والماده الثانيه عشره من هذه القواعد.
ب) الاقصاح عن معلومات ادوات الدين المشار اليها في الفقره (ح) من الماده العاشره من هذه
القواعد في الموقع الالكتروني للسوق وفقا للمنودج الذي تحدد الهييه، خلال فتره اقصاها
عشره ايام من اكتمال الطرح او اكتمال طرح كل اصدار في حال كان الطرح عباره عن
برنامج لاصدار ادوات دين.
الماده الثانيه عشره: المعلومات المقدمه الي المستثمرين واعلانات الطرح الخاصه
(١) يجب علي الطارح ان يتاكد من تزويد المستثمرين بالعلومات الكافيه عن الطرح الخاصه:
لتمكينهم من اتخاذ قرار استثماري مبي علي دراسه وادراك، ويجب ان تكون تلك
المعلومات كامله وواضحه وصحيحه وغير مظله.
ب) يجب ان تحتوي مستندات الطرح الخاص التي تستخدم في الاعلان عن الطرح علي بيان
واضح بالصيغه الوارده في الملحق (٥) من هذه القواعد. ويجب ان تحتوي مستندات الطرح
الخاص التي تستخدم في الاعلان عن طرح من قبل منشاه ذات اغراض خاصه علي بيان
واضح بالصيغه الوارده في الملحق (٥) من هذه القواعد.
ج) لا يجوز لاي شخص وضح او ارسال اي اعلان عن اوراق ماليه (كما هو معرف في لاتحه
اعمال الاوراق الماليه) تتعلق بالطرح الخاص دون ان يستويع الاعلان عن الاوراق الماليه
متطلبات لايحه اعمال الاوراق الماليه ولاتحه مؤسسات السوق الماليه.
الماده الثالثه: عدم الخضوع للالتزامات المستمره
مع مراعاه احكام هذا الباب، لا يلزم طارح اوراق ماليه طرحا خاصا ان يبلغ الهبه باي تطورات
جوهريه تتعلق بتلك الاوراق الماليه.
الماده الرابعه عشره: نشاط السوق الثانويه
(١) لا يجوز لشخص المثتري اوراقا ماليه من خلال طرح خاص (يشار اليه هنا ب "الناقل") ان
يعرض تلك الاوراق الماليه، ولا ان يبيعها لشخص (يشار اليه هنا ب " المنقول اليه")، ما لم
يكن ذلك العرض او البيع بواسطه مؤسسه سوق ماليه، وشروط استيفاء احد المتطلبات
الاتيه:
(1) ان يكون السعر الواجب سنداد لقاء تلك الاوراق الماليه لا يزيد علي مッチي الف ريال
سعودي او ما يعادله.
(٢) عرض الاوراق الماليه او يبعها علي مستثمر من فيه عميل مؤهل او عميل مؤسسي.
(٣) عرض الاوراق الماليه او يبعها في اي حالات اخري وفقا لما تحده البيه لهذه الاغراض.
ب) اذا تعذر تحقيق ما ورد في الفقره الفرعيه (1) من الفقره (ا) من هذه الماده بسبب ارتفاع
سعر الاوراق الماليه التي يتم عرضها او يبعها للمنقول اليه منذ تاريخ الطرح الخاصه الاصل،
فيجوز للناقال ان يعرض او يبيع المنقول اليه اوراق ماليه اذا كان سعر شرايها خلال فتره
الطرح الخاص الاصلي لا يزيد علي مثني الف ريال سعودي او ما يعادله.
ج) اذا تعذر تحقيق ما ورد في الفقره (ب) من هذه الماده، فيجوز للناقل ان يعرض الاوراق الماليه
او ان يبيعها اذا باع كل ما يملك منها لنقول اليه واحد.
د) تسري احكام الفقرات (ا) و (ب) و (ج) من هذه الماده علي جميع الاشخاصerlandحقين المنقوله
اليهم تلك الاوراق الماليه.
م) تسقط القيود الوارده في هذه الماده عند قبول ادراج اوراق ماليه في السوق من فتره الاوراق
الماليه نفسها الخاضعه لهذه القيود.
وفتا لترار مجلس البريد رقم (1-7-2017) واتريخ (1-7-2017) واتريخ (1-7-2017) واتريخ (1-7-2017) واتكري (1-7-2017) واتكري (1-7-2017) واتكري (1-7-2017) واتكري (2-7-2017) واتكري (1-7-2017) واتكري (1-7-2017) واتكري (1-8-2017) واتكري (1-8-2017) واتكري (1-8-2017) واتكري (1-8-20
(1) 2017年1月1日，公司召开2017年第一次临时股东大会，并通知全体董事。
(1) 2017年1月1日，公司召开2017年第二次临时股东大会，并于2017年3月15日召开2017年第三次临时股东大会，并于2017年4月16日召开2017年第四次临时股东大会，并于2017年5月18日召开2017年第五次临时股东大会，并于2017年6月19日召开2017年第六次临时股东大会，并于2017年7月20日召开2017年第七次临时股东大会，并于2017年8月21日召开2017年第八次临时股东大会，并于2017年9月22日召开2017年第九次临时股东大会，并于2017年10月23日召开2017年第十次临时股东大会，并于2017年11月24日召开2017年第十一次临时股东大会，并于2017年12月25日召开2017年第十二次临时股东大会，并于2018年1月1日召开2018年第一次临时股东大会，并于2018年2月2日召开2018年第二次临时股东大会，并于2018年3月3日召开2018年第三次临时股东大会，并于2018年4月4日召开2018年第四次临时股东大会，并于2018年5月5日召开2018年第五次临时股东大会，并于2018年6月6日召开2018年第六次临时股东大会，并于2018年7月7日召开2018年第七次临时股东大会，并于2018年8月8日召开2018年第八次临时股东大会，并于2018年9月9日召开2018年第九次临时股东大会，并于2018年10月10日召开2018年第十次临时股东大会，并于2018年11月11日召开2018年第十一次临时股东大会，并于2018年12月12日召开2018年第十二次临时股东大会，并于2019年1月1日召开2019年第一次临时股东大会，并于2019年2月2日召开2019年第二次临时股东大会，并于2019年3月3日召开2019年第三次临时股东大会，并于2019年4月4日召开2019年第四次临时股东大会，并于2019年5月5日召开2019年第五次临时股东大会，并于2019年6月6日召开2019年第六次临时股东大会，并于2019年7月7日召开2019年第七次临时股东大会，并于2019年8月8日召开2019年第八次临时股东大会，并于2019年9月9日召开2019年第九次临时股东大会，并于2019年10月10日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年11月11日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年12月12日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年13月13日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年14月14日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年15月15日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年16月16日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年17月17日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年18月18日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年19月19日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年20月20日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年21月21日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年22月22日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年23月23日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年24月24日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年25月25日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年26月26日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年27月27日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年28月28日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年29月29日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年30月30日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年31月31日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年32月32日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年33月33日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年34月34日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年35月35日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年36月36日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年37月37日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年38月38日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年39月39日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年40月40日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年41月41日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年42月42日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年43月43日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年44月44日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年45月45日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年46月46日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年47月47日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年48月48日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年49月49日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年50月50日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年51月51日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年52月52日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年53月53日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年54月54日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年55月55日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年56月56日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年57月57日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年58月58日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年59月59日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年60月60日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年61月61日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年62月62日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年63月63日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年65月65日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年66月66日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年67月67日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年68月68日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年69月69日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年70月70日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年71月71日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年72月72日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年73月73日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年74月74日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年75月75日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年76月76日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年77月77日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年78月78日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年79月79日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年80月80日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年81月81日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年83月83日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年84月84日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年85月85日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年86月86日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年87月87日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年88月88日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年89月89日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年90月90日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年91月91日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年92月92日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年93月93日