تقرير المخصصات الفنية من قبل الإكتواري المعين

ia_gov_sa · circular · processed · 31 chunks

اداره التظمه واللوايح
تعليم
IA
طينه
التامين
Insurance
Authority
الموضوع: تقرير المخصات الفنيه من قبل اليكتواري المعين
Subject: Technical Provisions Report by the Appointed Actuary
Dear CEO,
Dear CCO,
Greeting,
This refers to the Actuarial Work Rules for Insurance “The Rules”, that has been issued according to the decision number (441/186) dated 06/07/1441H, and refers to the annual circulars regarding the “Company” submission of Actuarial Reserving results on both yearly and quarterly bases to the Insurance Authority as per the Schedule of Actuarial Submissions issued by the Insurance Authority for each calendar year.
This circular replaces and repeals circular No. (173) dated 10/05/1440H, and the following circulars on submission of Actuarial Reserving results.
In addition to complying with the provisions and requirements in the Rules, the annual report "Report" on technical provisions estimated by the Appointed Actuary shall comply with the minimum requirements outlined below. For the purpose of quarterly reporting, it shall be replaced by an 'Actuarial Certificate for Quarterly Technical Provisions' of the form attached as Appendix (1).
الرقم: ت.ع.م/٢٤٣/٢٤٤
التاريخ: ٢٤٤/٣/١٤
سلام الله
سلام الله
سعاده/الرييس التنفيذي
سعاده/مسول الالترام
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته،
اشاره الي ضوابط الاعمال الكيواريه المتعلقه
(١٨٦/٤٤) بالثامين "الضوابط" لصادره بالقرار رقم
واشاره الي التعاون في الاعلاي والثانوي
بشان تسليم شركات الثامين و/او اعاده الثامين لتايج
حساب المخصات الكيواريه علي اساس سنوي وربع
سنوي الي هييه الثامين حسب مواعيد تسليم التقارير
الكتواريه المنشوره من قبل الهييه لكل سنه
تفويميه.
يصل هذا التعميم محل التعميم رقم (١٧٣) وتاريخ
مع الالتزام بالاحكام والتعليم الموhrung في الضواب
مع الالترام بالاحكام والمتطلبات الوارده في الضواب
بشان تقارير الاكتواربي المعين " التقرير", يتعين الالترام
بالحد الادني من المتطلبات الموضحه ادناه عند تقدير
المخصات الفنيه من اجل اعداد التقرير السنوي.
ويستبدل التقرير ب- "شهاده المخصات الاكتواريه"
المرفقه (مرفقها) في التسليم الربعي.
1

Minimum Contents of Technical Provisions
Report by the Appointed Actuary on
Technical Provisions
First: Methodologies and Assumptions
1. The measurement of technical provisions shall follow a ‘fulfillment cash flows’ approach, unless a simplified approach is deemed applicable and can be justified.
2. The fulfillment cash flows shall comprise the following:
A. Best estimate of future cash flows.
B. An adjustment to reflect the time value of money and the financial risks not included in the estimates of future cash flows.
C. A risk adjustment for non-financial risks.
3. Minimum reserving segments:
A. Technical provisions shall be calculated at least at the level of granularity stated in Appendix (2).
B. Where it is deemed more appropriate, an Appointed Actuary using his judgement shall adopt a more granular segmentation than that listed in Appendix 2.
C. In case if an Appointed Actuary is unable to meet the requirement of minimum reserving segments due to data or System limitations, then the Appointed Actuary shall comply with the requirements of Section (Third) in this circular ‘Planned Future Enhancements.
D. In case if an Appointed Actuary is unable to meet the requirement of minimum reserving segments due to the lack of materiality, then the Appointed Actuary shall justify the reasonableness of the selected reserving segmentation, considering but not limited to the
الحد الادني لمحتويات التقرير السنوي المعد من قبل
الاكتواري المعين للمخصات الفنيه
اولا: المنهجيات والفرضيات
يعين عند قياس المخصات الفنيه اتباع منهجيه
"التدفقات الفنيه المكمله" الا اذا كان استخدام
المنهجيه المسطه ملاعقا وفقا للتفكير.
٢. يتعين ان تحتي التدفقات النقديه المكمله
الاتي:
- افضل تقدم للتفقات النقديه المستقبليه.
ب- مخصص الفيعه الزمنيه للنقود والمخاطر
العاليه غير المشموله في تقدير التحفقات
القديه المستقبليه.
ج - مخصص الخطر للمخاطر غير الماليه.
٢. الحد الادني لمستو تقصيم المخصات الفنيه:
ا - يتعين احتساب المخصات الفنيه حسب الحد
الذي لمستوي تقصيم المخصات الفنيه
(٢) الموظي في المرفق.
ب - للاكتواريي المعين استخدام الحكم الاكتواري
عند الملاعمه وذلك من خلال تقصيم
المخصات الفنيه لمستوي اكثر تفصيلا من
(٢) الحد الادني الموضح في المرفق.
ج - في حال عدم تمكن الكتواريي المعين من
حساب المضعات الفنيه حسب المتطلب
المبين في معرف (٢) بسبب محدوديه في
البيانات او التانظمه، يتعين عليه ان يلترم
بالتعليمات في البند (ثلاث) من هذا التعميم
." خطط التطوير المستقبليه".
- في حال عدم تمكن الikتواتري المعين من
حساب المحصات الفنيه حسب المتطالب
المبين في معرف (٢) بسبب عدم وجود
معلومه جوميه عند التفسيم، يtعين عليه
2

