تعليمات تصريح تجربة التقنية المالية

cma_gov_sa · circular · processed · 21 chunks

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
تعليمات تصريح تجربه التقنيه الماليه
الصادره عن مجلس هييه السوق الماليه
بموجب القرار رقم 2018-4-1 1439/4/23 م Omarاق 2018/1/10 م بناه علي نظام السلوك الماليه الصادر
2021-90-2 بالمرسوم الملكي رقم 30 و تاريخ 1424/6/2 واتاريخ 1424/6/2 واتاريخ 30 واتاريخ 1424/6/2 واتاريخ 30 واتاريخ 1424/6/2 واتاريخ 30 واتاريخ 30 واتاريخ 30 واتاريخ 30 واتاريخ 30 واتاريخ 30 واتاريخ 30 واتاريخ 3
م 2021/8/4 هموافق 1442/12/25 واتاريخ

[Non-Text]
هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
المحتويات
الجزء الاول: نظره عامه
1 مقدمه 1
2
الاهداف والMBADÍ
مقدموا الطبات المستهدفن 3
الجزء الثاني: متطلبات التقنيه الماليه
متطلبات التصريح 4
عمليه طلب التصريح 5
المتطلبات التنظيميه الاضافيه 6
استيفاء متطلبات بدء ممارسه العمل 7
ممارسه العمل 8
متطلبات الاشراف 9
فتره صلاحيه التصريح 10
الغاء الموافقه 11
الملاحق
الملحق (ا): عمليه التقديم
1

هييه السوق الماليه Capital Market Authority
#
الجزء الاول: نظره عامه
1. مقدمه:
ا - الغرض من هذه التعليمات هو توفير اطار تنظيمي يدعم ابتكارات التقنيه الماليه ( "فتيك" في
السوق الماليه في المملكه العربيه السعوديه (المملكه).
لغرض تطبيق احكام هذه التعليمات، يقصد بالكلمات والعبارات الوارده ادناه المعاني الموضحه
ازاء كل منها ما لم يقض سباق النص بغير ذلك:
منتجات التقنيه الماليه: منتجات وخدمات ونماذج اعمال ابتكارات التقنيه الماليه.
تصريح تجربه التقنيه الماليه (التصريح): تصريح لتمكين مقدمي الطبات من المشاركه في مختبر
التقنيه الماليه لتقديم وتجربه منتجات التقنيه الماليه المبتكره ذات العلاقه بالسوق الماليه ضمن
ضوابط واطر زمنيه محدده.
مقدم الطلب: اي شخص طبيعي او اعتباري يقدم للهينه طلب الحصول علي تصريح تجربه التقنيه
الماليه.
شركه/شركات التقنيه الماليه: اينما وردت في هذه التعليمات، يصد بها الشركه/شركات الحاصله
علي تصريح تجربه التقنيه الماليه ضمن نطاق اختصاص هييه السوق الماليه.
العميل/العمالاء: شخص تقوم شركه تقنيه ماليه مصرح لها ضمن مختبر التقنيه الماليه بتنفيذ
خدمات ضمن انشطه الاوراق الماليه لحسابه.
يحق لهينه السوق الماليه (الهييه) تقدم اعفاءات من تطبيق اي من هذه متطلبات التنظيميه
المنصوص عليها في هذه التعليمات او تعديلها عند الاقتصاع بحسب تقديرها.
تستقبل الهييه طلبات الحصول علي تصريح تجربه التقنيه الماليه خلال السنه ويتم تقييم الطلبات
من خلال دفعات يعلن عنها في موقع الهييه الالكتروني، وعلي مقدم الطلب ان يستوفي جميع
الوثايق والبيانات اللازمه قبل البدء بتقييم الطلبات.
سوف تاخذ الهييه في عين الاعتبار خلال كل دفعه، عدد المتقدمين ونماذج اعمال التقنيه الماليه
التي يمكن دعمها بشكل فعال في مختبر التقنيه الماليه في اي وقت وذلك لضمان توفير التوجيه
الكافي لمقدمي الطلبات وتحديد المتطلبات التنظيميه الاضافيه ذات الصله.
2

هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
. الاهداف والبادي:
يوضح هذا القسم اهداف ومبادي هذه التعليمات، و عناصر اهليه منتج التقنيه الماليه وملاءمته قبل
التقدمي علي التصريح.
يجب علي مقدم الطلب ان يفهم بوضوح اهداف ومبادي هذه التعليمات. كما ويجب التاكيد علي
انه لا يمكن استغلال التصريح لتجاز الانظمه واللوايح المحليه.
لا تخل هذه التعليمات باحكام نظام السوق الماليه ولوايحه التنفيذيه.
- ١. الفوايد المختصه لمنتجه التقنيه الماليه سوف تاخذ الهييه في عين الاعتبار من بين امور
اخري- ما يلي:
1. الفوايد المحتمله لمنتجه التقنيه الماليه المQTCRح;
2. المخاطر المحتمله المرتبطه بمنتج التقنيه الماليه المQTCRح والتدابير اللازمه للتحكم بها; و
3. نزاهه مقدم الطلب وقدرته وسجله.
ليس الهدف من التصريح ايجاد بنيه خاليه من المخاطر لمنتجات التقنيه الماليه، بل يهدف التصريح
الي تعزيز الابتكار في التقنيه الماليه في بنيه مسيطر عليها يمكن احتواء عواقب الاخفاق فيها.
مقدموا الطبات المستهدفون:
يحق لاي شخص ينوي تقدمي منتج تقنيه ماليه ضمن انشطه الاوراق الماليه التقدم للحصول علي
التصريح، ولو لم يكن مؤسسه سوق ماليه مرخص لها من الهينه.
لا تحتاج مؤسسه السوق الماليه التي بحوزتها الترخيص المناسب للنشاط الذي ترغب العمل به،
الي الحصول علي التصريح لتجربه منتج تقنيه ماليه تنطبق عليه جميع اللوايح والقواعد ذات
الصله. من ناحيه اخري، اذا لم يكن لدي مؤسسه السوق الماليه الترخيص المناسب للنشاط الذي
ترغب في العمل به، فانه يتعين عليها ان تتقدم الي الهييه لطلب الترخيص المناسب لممارسه ذلك
النشاط وفقا للانحه مؤسسات السوق الماليه.
التصريح ليس منصه للشخص الذي ينوي تقدم منح تقنيه ماليه تنطبق عليه جميع اللوايح والواعد
ذات الصله، ويجب علي هذا الشخص ان يتقدم الي الهييه بطلب الترخيص لممارسه اعمال اوراق
ماليه وفقا للانحه مؤسسات السوق الماليه.
3

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
بجوز لمؤسسه السوق الماليه / الشخص الذي يري ان التصريح هو الاطار التنظيمي المناسب
والوحيد لتجربه منتج التقنيه الماليه الخاص به، التقدم بطلب الحصول علي التصريح، ولهينه
الحق في قبول الطلب او رفضه.
4