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年94月94日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年95月95日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年96月96日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年97月97日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年98月98日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年99月99日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年100月100日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年101月101日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年103月103日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年104月104日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年105月105日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年106月106日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年107月107日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年108月108日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年109月109日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年110月110日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年111月111日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年112月112日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年113月113日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年114月114日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年115月115日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年116月116日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年117月117日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年118月118日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年119月119日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年120月120日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年121月121日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年122月122日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年123月123日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年125月125日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年126月126日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年127月127日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年128月128日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年129月129日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年130月130日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年131月131日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年132月132日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年133月133日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年134月134日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年135月135日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年136月136日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年137月137日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年138月138日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年140月140日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年141月141日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年142月142日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年143月143日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年144月144日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年145月145日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年146月146日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年147月147日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年148月148日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年149月149日召开2019年第十次临时股东大会，并于2019年150月150日召开2019年第十一次临时股东大会，并于2019年151月151日召开2019年第十二次临时股东大会，并于2019年152月152日召开2019年第十三次临时股东大会，并于2019年153月153日召开2019年第十四次临时股东大会，并于2019年154月154日召开2019年第十五次临时股东大会，并于2019年155月155日召开2019年第十六次临时股东大会，并于2019年156月156日召开2019年第十七次临时股东大会，并于2019年157月157日召开2019年第十八次临时股东大会，并于2019年158月158日召开2019年第十九次临时股东大会，并于2019年159月159日召开2019年第二十次临时股东大会，并于2019年160月160日召开2019年第二十一次临时股东大会，并于2019年161月161日召开2019年第二十二次临时股东大会，并于2019年162月162日召开2019年第二十三次临时股东大会，并于2019年163月163日召开2019年第二十四次临时股东大会，并于2019年164月164日召开2019年第二十五次临时股东大会，并于2019年165月165日召开2019年第二十六次临时股东大会，并于2019年166月166日召开2019年第二十七次临时股东大会，并于2019年167月167日召开2019年第二十八次临时股东大会，并于2019年168月168日召开2019年第二十九次临时股东大会，并于2019年169月169日召开2019年第三十次临时股东大会，并于2019年170月170日召开2019年第三十一次临时股东大会，并于2019年171月171日召开2019年第三十二次临时股东大会，并于2019年172月172日召开2019年第三十三次临时股东大会，并于2019年173月173日召开2019年第三十四次临时股东大会，并于2019年174月174日召开2019年第三十五次临时股东大会，并于2019年175月175日召开2019年第三十六次临时股东大会，并于2019年176月176日召开2019年第三十七次临时股东大会，并于2019年177月177日召开2019年第三十八次临时股东大会，并于2019年178月178日召开2019年第三十九次临时股东大会，并于2019年179月179日召开2019年第四十次临时股东大会，并于2019年180月180日召开2019年第四十一次临时股东大会，并于2019年181月181日召开2019年第四十二次临时股东大会，并于2019年182月182日召开2019年第四十三次临时股东大会，并于2019年183月183日召开2019年第四十四次临时股东大会，并于2019年184月184日召开2019年第四十五次临时股东大会，并于2019年185月185日召开2019年第四十六次临时股东大会，并于2019年186月186日召开2019年第四十七次临时股东大会，并于2019年187月187日召开2019年第四十八次临时股东大会，并于2019年188月188日召开2019年第四十九次临时股东大会，并于2019年189月189日召开2019年第五十次临时股东大会，并于2019年190月190日召开2019年第五十一次临时股东大会，并于2019年191月191日召开2019年第五十二次临时股东大会，并于2019年192月192日召开2019年第五十三次临时股东大会，并于2019年193月193日召开2019年第五十四次临时股东大会，并于2019年194月194日召开2019年第五十五次临时股东大会，并于2019年195月195日召开2019年第五十六次临时股东大会，并于2019年196月196日召开2019年第五十七次临时股东大会，并于2019年197月197日召开2019年第五十八次临时股东大会，并于2019年198月198日召开2019年第五十九次临时股东大会，并于2019年199月199日召开2019年第六十次临时股东大会，并于2019年200月200日召开2019年第六十一次临时股东大会，并于2019年201月201日召开2019年第六十二次临时股东大会，并于2019年202月202日召开2019年第六十三次临时股东大会，并于2019年203月203日召开2019年第六十四次临时股东大会，并于2019年204月204日召开2019年第六十五次临时股东大会，并于2019年205月205日召开2019年第六十六次临时股东大会，并于2019年206月206日召开2019年第六十七次临时股东大会，并于2019年207月207日召开2019年第六十八次临时股东大会，并于2019年208月208日召开2019年第六十九次临时股东大会，并于2019年209月209日召开2019年第七十次临时股东大会，并于2019年210月210日召开2019年第七十一次临时股东大会，并于2019年211月211日召开2019年第七十二次临时股东大会，并于2019年212月212日召开2019年第七十三次临时股东大会，并于2019年213月213日召开2019年第七十四次临时股东大会，并于2019年214月214日召开2019年第七十五次临时股东大会，并于2019年215月215日召开2019年第七十六次临时股东大会，并于2019年216月216日召开2019年第七十七次临时股东大会，并于2019年217月217日召开2019年第七十八次临时股东大会，并于2019年218月218日召开2019年第七十九次临时股东大会，并于2019年219月219日召开2019年第八十次临时股东大会，并于2019年220月220日召开2019年第八十一次临时股东大会，并于2019年221月221日召开2019年第八十二次临时股东大会，并于2019年222月222日召开2019年第八十三次临时股东大会，并于2019年223月223日召开2019年第八十四次临时股东大会，并于2019年224月224日召开2019年第八十五次临时股东大会，并于2019年225月225日召开2019年第八十六次临时股东大会，并于2019年226月226日召开2019年第八十七次临时股东大会，并于2019年227月227日召开2019年第八十八次临时股东大会，并于2019年228月228日召开2019年第八十九次临时股东大会，并于2019年229月229日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年230月230日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年231月231日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年232月232日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年233月233日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年234月234日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年235月235日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年236月236日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年237月237日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年238月238日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年239月239日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年240月240日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年241月241日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年242月242日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年243月243日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年244月244日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年245月245日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年246月246日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年247月247日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年248月248日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年249月249日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年250月250日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年251月251日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年252月252日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年253月253日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年254月254日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年255月255日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年256月256日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年257月257日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年258月258日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年259月259日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年260月260日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年261月261日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年262月262日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年263月263日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年264月264日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年265月265日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年266月266日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年267月267日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年268月268日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年269月269日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年270月270日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年271月271日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年272月272日