suitability of materiality criterion applied, the differences in loss ratios and/or claims reporting and settlement patterns of the segments being combined. In such cases, the Insurance Authority, at its discretion and where it considers more appropriate, may require the Appointed Actuary to reperform the reserving exercise at the level of the minimum reserving segments.
ان ييرر اختيار التقسيم، مع الاخذ في الاعتبار
مدي ملاعمه معايير التقسيم المطبقه
والفروقات في معدل الحساير و/او انماط
تبليغ وتسويه المطالبات من التقسيمات التي
تم جمعها.})(ي تلك الحالات تحتفظ هييه
التامين بالحق في ازام الكتواري المعين
ابعاده احتساب المخصات حسب الحد الادني
لمستوي تقصيم المخصات الفنيه.
4. Unearned Premium Reserves (UPR):
A. The determination of UPR shall follow either one of the approaches listed below, as appropriate:
1. For one-year policies, 1/365 \( ^{th} \) basis shall be adopted.
2. For policies shorter than or longer than one year, except for the types listed below, the risk shall be assumed to be uniform over the policy period.
3. For engineering construction-all-risk and erection-all-risk policies where the coverage period exceeds one year, the risk shall be assumed to increase linearly over the policy period.
4. For Extended Warranty policies, where coverage starts only after the expiry of a given period since the issuance of the policy, risk shall be assumed as ‘nil’ until the coverage starts and from there onwards, it shall be assumed to increase linearly over the coverage period.
. مخصص الاقصا غير المكتسبه:
- يتعين ان يتم تحديد مخصص الاقصا غير
المكتسبه حسب المنهجيات الموضحه ادناه:
١. للوثايق التي مدتها سنه واحده، يتعين
تقييم الاقصا علي اساس ٢٥٢ يوم في
السنه.
٢. للوثايق التي مدتها اطول او اقصر من سنه
(عدا النوع الموضحه ادناه)، يتعين تقصيم
الاقتصاد علي اساس موحد علي طول فتره
الوثيقه.
٢. لوثايق التامين الهندسي ل-tغطيه كافه
اخطار المقاولين، وتغطيه كافه اخطار
الانشاءات والتي تتجاوز مدتها السنه، يتعين
افتراض ان المحاط ترتدد بشكل خطي خلال
فتره التغطيه.
٤. لوثايق الضمان الممت الذي يكون تاريخ
سريانها بعد تاريخ اصدارها بفتره حسب ماهو
موض في الوثيقه، يتعين افتراض ان الخطر
يساوي صفر الي بدايه سريان الوثيقه،
وبعدها يزداد بشكل خطي خلال فتره
التغطيه.
3