هييه السوق الماليه Capital Market Authority
#
الجزء الثاني: متطلبات التقنيه الماليه
4. متطلبات التصريح:
يجب علي مقدم الطلب الالتزام بما يلي:
1. ان لديه موارد كافيه ومناسبه، بما في ذلك الموارد الماليه، لتطوير منتج التقنيه الماليه:
انه يتمتع بالقدره والملاعمه لتجربه منتج التقنيه الماليه;
3. انه يتمتع بالنزاهه والقدر الكافي من المهاره والعنايه والحرص، بما في ذلك - علي سبيل
المثال لا الحصر- ما يلي:
- التواصل مع العملاء، وذلك بتزويدهم بال معلومات بصوره واضحه وعادله وغير
مصلله;
ب- مراعاه مصالح العملاء، وذلك بعاملتهم بانصف وعدل؟
ج- القدره علي ضمان سريه معلومات العملاء.
انه سيفصح للهينه عن جميع الاحداث المهمه او التغيرات في نموذج عمله:
5. انه قد بذل الحرص الواجب، بما في ذلك معرفه القواعد والمتطلبات التنظيميه ذات الصله
بتقدمي متج التقنيه الماليه المقترح، و
6. القدره علي الالتزام بجميع المتطلبات التنظيميه الاضافيه التي قد تفرضها الهينه.
علي مقدم الطلب ان يقدم في طلبه المستندات والمعلومات ذات العلاقه واللازمه لبيان المتطلبات
التاليه:
1. المعرفه التقنيه والتجاريه ذات الصله والخره في تطوير منتج التقنيه الماليه وتجربته.
2. القدره علي تحديد العملاء المستهدفين لمنتج التقنيه الماليه.
بيان مراحل التجربه الرييسه والنتاج المرجوه.
المخاطر الجوهريه الناشيه عن منتج التقنيه الماليه وكيف ينبغي تقييمها والحد منها، وتفاصيل
الاجراءات الوقاييه اللازمه، و
القدره علي وضع استراتيجيه تخراج عادله ومناسبه للعمالء عند التوقف عن تقدم منتج
التقنيه الماليه لاي سبب كان، علي ان تتضمن - علي سبيل المثال لا الحصر- ما يلي:
التوقف عن طرح منتجات تقنيه ماليه للعمالء الجدد والحاليين.
ب- اخطار العملاء بقرار التوقف واسبابه;
5

هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
ج- التخلص من جميع المعلومات السريه بما في ذلك معلومات العماله الشخصيه التي
جمعت خلال فتره التجربه; و
- تقدم تقرير الي الهينه عن الاجراءات المتخده لتنفيذ استراتيجيه التخارج.
يجب علي مقدم الطلب ان يتاكد ان منتج التقنيه الماليه المقترح يستوفي المعيير التاليه قبل تقدم
طلب الحصول علي التصريح:
1. ان ينطوي علي نشاط ذي علاقه بالاوراق الماليه (اي انه يدخل في نطاق الانشطه التي
تنظمه الهينه)؟
2. انه يعزز الابتكار في التقنيه الماليه، من حيث تطبيقات الاعمال ونموذج تقدم التقنيه:
لدي المنتج امكانيه ل:
ا - تعزيز النمو الكير والكفاءه او المنافسه في السوق الماليه;
ب - تعزيز طول افضل للمطابقه والالتزام واداره المخاطر في السوق الماليه؛ او
ج - تحسين الخيارات المتاحه ورفاهيه العملاء.
4. ان يكون في مرحله متقدمه بما فيه الكفايه من التطوير تسمح بتجربته.
يحق للهينه في اي وقت ان تعتل او تفرض اي معابير اضافيه، تراها ضروريه لمعالجه مخاوف
تنظيميه.
. 5. عمليه طلب التصريح:
اذا كان مقدم الطلب مناسبا للمشاركه في الاطار التنظيمي للتصريح (كما هو مبين في القسم 3
اعلاه) ومستوفيا لمتطلبات التصريح (المنصوص عليها في القسم 4 اعلاه)، فانه يحق له تقدم
طلب التصريح.
يتم تقدم طلب تصريح تجربه التقنيه الماليه من خلال القنوات المتاحه علي صفحه مختبر التقنيه
الماليه في موقع الهينه الالكتروني.
بمجرد تقدم الطلب ستراجعه الهينه وتبلغ مقدم الطلب بمدي اهلitte للوصول علي التصريح.
- ستعمل الهينه مع مقدم الطلب لتحديد المتطلبات التنظيميه الاضافه (المبنيه في القسم 6 ادناه) التي
ستطبق علي مقدم الطلب ومنتج التقنيه الماليه خلال فتره التجربه بعد ذلك يقيم مقدم الطلب ما
اذا كان قادرا علي استيفاء هذه المتطلبات.
6