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年273月273日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年274月274日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年275月275日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年276月276日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年277月277日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年278月278日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年279月279日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年280月280日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年281月281日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年282月282日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年283月283日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年284月284日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年285月285日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年286月286日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年287月287日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年288月288日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年289月289日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年290月290日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年291月291日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年292月292日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年293月293日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年294月294日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年295月295日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年296月296日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年297月297日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年298月298日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年299月299日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年300月300日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年301月301日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年302月302日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年303月303日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年304月304日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年305月305日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年306月306日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年307月307日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年308月308日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年309月309日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年310月310日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年311月311日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年312月312日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年313月313日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年314月314日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年315月315日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年316月316日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年317月317日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年318月318日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年319月319日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年320月320日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年321月321日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年322月322日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年323月323日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年324月324日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年325月325日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年326月326日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年327月327日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年328月328日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年329月329日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年330月330日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年331月331日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年332月332日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年333月333日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年334月334日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年335月335日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年336月336日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年337月337日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年338月338日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年339月339日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年340月340日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年341月341日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年342月342日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年343月343日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年344月344日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年345月345日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年346月346日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年347月347日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年348月348日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年349月349日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年350月350日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年351月351日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年352月352日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年353月353日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年354月354日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年355月355日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年356月356日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年357月357日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年358月358日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年359月359日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年360月360日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年361月361日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年362月362日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年363月363日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年364月364日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年365月365日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年366月366日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年367月367日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年368月368日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年369月369日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年370月370日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年371月371日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年372月372日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年373月373日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年374月374日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年375月375日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年376月376日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年377月377日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年378月378日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年379月379日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年380月380日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年381月381日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年382月382日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年383月383日召开2019年第九十二次临时股东大会，并于2019年384月384日召开2019年第九十三次临时股东大会，并于2019年385月385日召开2019年第九十四次临时股东大会，并于2019年386月386日召开2019年第九十五次临时股东大会，并于2019年387月387日召开2019年第九十六次临时股东大会，并于2019年388月388日召开2019年第九十七次临时股东大会，并于2019年389月389日召开2019年第九十八次临时股东大会，并于2019年390月390日召开2019年第九十九次临时股东大会，并于2019年391月391日召开2019年第九十一次临时股东大会，并于2019年392月392日召开2019年第九十二次
الباب الرابع
الطرح العام
الفصل الاول: الاحكام العامه
الماده الخامسه عشره: تطبيق احكام الطرح العام
(١) يهدف هذا الباب الي تنظيم تسجيل الاوراق الماليه وطرحها طرحا عاما في المملكه.
ب) لا يجوز طرح الاوراق الماليه طرحا عاما الا وفقا لاحكام هذا الباب.
ج) تنطبق احكام الماده الثامنه عشره من هذه القواعد علي المصدر الاجنبي الذي يقدم طلبا
لادراج اسهمه في السوق الرييسيه وفقا لفواعد الادراج.
الماده السادسه عشره: الالتزام بقواعد الادراج
لا يجوز للطارح اوراق ماليه طرحا عاما قبل اتحاذ الترقيبات اللازمه لادراج تلك الاوراق
الماليه في السوق وفقا لقواعد الادراج.
الماده السابعه عشره: الموافقات المطلوبه
لا يجوز للطارح طرح اوراق ماليه طرحا عاما الا بعد الحصول علي جميع الموافقات المطلوبه
بموجب النظام الاساسي للمصدر ونظام الشركات ولوايحه التقدينيه. في حال طرح اوراق ماليه الا
ماليه طرحا عاما من قبل منشاه ذات اغراض خاصه، فلا يجوز طرح تلك الاوراق ماليه الا
بموافقه مجلس اداره المنشاه ذات الاغراض الخاصه ومجلس اداره الراعي.
الماده الثامنه عشره: تعيين ممالي المصدر
(١) يجب علي المصدر تعيين مثلين اني نه امام الهيه لجميع الاغراض المتعلقه بالنظام ونظام
الشركات ولوايحهما التفيديه والانظمه الاخري ذات العلاقه وهذه القواعد، علي ان
يكون احمدما عضو مجلس اداره والاخر من كبار التفيدين. في حال كان الطرح من
قبل منشاه ذات اغراض خاصه، يجب علي تلك المنشاه ذات الاغراض الخاصه والاراعي
تعين ممتلن لكل منهما امام الهييه لجميع الاغراض المنقطه بهذه القواعد، علي ان يكون
ممثلي المنشاه ذات الاغراض الخاصه من اعضاء مجلس الاداره، بينما يكون احمد ممثلي
الراعي عضو مجلس اداره والاخر من كبار التفيديين.