B. Where the Appointed Actuary considers an alternative approach than those mentioned in the paragraph above to be more appropriate for determining the UPR, the approach may be adopted subject to adequate justification and appropriate documentation in the Report. The Insurance Authority may seek additional information in this regard.
ب- اذا راي الكتواري المعين ملاعمه منهجه
مختلفه عن المنهجيه المبينه في الفقره اعاله
لتحديد مخصص الاقصاط غير المكتسبه، يتعين
عليه عند تطبيق المنهجيه تدوين اسبابا بشكل
كافي مع اقصاص طريقه تحديد الملاععه. وللهيه
الحق في طلب اي معلومات اضافيه حول ذلك.
5. Incurred But Not Reported (IBNR) Claim Reserves:
A. The IBNR claim reserves shall be determined on a 'best estimate' basis.
B. The Appointed Actuary shall apply more than one actuarial method to estimate the IBNR claims reserves and then use actuarial judgement to select the most appropriate result. The justification for the selected actuarial method or a combination of methods shall be appropriately documented in the Report.
C. For Motor and Health portfolios, at a minimum, the IBNR claim estimates shall be derived using both ‘paid claims’ basis and ‘incurred claims’ basis.
D. All estimates shall be determined on a gross of reinsurance basis and separately for reinsurance recoveries. Where multiple types of reinsurance arrangements apply to a portfolio, the Appointed Actuary shall reflect those arrangements appropriately, and preferably individually, in the estimation exercise.
E. The IBNR claim reserves shall include estimates of all loss adjustment expenses that can be directly attributed to individual claims, i.e., allocated loss adjustment expenses ("ALAE").
ب- اذا راي الكتواري المعين ملاععه منهجه
مختلفه عن المنهجيه المبينه في الفقره اعاله
لتحديد مخصص الاقساط غير المكتسبه، يتعين
عليه عند تطبيق المنهجيه تدوين اسبابه بشكل
كافي مع اقصاد طريقه تحديد الملاععه. وللهيه
الحق في طلب اي معلومات اضافيه حول ذلك.
٥. مخصص المطالبات المكتبه وغير المبلغ عنها:
ا - يتعين تحديد المخص ص علي اساس افضل
تقدير.
ب - يتعين علي الدكتورامي المعين تحديد
المخص بانع علي عده طرق اكتواريه ومن
ثم يختار النتيجه الكثر ملاعمه باستخدام
الحكم الاكتواري. ويتعين تدوين سبب اختيار
الطريقه المستخدمه او الجمع بين الطرق
للوصول الي النتيجه المعتمده بشكل كاف.
ج- فيما يتعلق بمحفظ تامين المركبات والثامين
الصحي، يتعين تقدير المخص علي اساس
"المطالبات المدفوعه" و"المطالبات المكتبده"
علي الاقل.
د- يتعين تحديد جميع التقديرات علي اساس
اجمالي اعاده التامين، وبشكل مستقل عن
تعويضات اعاده التامين. في حال وجود اكثر
من ترتيب لاعاده التامين علي المحفظه،
يتعين علي الikتواتي المعين عكس تلك
الترتيبات عند تقدير المخصيات بشكل ملايم
ويفضل ان يكون بشكل منفصل.
ه - يتعين ان يشمل هذا المخصص عند تقديره
علي كتابك تسويه المطالبات التي تسند
بشكل مباشر لكل مطالبه والتي تعرف ب
"تكاليف تسويه المطالبات المسنده".
4