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
اذا كان مقدم الطلب قادرا ومستعدا لاستيفاء المتطلبات التنظيميه الاضافيه (المينيه في القسم
السادس 6 ادناه) علي النحو المنصوص عليه من قبل الهينه خلال فتره التجربه، فسوف يمنح
مقدم الطلب التصريح.
بمجرد ان تمنح الهينه التصريح، يحق لمقدم الطلب تجربه منتج التقنيه الماليه ضمن المتطلبات
التنظيميه الاضافيه (المنصوص عليها في القسم السادس 6 ادناه).
تفاصيل عمليه تقدمي طلب التصريح موضحه في الملحق (ا).
6. المتطلبات التنظيميه الاضافيه:
لمنح التصريح، قد تفرض الهينه متطلبات تنظيميه اضافيه بما في ذلك شروط وحدود علي مقدم
الطلب ومنتج التقنيه الماليه. ويمكن ان تستNBط هذه المتطلبات التنظيميه من لوايج الهينه التنفيذيه
الملايمه.
وقد تënضم هذه المتطلبات التنظيميه - علي سبيل المثال لا الحصر - ايا مما يلي:
1. عدد ونوع العملاء الذين يحق لمقدم الطلب التعامل معهم ضمن التصريح;
2. نوع وحجم صفقات العملاء التي يحق لمقدم الطلب تنفيذها;
تقييم مدي ملاعمه العملاء وموافتهم صريحه قبل التعاقد؛ 3.
قدره مقدم الطلب علي حمايه اصول العملاء ٤.
المتطلبات ذات العلاقه بتعامل مقدم الطلب مع معلومات العملاء وحمياتها ٥.
طريقه ونوع الترويج المالي الذي يمكن ان ينفذه مقدم الطلب وتقدم الاقصاحات المرتبطه
به الي العملاء؟
المعلومات الاساسيه التي يتعين تضمينها في اتفاقيه العمل؟
. 8. متطلبات الكفايه الماليه (ان وجدت) و
9. المتطلبات ذات العلاقه بتقدم التقارير الماليه لمقدم الطلب وغيرها من تقارير.
يحق للهينه، في اي وقت خلال فتره صلاحيه التصريح، اخطار مقدم الطلب كتابيا، بالغاء او
تغيير اي من المتطلبات النظاميه الاضافيه المفروضه علي مقدم الطلب او فرض متطلبات نظاميه
اضافيه اخري.
7

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
7. استيفاء متطلبات بدء ممارسه العمل:
اذا قررت الهييه الموافقه علي منح التصريح لمقدم الطلب، فستقوم بابلاغه بفرارها كتابيا
بالشروط والقيود التي تراها مناسبه لابدء ممارسه العمل. ويجب علي مقدم الطلب استيفاء متطلبات
الهييه لابدء ممارسه العمل خلال المده التي تحددها الهييه من تاريخ الموافقه علي طلب منح
التصريح - علي سبيل المثال لا الحصر:
1. تاسيس كيان تجاري في المملكه، وتقدم كافه مستندات التاسيس النهاييه للهييه، بما في ذلك
عقد التاسيس، والنظام الاساسي والسجل التجاري.
2. تقدمي السياسات والاجراءات المعتمده لاداره حالات تضارب المصالح بين عملايه، او بينه
وبين عملايه.
3. وفاؤو بجميع التزاماته بموجب نظام مكافحه غسل الاموال ولانحته التنفيذيه، ونظام مكافحه
جرايم الارهاب وتمويله والانحته التنفيذيه، واللوايح والقواعد ذات الصله الساريه في المملكه.
4. استيفاء متطلبات امن المعلومات واختبارات التقنيه وفق
5. تزويد الهينه بالاتفاقيات النهاييه الجوهربيه مع اي ارتباطات باطراف خارجيه ذات علاقه
بنتشاط الشركه الرييس، وفقا لما تحدد الهينه.
6. تزويد الهينه بالسياسات والاجراءات التي تنظم حوكمه التعاقدات الخارجيه.
يجوز لمقدم الطلب الحاصل علي موافقه الهينه في طلب منح التصريح، التقدم للهينه بطلب تمديد
فتره استيفاء متطلبات بدء ممارسه العمل مع بيان المبررات وتقدم المستندات والمعلومات ذات
العلاقه، واللهينه الحق في:
. قبول الطلب و تمديد الفتره، او
2. رفض الطلب والغاء الموافقه علي طلب منح التصريح.
يجب علي مقدم الطلب الحاصل علي موافقه الهينه في طلب منح التصريح تقدم ما يوضح تقدم
الجاهزيه ليده ممارسه العمل بشكل دوري (وفقا للمده المحدده في قرار الموافقه علي طلب
التصريح) خلال المده المحدده لاستيفاء المطلبات.
8

هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
.8. ممارسه العمل:
يجب علي شركه التقنيه الماليه اشعار الهييه والحصول علي موافتها قبل البدء بممارسه العمل.
ايقاف ممارسه العمل:
1. يجوز للهينه ايقاف نشاط شركه التقنيه الماليه بالكامل، لتصحيح الاخطاء الجوهريه علي ان
لا يتجاوز اجمالي فترات الايقاف ثلاثه اشهر بحد اقصي وتحتسب من المده الكليه للتجربه.
2. للهينه ايقاف احد اعمال منتج التقنيه الماليه اذا رات وجوب خضوعه لتقييمها.
3. بعد دبه شركه التقنيه الماليه ل��مارسه العمل، فلا يجوز لها التوقف عن ممارسه العمل خلال
فتره التصريح دون اشعار الهينه مسبقا وكتابيا بالتاريخ الذي تنوي ان تتوقف فيه بشكل
موقفت، وتقدم المبررات عن اسباب التوقف وخطه العوده لممارسه العمل واجراءات اشعار
العملاء، وفي حال تجاوزت فتره التوقف اكثر من ثلاثه اشهر، فستقوم الهينه بالغاء التصريح
و توجه شركه التقنيه الماليه بالتقدم للحصول علي التصريح في فترات لاحقه.
يسري هذا القسم علي جميع اعمال التقنيه الماليه التي تمارسها شركه التقنيه الماليه، داخل المملكه
او خارجها، مع عميل في المملكه او لحسابه.
يجب علي شركه التقنيه الماليه ان تبرز بوضوح حصولها علي تصريح لتجربه التقنيه الماليه
من الهييه في جميع مراسلاتها واعلاناتها واشعاراتها والصادره للجمهور التي يستخدمها موظوها
ووكلاوها.
الحوافر والمشاركه في الخساير:
1. يحظر علي شركه التقنيه الماليه في ممارستها لاعمالها القيام بالاتي:
ا - تشجيع اي عميل علي ابرام اي صفقه بعرض او اعطاء هدايا او حوافر.
ب- قبول هدايا او حوافر اذا كان ذلك يؤدي الي تEOARض بشكل جوهري مع اي واجب
تكون ملزمه به تجاه العميل.
2. تعد الهينه اي هديه او حافر يعطيه او يثلقاه تابع لشركه التقنيه الماليه او طرف ثالث بتوجيه
من شركه التقنيه الماليه انه حافر اعطته او تلقته شركه التقنيه الماليه.
3. لا يجوز لشركه التقنيه الماليه المشاركه او عرض المشاركه في اي خساير تعرض لها
.عميل
9