ب) يجب علي المصدر تقدمي تفاصيل كتابيه عن كيفيه الاتصال بمثله، بما في ذلك ارقام
هاتف المكتب، والجوال، وعنوان البريد الالكتروني، بالاضافه الي تفاصيل كتابيه عن
كيفيه الاتصال بمثلي الراعي في حال كان الطرح من قبل منشاه ذات اغراض خاصه.
( ج) يجب علي المصدر ومثليه المشار اليهم في الفقره (١) من هذه الماده تزويد الهييه من دون
تاخير بجميع المعلومات والايضاحات والدفاتر والسجلات والنماذج التي تطلها منهما الهييه
لغرض تطبيق النظام ونظام الشركات ولوايحهما التفينيه والانظمه الاخري ذات العلاقه
وهذه القواعد والتي يجب ان تكون كامله وواضحه وصعبه وغير مصله.
الماده التاسعه عشره: المقابل المالي
(١) يجب علي المصدر الذي يقدم طلبا الي الهييه لتسجيل اوراقه الماليه وطرحها دفع مقال مالي
للهييه وفقا لما تجديد.
ب) يجب علي المصدر الذي سجلت اوراقه الماليه وادرجت دفع مقال مالي للهييه وفقا لما تجديد.
الفصل الثاني: مستشارو المصدر
الماده العشرون: تعيين المستشارين
(١) اذا قدم المصدر طلبا لتسجيل اوراق ماليه وطرحها وكان يتطلب اعداد نشره اصدار او
تعميم مساهمين (حسبما ينطبق) ، فيجب عليه تعيين مستشار مالي ومستشار قانوني.
ب) يجب علي المصدر المدرجه اوراقه الماليه تعيين مستشار مالي ومستشار قانوني عند التقدم
بطلب لالغاء اوراقه الماليه اختياريا وفقا لاحكام قواعد الادراج.
ج) يجب علي المصدر المدرجه اوراقه الماليه تعيين مستشار مالي عند التقدم بطلب تخفيض راس
ماله.
د) للهينه في جميع الاوقات ان تطلب من المصدر تعيين مستشار قانوني او مستشار مالي او
حكليها او غيرها من المستشارين لتقديم المشوره الي المصدر حول تطبيق احكام النظام
او لوايحه التفينيه او قواعد السوق او نظام الشركات او لوايحه التفينيه.
(٢) يجب علي المستشار القانوني والمستشار المالي مراعاه ما تقضيه اصول المينه ومباديها عند
تقديمها للمشوره الي المصدر بشان طلب تسجيل اوراقه الماليه وطرحها او تطبيق هذه
القواعد، او النظام، او لوايحه التقليديه او قواعد السوق.
الماده الحاديه والضرون: المطلبات الواجب توافرها في المستثمار المالي والترا ماته
(١) يجب ان يكون المستثمار المالي للمصدر مرخصا له من الهينه في ممارسه اعمال الترقيب
وكنلك في ممارسه اي اعمال اوراق ماليه اخري تكنون ذات صله بالخدمات التي اققق مع
المصدر علي تقديمها.
ب) عند تقديم المصدر طلبا الي الهينه تسجيل الاوراق الماليه وطرحها، يجب علي المستثمار المالي
الالتزام بالاتي;
(١) ان يكون جهه الاتصال الرييسيه مع الهينه في شان طلب تسجيل الاوراق الماليه وطرحها.
(٢) التاكد بنفسه - بعد بذل العنايه المينيه اللازمه، والاستفسار من المصدر ومستشارييه -
من ان المصدر استوفي جميع الشروط المطلوبه تسجيل اوراقه الماليه وطرحها، وجميع
المتطلبات الاخري ذات العلاقه.
(٣) تقديم اي معلومات او ايضاحات الي الهييه بالصيغه المطلوبه وخلال المهله الزمنيه التي
تحددها: لغرض التحقق من التزام المتشار المالي والمصد بالنظام ولوايحه التقدينه
وفواعد السوق.
(٤) تقديم خطاب الي الهييه بالصيغه الوارده في الملحق (١٦) من هذه القواعد.
(ج) اذا علم المشار المالي باي معلومات يري ان تاخذها الهييه بالاعتبار خلال الفتره الواقعه
بين تقديم الخطاب المشار اليه في الفقره الفرعيه (٤) من الفقره (٤) من الفقره (٤) من الفقره (٤) من الفقره (٤) من الفقره (٥) من الفقره (٤) من الفقره (٤) من الفقره (٤) من الفقره (٤) من فجاب علي المستشار المالي
ابلاغ الهييه بها من دون تاخير.
(د) يل حال كان الحرح من قبل منشه ذات اغراض خاصه، يجب علي المستشار المالي- عند
تقديم طلب الي الهييه لتسجيل الاوراق الماليه وطرحها - التزام الاتي:
(1) ان يكون جهه الاتصال الرييسيه مع الهييه في ما يتعلق بالطلب.
(٢) التاكد بنفسه بعد بذل العنايه المهنيه اللازمه، والاستفسار من المنشاه ذات الاغراض الخاصه قد استوفيا
الخاصه والراعي ومستشاريها، ان الراعي والمنشاه ذات الاغراض الخاصه قد استوفيا
جميع الشروط المطلوبه لتسجيل الاوراق الماليه للمنشاه وطرحها، والمتطلبات الاخري
ذات العلاقه.
٢) تقديم اي معلومات او ايضاحات الي الهييه بالصيغه المطلوبه وخلال المهله الزمنيه التي
تحددها لغرض التحقق من التزام المستشار المالي والراعي والمنشاه ذات الاغراض
الخاصه بالنظام ولوايحه التغيفيه وقواعد السوق.
(٤) تقديم خطاب الي الهييه بالصيغه الوارده في الملحق (١) من هذه القواعد.