F. For all reserving segments under Motor, the estimates shall be determined separately for salvage, subrogation relating to insured, and subrogation relating to insurance companies. For other portfolios, the Appointed Actuary shall use professional judgement on whether to project salvage and/or subrogation separately.
G. For Motor and Health portfolios, at a minimum, the IBNR claim reserves shall also be estimated using a frequency-severity projection approach.
H. The Report shall include a statement on whether the approach to determine the claims count is in line with that specified in Appendix (3).
I. A description of the approach to convert the IBNR claim reserves from an accident cohort basis, if used, to an underwriting cohort basis.
و- فیما يتعلق بالمخصات الفنيه لtaimین
المركبات، تحدد تقديرات الحطام، وفق الحلول
المتعلق بالمؤمن لهم بشكل منفصل عن تلك
المتعلقه بشركات التامين، وللاikcotواري المعين
تطبيق ذلك علي المحافظه الاخري بحسب
تقديره.
- ض- فيما يتعلق بمحافظه تامين المركبات والtaimين الصحي، يتعين ان يتم تقدير المخصص باستخدام منهجيه تكرار وحجم المطالبات علي الاقل.
ح- يتعين ان يحتوي التقرير علي نص بانه تم
تحديد معدل تكرار المطالبات باستخدام
المنهجيات الموضحه في المرفق (٣).
ط- يتعين توفير وصف لطريقه تحويل هذا المخصص من فتره الحوادث - حال- استخدمها - الي فتره الاكتتاب.
6. Risk adjustment:
٦. مخصص المXطار:
A. The estimation of risk adjustment shall appropriately reflect the uncertainty in the amount and timing of the cash flows that arises from non-financial risk.
- يتعين ان يعكس عدم اليقين الموجود
والمرتبط بوقث وكميه التدفقات النقديه
المستقبليه الصادر من المخاطر غير الماليه، عند
تقدير هذا المخصص.
B. The estimation of reserve uncertainty shall be based on actuarial best practices and the Appointed Actuary shall seek to align the approach used with professional developments in this area of practice.
ب - يتعين عند تقدير عدم اليقين، ان يتم اعتبار
افضل المعرسات الikcotاريه والدهنيه
والمنهيات تحت التطوير في هذا الموضوع.
C. The risk adjustment shall correspond to the confidence level approved by the Board of Directors.in addition, The
ج - يتعين ان يكون مخصص المخاطر مطابقا لمستوي الثقه المعتمد من مجلس اداره
5

Appointed Actuary shall seek evidence of alignment between the risk appetite of the Company and the selected confidence level.
D. A description of the approach adopted to allow for correlation between risks, including the allocation of diversification benefit to individual groups of contracts.
الشركه. كما يعتني علي اليكتواري المعين ان يطلب دليل علي مواجه مستوي الثقه
المعتمد مع تقرير قابله المحاط.
- يتعين ان يكتوبي هذا المخص وصفا للمنهجيه المستخدمه لعكس عوامل ارتباط المXاظر شاملا طريقه تخصيص فايده تنويع المXاظر لمجموعات العقود.
7. Discounting:
. معدل الخصم:
A. The discount rates used shall reflect the time value of money, the characteristics of the cash flows and the liquidity characteristics of the insurance contracts.
B. The discount rate used shall be consistent with observable current market prices (if any) for financial instruments with cash flows whose characteristics are consistent with those of the insurance contracts, in terms of, for example, timing, currency and liquidity.
يتعين تحديم معدل الخصم لعكس القيمه
الزمنيه للقود وصفات التدفقات النقديه
والسيوله المتعلقه بعقود التامين.
ب- يتعين ان يكون معدل الخصم المستخدم
متلانما مع اسعار السوق المرووده - ان
وحدت للادوات الماليه المستثمله علي
التحفقات النقديه ذات الصفات الشبهيه
بعقود التامين في وقتها وعملتها ومدي
سيولتها.
C. The discount rates used shall exclude the effect of factors that influence such observable market prices but do not affect the future cash flows of the insurance contracts.
ج- يتعين ان يستبعد معدل الخصم اثر العوامل
المؤثره علي سعر الادوات الماليه المعلومه
في السوق بشره انها لا تؤثر علي قيمه
الTDFGات النقديه المستقبليه للعقود
التامينيه.
D. The discounting approach shall be explained in adequate detail, and choice made between the following approaches shall be stated:
- The bottom-up approach
- The top-down approach
- يتعين شرح المنهيه المستخدمه للوصول الي معدل الخصم شركا وافيه والاحتيار بين منوDjيات الخصم التاليه:
- منوDjيه "الاضافه" من الاسفل الي الالعلي.
- منوDjيه "الطرج" من الالعلي الي الاسفل.
E. When using the bottom-up approach, the Appointed Actuary shall;
ه - يتعين علي اليكتواري المعين عند استخدام
منوDjيه "الاضافه" لتحديد معدل الخصم
القيام بالاتي:
6