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
يحظر تخراج ملاك شركات التقنيه الماليه كليا او جزييا طيله مده سريان التصريح بتجربه التقنيه
الماليه، علي ان يكون دخول شركاء جدد عن طريق زياده راس مال شركه التقنيه الماليه بعد
الحصول علي موافقه الهينه.
مسؤوليه شركه التقنيه الماليه:
لا يجوز لشركه التقنيه الماليه ان تعفي نفسها من المسؤوليه او تحد منها سواء بموجب شروط
تقديم الخدمات ام غير ذلك - اذا كان الاعفاء او تحديد المسؤوليه يتعارض مع التزامات شركه
التقنيه الماليه بموجب نظام السوق الماليه او تعليمات تصريح تجربه التقنيه الماليه او المتطلبات
التنظيميه الاضافيه التي تفرضها الهينه.
9. متطلبات الاشراف:
تلتزم شركه التقنيه الماليه برفع التقارير الدوريه للهينه حول المعلومات الدوريه والاحصاييه
ومؤشرات قياس الاداء والبيانات التي تحددها الهينه، والبيانات المحدده ضمن المتطلبات
التنظيميه الاضافيه التي يتم اصدارها وقت التصريح علي ان تشتمل علي كثافه شكاوي العملاء
و اليه التعامل معها ومعالجتها، وذلك وفقا لما تحددها الهينه.
فتره صلاحيه التصريح: 10
يجب ان لا تتجاوز فتره صلاحيه التصريح (فتره التجربه) عامين من تاريخ بدء ممارسه العمل.
لتمديد فتره التجربه، يجب تقدم طلب خطي من قبل شركه التقنيه الماليه الي الهينه في موعد لا
يقل عن ثلاثه اشهر قبل انتها فره التجربه او في اي وقت توافق عليه الهينه، ويجب ان يوضح
الطلب الوقت الاضافي المطلوب واسباب طلب التمديد.
لا يجوز تمديد فتره التجربه الا في ظروف استثناييه وتحتفظ الهينه بحقها في رفض اي طلب
للتمديد.
عند انتهاه فتره التصريح، يمكن لشركه التقنيه الماليه اختيار اما:
1. تنفيذ استراتيجيه التخارج؛ او
2. تقدم منتج التقنيه الماليه علي نطاق اوسع، اذا ا ثبت شركه التقنيه الماليه للهينه قدرتها علي
ذلك بشرط ان تكون شركه التقنيه الماليه قادره ومستعده للامتثال للظام السوق الماليه
ولوانحه التقنيه.
10

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
يحق للهينه حظر تقدمي منتج التقنيه الماليه في السوق بعد انتهاه فتره التجربه للاساب التاليه:
1. عدم نجاح التجربه استنادا الي معايير التجربه المتفق عليها؛ او
2. ان منتج التقنيه الماليه له عواقب سلبيه غير مقصوده علي السوق.
وفي هذه الحاله يجب علي شركه التقنيه الماليه تنفيذ استراتيجيه التخارج.
الغاء الموافقه: .11
يحق للهينه الغاء الموافقه علي منح التصريح في اي وقت قبل نهايه فتره التجربه في الحالات
التاليه:
1. اخفاق شركه التقنيه الماليه في تحقيق الغرض المنشود، استنادا الي احد سيناريوهات
التجربه والنتاج المتوقعه والجدول الزمني;
2. عدم قدره شركه التقنيه الماليه علي الامتثال الكامل للمتطلبات التنظيميه ذات الصله;
3. اكتشف عيب في منتج التقنيه الماليه حيث تفوق المخاطر فوايد المنتج، مع اقرار شركه
التقنيه الماليه بان العيب لا يمكن معالجته خلال مده التجربه;
4. خرق اي من المتطلبات التنظيميه المفروضه خلال فتره التجربه;
5. خرق اي من اللوايح التنفيذيه للهييه او اي نظام معمول به في المملكه او في الخارج مما قد
يؤثر في نزاهه شركه التقنيه الماليه وسمعتها.
عند الغاء الموافقه، يجب علي شركه التقنيه الماليه تنفيذ استراتيجيه التخارج فورا.
-
11

هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
(املحق)
عمليه التقديم

12

هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
#