الماده الثانيه والعشرون: المتطلبات الواجب توافرها في المستشار القانوني والزاماته
(١) يجب ان يكون المستشار القانوني للمصدر تقديم خطاب الي الهييه بالصيغه الميوله في الملحه (١٧) (١) (١) (١) (١) (١) (١) (١) (١) (١) (١) (١) (١)
الماليه المراجعه الي التاريخ المتوقع للموافقه علي طلب تسجيل الاوراق الماليه وطرحها او
تقديم قوايم ماليه سنويه مراجعه (حسبما ينطبق). وث جميع الاحوال، يجب ان لا تكون
الفاتره المشموله في احدث القوايم الماليه الاولي المفحوصه المقدمه للهينه قد انتهت قبل ما
يزيد علي (٢) اشهر من تاريخ الموافقه علي طلب تسجيل الاوراق الماليه وطرحها.
(٦) اذا اجري المصدر اي تغييرات هيكليه جوهريه فلا يجوز له تقدم طلب تسجيل اوراقه
الماليه وطرحها الا بعد مضي سنه ماليه علي الاقل من تاريخ انتهاه تنفيذ التغيير ذي العلاقه.
ولاگراض هذه الفقره، يقتصد بالتغييرات الهيكليه الجوهريه اي من الاتي:
ا. التصرف في اي من اصول المصدر يكون قد ساهم في تحقيق ٢٠٪ او اكثر من
ايرادات او صالح داخل المصدر بناء علي احدث قوايم ماليه سنويه.
ب. الاستحواد علي اصول تزيد قيمتها عن ٢٠٪ او اكثر من صالح اصول المصدر بناء علي
احدث قوايم ماليه سنويه.
ج. الاستحواد علي شركه تمثل حقوق الملك فها ٢٥٠ او اكثر من حقوق الملك
للمصدر بناء علي احدث قواتهم ماليه سنويه.
(٧) يجب ان تكون الاداره العليا للمصدر مؤهله من حيث الدراسه اللازمه والخبره المناسبه لاداره
اعماله.
(٨) يجب ان يكون لدي المصدر- مفردا او بامشاركه مع شركاته التابعه (ان وجدت) -
راس مال عامل يكفي مده (١٢) شهرا علي الاقل تلي مباشره تاريخ نشر شركه الاصدار.
(٩) في حال صدور قوايم ماليه اوليه مراجعه خلال فتره الطلب، يجب علي المصدر تقديمها الي
البييه في اقرب وقت ممكن.
(١٠) للهييه قبول طلب التسجيل الاوراق الماليه وطرحها غير مستوف متطلبات هذه الماده اذا ذات
ان الطرح يحقق مصلحه المستثمرين، وان المصدر قدم جميع المعلومات اللازمه للمستثمرين
التي تمكنهم من الوصول الي قرار مبي علي ادراك ودرايه فيما يتعلق بالمصدور والاوراق
الماليه موضوع الطلب.
(1) 1. (لا تنطبق احكام الفقرات (٢) و (٤) و (٥) و (٧) و (٨) و (٩) من هذه الماده اذا كان للمصدر
اوراق ماليه مدرجه في السوق.
الماده الربعه والعشرون: الشروط المتعلقه بالطرح العام لادوات الدين
(١) يخضع اصدار ادوات الدين للشروط الوارده في الماده الثالثه والعشرين من هذه القواعد
حيثما تطبيق. ويف حال كان الطرح من قبل منشاه ذات اغراض خاصه، يجب ان يكون
المصدر منشاه ذات اغراض خاصه مبرحص لها وفقا للقواعد المنظمه للمنشاه ذات الاغراض
الخاصه.
ب) اذا رغب المصدر في وضع برنامج لاصدار ادوات دين، فعليه ان يعد نشره اصدار واحده
تغطي الحد الاعلي لقيمه ادوات الدين التي قد يتم اصدارها ضمن برنامج الاصدار، وقع
حاله موافقه الهييه علي نشره الاصدار، تطرح جميع ادوات الدين التي سيتم اصدارها
بموجب ذلك البرنامج خلال مده لا تتجاوز (٢٤) شهرا من تاريخ اعتماد نشره الاصدار.
ج) للهييه الموافقه علي طلب تسجيل ادوات الدين وطرحها وان كان هذا الطلب غير مستوف
المطلبات هذه الماده، اذا رات ان الطرح يaqق مصلحه المستثمرين، علي ان يقدم المصدر
جميع المعلومات اللازمه للمستثمرين التي تمكنهم من الوصول الي قرار مبني علي ادراك
ودرايه في شان المصدر والاوراق الماليه محل
د) تنطبق احكام الفقرات (٣) و (٤) و (٥) من الماده الثالثه والعشرين من هذه
القواعد علي الراعي فقط فيما يتعلق بطرح ادوات الدين من قبل منشاه ذات اغراض خاصه.
م) تنطبق احكام الفقره (٩) من الماده الثالثه والعشرين من هذه القواعد علي المنشاه ذات
الاغراض الخاصه والراعي فيما يتعلق بطرح ادوات الدين من قبل منشاه ذات اغراض خاصه.
و) لا تنطبق احكام الفقره (٨) من الماده الثالثه والعشرين من هذه القواعد علي اصدار ادوات
الدين.
الماده الخاصه والعشرون: شروط اضافه للطرح العام لادوات الدين القابله للتحويل
(١) يخضع اصدار ادوات الدين القابله للتحويل للشروط الاتيه:
(1) الشروط الوارده في الماده الرابعه والعشرين من هذه القواعد، حيثما تطبق.
(٢) لا يجوز تسجيل ادوات الدين القابله للتحويل وطرحها الا اذا كانت هذه الاسهم التي
يكون التحويل اليها مدرجه.
(٣) يجب ان تثممن نشره الاصدار متعلقه بادوات الدين القابله للتحويل الي اسهم من فيه
سبق ادراجها في السوق- علامه علي المعلومات المنصوص عليها في الم Lennق (١٢) من هذه
القواعد- المعلومات ذات الصله المحدده في الم Lennق (١٠) من هذه القواعد.
(٢) نعد موافقه الهييه علي طلب تسجيل وطرح ادوات الدين القابله للتحويل موافقه علي
اصدار الاسم ه ذات العلاقه عند التحويل.
ب) يجب علي المصدر الذي يربغ بج اصدار ادوات دون قابله للتحويل الي اسمهم من فتره سبق
ادراجها ان يسجل تلك الادوات ويطرحها بموجب احكام هذا الباب.