1. State the source of the risk-free yield curve, as well as its appropriateness considering the characteristics of cash flows. The Appointed Actuary shall consider whether any adjustments to the yield curve obtained from a particular source are necessary in order to better align with the characteristics of cash flows.
2. Determine an appropriate illiquidity premium to be added to the yield curve, and document the estimation methodology along with its justification.
F. When using the top-down approach for discounting, The Appointed Actuary shall;
1. Demonstrate that the selected yield curve reflects the current market rates of return implicit in a fair value measurement of a reference portfolio of assets.
2. State any adjustments made to the selected yield curve, for example for credit risk, and explain and justify the volume of adjustment made.
8. Onerous Contracts, Loss component and Loss Recovery Component:
A. Onerosity testing and loss component calculation shall be performed at least at the level of minimum reserving segments.
B. In case if an Appointed Actuary is unable to meet the requirement of onerosity testing or loss component calculation at the level of minimum reserving segments due to Data or System limitations, then the Appointed Actuary shall comply with the requirements
1. تدوين صدر المعدل الخالي من المخاطر
المستخدم ومدي ملامعته بالنظر الي
صفات التحفقات النقديه، ويتعين علي
الاكتواري المعين ان ياخد بالاعتبار
المواعمه مع صفات التحفقات النقديه
في حال اجراء اي تغييرات ضروريه علي
المصدر.
٢. تحديد قسط عدم السيوله المناسبه من
اجل اضافتها الي المعدل الخالي من
المخاطر وتدوين منهيه تقديرها مع
مبررات ذلك.
9- يتعين علي الاكتواري المعين في حال
استخدم منهجه "الطرح" لتحديد معدل
الخصم القيام بالاتي:
١. ان يوضح سبب اختيار معدلات الخصم
بحيث تعكس المعدلات المتاحه من
السوق مصفه قياس القيمه العادله
لمحفظه اصول مرجعيه.
٢. تدوين اي تعديلات قام بها من اجل
الوصول الي معدل الخصم المستخدم
- علي سبيل المثال المخاطر الالتمانيه
وان يوضح حجم التغييرات التي قام
بها.
٨. العقود المتوقع خسارتها، مكون الخساره ومكون
تعويض الخساره:
- يعتين القيام باختبارات تحديد العقود المتوقع
خسارتها واحتسب مكون الخساره بناء علي الحد
الادني لمستو تقصيم المخصات الفنيه.
ب - في حال كان الاكتواري المعين غير قادر علي
تحديد العقود المتوقع خسارتها وحساب مكون
الخساره حسب الحد الادني بسبب محدوديه في
البيانات او الالazonه، يتعين علي الاكتواري
7

of Section (Third) in this circular ‘Planned Future Enhancements.
C. In case if an Appointed Actuary is unable to meet the requirement of onerosity testing or loss component calculation at the level of minimum reserving segments due to the lack of materiality, then the Appointed Actuary shall justify the reasonableness of the selected reserving segmentation, considering but not limited to the application of materiality criterion, differences in loss ratio and/or claims reporting and settlement pattern of the segments being combined. The Appointed Actuary shall also demonstrate that the selected approach does not lead to aggregation of an onerous group of contracts with other group(s) of contracts. In such cases, the Insurance Authority, at its discretion and where it considers more appropriate, may require the Appointed Actuary to re-perform the onerosity testing and loss component calculation at the level of the minimum reserving segments.
المعين ان يلازم بالتعليمات في البند (ثالثا) من
هذا التعميم "خط التطوير المستقبليه".
ج- في حال كان الikواتوي المعين غير قادر علي
تحديد العقود المتوقع خسارتها وحساب مكون
الخساره حسب الحد الادني يسب ضعف ماديه
التقصيم، يتعين علي الik同胞ي المعين ان يير
اختبار تقصيم، اخذ في عين اليعتبار مدي معاイير
التقصيم والفروقات في معدل الخساير و / او
انماط تبلغ وتسويه المطالبات والتقصيم الذي
تم جمعه. يتعين علي الikتواتيري المعين توضیح
بان تطبيق المنهجيه المختلفه لا يؤدي الي جمع
مجموعه العقود المتوقع خسارتها مع عقود
اخرب.})()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()()
بالحق في ازام اليكتواري المعين ابعاده اختبار
العقود المتوقع خسارتها وحساب مكون
الخساره حسب الحد الادني لمستو تقصيم
المخصات الفنيه.
D. A description of the assumptions used along with their justification:
For expense assumptions, a confirmation that those align with the assumptions derived in the last Expense Study submitted to the IA, otherwise an explanation of any differences along with their justification.
E. Onerosity Testing:
1. The thresholds applied for identifying and segregating the groups of contracts into the following categories:
- Onerous.
■ Significant likelihood of becoming onerous.
■ Profitable.
- توفير وصف لجميع الفرضيات مع ميراتها:
يتعين التاكيد علي ان افتراضات التكاليف متوانمه مع
الفرضيات التي تم الوصول اليها من تقرير دراست
التكاليف المسلمه الي الهييه،})(في حال كانت
مختلفه يتعين بشد الاختلافات مع بيان ميراتها.
ه - اختيار تحديد العقود المتوقع خسارتها:
١. يتعين توضیح الحدود المستخدمه لتحديد
وفصل العقود الي مجموعات حسب
التنيفي التالي:
■. مخصصه.
- ذات احتماليه عاليه للتحول لعقود
مخصصه.
■. مبرحه.
8