الفصل الرابع: طلب التسجيل والطرح
الماده السادسه والعشرون: التعهد بالتخطيه
(١) يجب التعهد ب tangليه الطرح بشكل كامل من مؤسسه سوق ماليه او اكثر م رخص لها في
(ممارسه اعمال التعهد بالتغطيه، وعلي مؤسسه السوق الماليه تلك التقييد قواعد الكفايه
الماليه.
ب) لا تنطبق احكام الفقره (١) من هذه الماده علي الاتي:
(1) زياده راس المال للاستحواد علي شركه او علي اصل.
(2) زياده راس المال من خلال اصدار الرسمله.
(٣) زياده راس المال من خلال تحويل الديون.
(٤) زياده راس المال من خلال اصدار اسهم مع وفق العمل بحق الاولويه.
(٥) اصدار ادوات الدين.
(٦) اصدار ادوات الدين القابله للتحويل.
الماده السابعه والعشرون: تقديم طلب التسجيل والطراح الي الهييه
يجب علي المصدر الذي يرغب في تسجيل اوراقه الماليه وطرحها ان يقدم طلبا الي الهييه يتضمن
المعلومات المطلوبه بموجب هذه الفواعد، وان يقدم- بالتزامن مع ذلك- طلبا الي السوق لادراج
تلك الاوراق الماليه وفقا لاحكام قواعد الادراج.
الماده الثامنه والعشرون: المستندات المويه
(١) يجب علي المصدر، او الراعي (اذا كان المصدر منشيه ذات اغراض خاصه)، ان يرفق بطلب
تسجيل اوراقه الماليه وطرحها المقدم الي الهينه نسخ الكترونيه من المستندات الاتيه (ويجب
عليه الاحتفاظ بالتسخعه الاصليه من هذه المستندات وتقديمها للهينه عند طلبها) :
(1) خطاب تعيين المستشار المالي.
(٢) خطاب تعيين المستشار القانوني.
(٢) خطابات التفويض او الوكالات الصادره لمثلي المصدر التي تخولهم التوقيع علي نشره
الاصدار او تعميم المساهمين (حسبما ينطبق).
(٤) قايمه توضح بيانات الاتصال بالاشخاص العاملين لدي المصدر والمستشار المالي
والمستشار القانوني الذين لم علاقه بالطلب.
(٥) قايمه باسماء اعضاء مجلس الاداره وكبار التنفيذيين واقربايهم واسماهيمن وارقام
سجلاتهم المدنيه (او ما يعادل ذلك لغير السعوديين).
(٦) خطاب طلب للموافقه علي تسجيل الاوراق الماليه وطرحها موقع من متمل مفوض اليه
التوقيع نيابه عن المصدر يتضمن المعلومات المطلوبه في الملحق (٦) من هذه القواعد.
(٧) اقرار من المصدر بالصيغه الوارده في الملحق (٧) من هذه القواعد. ويف حال كان
المصدر منشاه ذات اغراض خاصه، اقرار من الراعي بالصيغه الوارده في الملحق (٧)
(ا) من هذه القواعد.
(٨) اقرار وتعهد موقع من اعضاء مجلس اداره المصدر وكل عضو مجلس اداره مQTTRح من
المصدر بالصيغه الوارده في الملحق (٨) من هذه القواعد. ويحل كان المصدر منشاه
ذات اغراض خاصه، اقرار وتعهد موقع من اعضاء مجلس اداره الراعي وكل عضو
مجلس اداره مQTTRح من الراعي بالصيغه الوارده في الملحق (٨) من هذه القواعد.
(٩) الموافقات المطلوبه من الجعات الحكوماتيه ذات العلاقه (حيثما ينطبق).
(١٠) ما يثبت حصول المصدر علي الموافقات المطلوبه بموجب الماده السابعه عشره من هذه
القواعد.
(١١) مسوده نشره الاصدار او تعميم المساهمين (حسبما ينطبق) باللغه العربيه.
(١٢) شهاده السجل التجاري للمصدر، او ما يعادل ذلك.
(١٣)النظام الاساسي وعقد التاسبس للمصدر وجميع التعديلات التي ادخلت عليها. وفي
حال كان المصدر منشاه ذات اغراض خاصه، النظام الاساسي للمنشيه ذات الاغراض
الخاصه ولLRاعي واي تعديلات ادخلت عليها.
(١٤) القوايم الماليه السنويه المراجعه للمصدر لكل سنه من السنوات الماليه الثالث التي
تسبق تقديم الطلب مباشره.
Y4
(١٦) تقرير العنايه المهنيه اللازمه القانوني الصادر عن المستشار القانوني المتعلق بالطلب.
(١٧) تقرير العنايه المهنيه اللازمه المالي المتعلق بالطلب.
(١٨) عرض يبين بالتقصيل هيكله المصدر والشركات التابعه له ووصف تقصيلي لاحدث
تغييرات هيكليه للمصدر (ان وجدت).
(١٩) خطابات موافقه من جميع مستشاري المصدر علي استخدام اسمايهم وشعاراتهم
وافاداتهم في نشره الاصدار او تعميم المساهمين (حسبما ينطبق).
(٢٠) نسخه من نماذج طلب الالكتاب.
(٢١) خطاب من المستشار المالي والصدير يحد فيه المتطلبات غير القابله للطبيق، في حاله
عدم انطباق اي من متطلبات الاقصاح المنصوص عليها في هذه القواعد.
(٢٢) خطاب من المستشار المالي للمصدر بالصيغه الوارده في الملحق (١٦) من هذه القواعد.
ويق حال كان المصدر منشاه ذات اغراض خاصه، خطاب من المستشار المالي للمنشاه
بالصيغه الوارده في الملحق (١٦) من هذه القواعد.
(٢٣) خطاب من المستشار القانوني للمصدر بالصيغه الوارده في الملحق (١٧) من هذه
القواعد. ويحال كان المصدر منشاه ذات اغراض خاصه، خطاب من المستشار
القانوني للمنشاه بالصيغه الوارده في الملحق (١٧) من هذه القواعد.
(٢٤) في حاله ادوات الدين او ادوات الدين القابله للتحويل، يجب ارقاق صوره من اتفاقيه
اداه الدين او اي مستند اخري يشكل اداه دين او يقدم ضمانا لها.
(٢٥) لوايق الحوكمه الداخليه للمصدر بما في ذلك: (سباسات تEOARض المصالح، ومعابير
واجراءات العضويه في مجلس الاداره، ولاتحه لجنه المراجعه، ولاتحه لجنه التشيحات
والمكافات).
(٢٦) جميع خطابات ضمان التعهد بالتعطيه.
(٢٧) في حال كان المصدر منشاه ذات اغراض خاصه، الاتفاقيه التي تحكم التمويل مع
الراعي.
(٢٨) في حال كان المصدر منشاه ذات اغراض خاصه، الاتفاقيه مع امين الحفظ (حيثما
(ينطبق).
\( ^{2} \)
(٢٩) في حال كان المصدر منشه ذات اغراض خاصه، اي اتفاقيه تحكم استثمار اصول
المنشه ذات الاغراض الخاصه او ادارتها.
(٢٠) اي مستندات اخري تطلابها الهينه.
ب) يجب علي المصدر، او الراعي (اذا كان المصدر منشه ذات اغراض خاصه) ، ان يقدم الي
الهينه بعد الموافقه علي طلب تسجيل الاوراق الماليه وطرحها وقبل الادراج نسخ الكترونيه
من المستندات الاتيه (ويجب عليه الاحتفاظ بالنسخه الاصليه من هذه المستندات وتقديمها
للهييه عند طلبها) :
(1) نشره الاصدار او تعميم المساهمين (حسبما ينطبق) باللغه العربيه موقعا علي كل
صفحه منها من ممتلي المصد المفوض اليهم التوفيع.
(٢) السجل التجاري المحدث (حيثما ينطبق). ويف حال كان المصدر منشه ذات اغراض
خاصه، سجل المنشاه المحدث، والسجل التجاري المحدث للراعي.
(٣) نموذج تخصيص الاوراق الماليه.
(٤) احدث قواتهم ماليه اوليه مفحوصه (متي ما كان ذلك منطبقا).
(٥) جميع اتفاقيات التعهد بالتغطيه والتهد بالتغطيه من الباطن واتفاقيات التوزيع واداره
الاكتتاب الموقعه ذات العلاقه (حيثما ينطبق).
(٦) خطاب محدث وموقع عليه، يتضمن المعلومات الوارده في الملحق (٦) من هذه القواعد.
ج) فيما يتعلق ببرنامج اصدار ادوات الدين، يجب علي المصدر بعد الموافقه علي طلب تسجيل
الاوراق الماليه وطرحها، وبعد اكتمال طرح كل شريحه من برنامج اصدار اداه الدين وقبل
ادراجها، ان يستوج المتطلبات الاتيه:
(1) ان يقدم الي الهييه المستندات الاتيه:
ا. ملحق التسعير لكل شريحه من برنامج اصدار ادوات الدين موقعا من مثل
للمصدر مفوض اليه التوقيع، وذلك فور تقديمها الي السوق بموجب قواعد
الادراج.
ب. خطاب تاكيد ان ادوات الدين محل الطلب جري طرحها.
(٢) ان يشعر الهييه في اقرب وقت ممكن بناتج التخصيص النهاييه لادوات الدين
المطروحه، واجمالي المبالغ المدفوعه مقارنه بالمبلغ الاجمالي المحدد في نشره الاصدار.
(٣) يجب ان يتضمن ملحق التسعير الخاص بكل اصدار لادوات دين اي تفاصيل تواريخ
اصدار واستحقاق واسترداد (ان وجدت) ادوات الدين المطروحه وتفاصيل اسعارها.
(٤) يجب ان يوضح ملحق التسعير جميع احكام الاصدار وشروطه، اضافه الي تلك الوارده
يق نشره الاصدار في شان برنامج اصدار ادوات دين.
(٥) يجب علي المصدر، او الراعي (اذا كان المصدر منشاه ذات اغراض خاصه)، ان يحتفظ
بنسخ اصليه (او مصدقه متي ما كان ذلك ملايما) من جميع المستندات المشار اليها في هذه
الماده مده لا تقل عن عشره سنوات من تاريخ اكتمال الطرح. ومع عدم الاخلال بهتده المده،
يجب عليه في حال وجود دعوي قضاييه او مطالبه (بما يغ ذلك اي دعوي قايمه او مهدد
باقامتها) او اي اجراءات تحقيق قايمه تتعلق بتلك المستندات، الاحتفاظ بها لحين انتهاه تلك
الدعوي القضاييه او المطالبه او اجراءات التحقيق القايمه.
(٥) لا تنطبق الفقرات الفرعيه (١٧) و (١٧) من هذه الماده علي
طلب تسجيل ادوات الدين او ادوات الدين القابله للتحويل وطرحها المقدم من مصدر لا توجد
لديه اوراق ماليه مدرجه في السوق.
(٥) اذا كان للمصدر اوراق ماليه مدرجه في السوق:
(١) لا تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٥) و (١٣) و (١٤) و (١٥) و (١٧) و (١٧)
(١٨) و (٢٠) و (٢٤) و (٢٥) و (٢٦) و (٢٧) و (٢٨) و (٢٩) من الفقره (١) والفقرات
(٣) و (٤) و (٥) من هذه الماده عند تقديم طلب زياده راس المال
للاستحواد علي شركه او شراء اصل.
(٢) لا تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٥) و (١٦) و (١٨) من الفقره (١) و (١٦) و (١٧)
(٨) و (٦) من الفقره (١) و (٢٨) من الفقره (١) و (٢٧) من الفقره (١) و (٢٥) و (٢٤) و (٢٥) من الفقره (١) و (١٨)
(٢) (٣) (٤) (٥) من هذه الماده عند تقديم طلب زياده راس المال
من خلال تحويل دون.
(١٧) لا تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٥) و (١٣) و (١٥) و (١٦) من
(٤) و (١٨) و (٢٧) و (٢٧) من الفقره (١) والفقره الفرعيه (٤) من
الفقره (ب) من هذه الماده عند تقديم طلب زياده راس المال من خلال اصدار اسهم حقوق
اولويه.
(١٧) لا تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٥) و (١٣) و (١٤) و (١٥) و (١٦) و (١٧)
(٥) لا تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٦) و (١٣) و (١٥) و (١٥) و (١٧)
و (٢٥) من الفقره (١) والفقره الفرعيه (٤) من الفقره (ب) من هذه الماده عند
تقديم طلب تسجيل ادوات الدين او ادوات الدين القابله للتحويل وطرحها.
(٦) لا تنطبق احكام هذه الماده علي اصدار الرسمله.
(٤) في حال كان الطرح من قبل منشه ذات اغراض خاصه;
(١) تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٣) و (٤) و (١) و (١) و (١٥) و (١٥) و (٢١) و (٢٣)
من الفقره (١) والفقره (٤) من الفقره (٤) والفقره (٤) من هذه الماده
بالاضافه الي المنشيه ذات الاغراض الخاصه - علي الراعي.
(٢) تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (١٩) من الفقره (١) من هذه الماده علي الراعي
فقط.
(٢) لا تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٢٥) من الفقره (١) من هذه الماده.
الماده التاسعه والعشرون: شركه الاصدار
(١) يجب ان تتضمن نشره الاصدار جميع المعلومات الضروريه لتمكين المستثمر من تقويم نشاط
المصدر واصوله وخصومه ووضعه المالي وادارته وفرصه المトوقعه وارباحه وخسادره، وان
تënضمن معلومات عن عدد الاوراق الماليه وسعرها واي التزامات وحقوق وصلاحيات ومزايا
مرتبطه بها. ويث حال كان المصدر منشاه ذات اغراض خاصه، يجب ان تتضمن نشره
الاصدار جميع المعلومات الضروريه لتميكن المستثمر من تقويم نشاط المنشيه ذات الاغراض
الخاصه واصولها وخصومها، والراعي واصوله وخصومه ووضعه المالي وادارته وفرصه
المنوقعه وارباحه وخسايره، وان تتضمن معلومات عن عدد الاوراق الماليه وسعرها واي
التزامات وحقوق وصلاحيات ومزايا مرتبطه بها.
ب) يحدد الملحق (9) من هذه القواعد الحد الادني للمعلومات التي يجب ان تتضمنها نشره
اصدار الاسهم.
ج) يحدد الملحق (10) من هذه القواعد الحد الادني للمعلومات التي يجب ان تتضمنها نشره
اصدار اسهم حقوق اولويه، ويدد الملحق رقم (10) من هذه القواعد الحد الادني
للمعلومات التي يجب ان تتضمنها نشره اصدار اسهم مع وقف العمل بحق الاذني.
د) يحدد الملحق (11) من هذه القواعد الحد الادني للمعلومات التي يجب ان تتضمنها نشره
اصدار ادوات الدين اذا لم يكن للمصدر اوراق ماليه مدرجه في السوق. في حال كان
المصدر منشه ذات اغراض خاصه، يحدد الملحق (١) من هذه القواعد الحد الادني
للمعلومات التي يجب ان تثمنها نشره اصدار ادوات الدين المبنيه علي دون منشه ذات
اغراض خاصه، ويحدد الملحق (١) من هذه القواعد الحد الادني للمعلومات التي
يجب ان تثمنها نشره اصدار ادوات الدين المربطه باصول منشه ذات اغراض خاصه.
(٢) يحدد الملحق (١٢) من هذه القواعد الحد الادني للمعلومات التي يجب ان تثمنها نشره
اصدار ادوات الدين اذا كان للمصدر اوراق ماليه مدرجه في السوق، علي ان تظل مدرجه
طوال عمليتي الطرح والادراج.
(١) يجب ان تحتوي نشره اصدار ادوات الدين القابله للتحويل علي الحد الادني للمعلومات
المحدده في الملحق (١٢) من هذه القواعد والعلاموات ذات الصله المحدده في الملحق (١٠) من
هذه القواعد.
(٢) يجب ان تكون مسوده نشره الاصدار التي تقدم الي الهييه معدده باللغه العربيه.
(٣) يجب الاشاره في هامش مسوده نشره الاصدار التي تقدم الي الهييه الي الفقرات ذات العلاقه
المتصوص عليها في هذه القواعد، مع ايضاح اي تغير عن مسودات سابقه، ويجب ان تتضمن
كل مسوده نشره الاصدار في الصفحه الاولي رقم المسوده وتاريخ التقدم.
الماده الالطيون: الاصدارات التي لا تحتاج الي نشره اصدار
(١) لا يشترط تقديم نشره اصدار لاصدار اوراق ماليه اضافه من مصدر لديه اوراق ماليه
مدرجه، اذا كانت مصنفه ضمن احدي الفيات الاتيه:
(١) الاوراق الماليه التي تؤدي الي زياده لا تتجاوز ١٠٪ من فيه اوراق ماليه سبق ادراجها.
ولا افراض تحديد هذه النسبه، فان سلسله الاصدارات التي تثم خلال (١٢) شهرا نعد
اصدار واحدا، وسلسله الصفقات التي تراها الهييه صفقه واحده تعد اصدار واحدا.
(٢) الاسمه الناتجه عن اصدار رسمله.
(٣) برامج اسمهم موظفي المصدر.
(٤) الاسمه الناتجه عن تحويل ادوات دين قابله للتحويل الي اسمهم من فيه سبق ادراجها.
(٥) الاسمه الناتجه عن زياده راس المال من خلال تحويل الدين علي ان يعد بشانها تعميم
مساهمين وفقا لاحكام الماده السادسه والخمسين من هذه القواعد.
(٦) الاسم الناتجه عن زياده راس المال بغرض الاستحواد علي شركه او شراء اصل علي
ان يعد بشانها تعميم مساهمين وفقا لاحكام الماده السابعه والخصمين من هذه
القواعد.
(٧) تجزيه اسم سبق اصدارها.
ب) يجب علي المصدر تقديم طلب تسجيل الاوراق الماليه وطرحها الي الهيه في الحالات المشار
اليها في الفقره (١) من هذه الماده وفقا لمتطلبات هذه القواعد وما تحدده الهييه، ولا يجوز
طرح الاوراق الماليه بموجب هذه الماده قبل اعتماد الهييه لذلك الطلب.
(ج) يجب علي المصدر الاقصاح عن اي اصدار يتم بموجب هذه الماده بحسب ما تحدده الهييه.
(د) لا تنطبق احكام الفقرات الفرعيه (٢) و (٣) و (٤) و (٥) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٢) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (٤) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١) من الفقره (١٣) من ال
…(320,992 more chars)