2. The methodology used (e.g., fulfillment cash flows, combined ratio, etc.).
3. The process for applying the above thresholds and methodology along with a confirmation that the Appointed Actuary was adequately involved and had sufficient ownership of the testing and identification process, both at initial recognition and at subsequent measurements.
٢. المنيجه المستخدمه (التدفقات النقديه
المكمله المعدل المركب، الخ...
٢. يعين توضير سعر عمليه تطبيق المنهجيه
المستخدمه والحدود المذكوره اعلاه
و تاكيد من الاكتواري المعين علي انه تم
مشاركه في عمليه وانه يملك جزء من
ال عمليه عند التحديد爱我 والقياسات
.الحاقه
F. Loss Component:
1. A description of the estimation approach used, along with a confirmation that it is based on fulfillment cash flows.
2. A description of the run-off approach used.
و- مكون الخساره:
١. يتعين وصف مهنيه التقدير المستخدمه
مع التاكيد انها مبنيه علي التدفقات
القديه المحكمه.
٢. يتعين وصف مهنيه الاستهلاك.
G. Loss Recovery Component for Reinsurance Contracts Held:
1. A description of the estimation approach used.
2. A description of the run-off approach used, along with a statement on whether it aligns with the run-off approach used for the underlying insurance contracts.
9. Allowance for all possible outcomes:
A description of the approach adopted demonstrating that the technical provisions estimated allow for the full range of possible outcomes (i.e., the probability-weighted mean).
10. Expense attribution:
A confirmation by the Appointed Actuary that expense attribution approach and results used are aligned with the last Expense Study submitted by the Company to the IA; in case of any differences
ز- مكون تعويض الخساره من عقود اعاده التامين
المملوكه:
١. يتعين وصف التقدير المستخدمه.
٢. يتعين وصف نهجيه الاستهلك المستخدمه
مع نص يوضح مواعمه المنهجيه لم يغالبها
من عقود التامين.
٩. مخصص ااتحه جميع التاج المكنه:
وصف للمنهجيه التي تم تبنيها بحيث تتبح المخصات
الغنيه المقدره مدهي لجميع التاج المكنه علي
سبيل المثال (المتوسط الموزون).
١. التكاليف المنسوبه:
تاكيد من الكتيوبي العين ان المنهيه المستخدمه
لحساب التكاليف المنسوبه والنتاج التي توصل اليها
متوايمه مع نتايج اخر تقرير دراسات التكاليف تم
9

in the approach adopted or the results used, explanation and justification of each difference.
11. Unallocated Loss Adjustment Expenses
A description of the methodology for estimating the provision for unallocated loss adjustment expenses.
12. Reinsurance Accrual Reserves:
A. Where a reinsurance arrangement includes any of the following features or a similar feature, a description of the methodology to estimate each item:
- Swing rate.
- Adjustment premium.
- Sliding scale commission.
• Profit commission.
- Loss participation.
B. Where the reinsurance accrual reserves depend on the claims experience under the reinsurance arrangement, a confirmation by the Appointed Actuary that estimates made are based on the projected ultimate loss ratio for the corresponding group of reinsurance contracts.
13. Measurement Model:
A. A description of measurement model used for each portfolio of insurance contracts and each portfolio of reinsurance contracts held.
B. Where applicable, a description of the eligibility assessment for the simplified premium allocation approach (PAA) performed for portfolios of insurance contracts and reinsurance contracts held, the materiality criterion and value used, and the outcome of that assessment.
تسليمه للهييه، وfhi حال وجود اي اختلاف في
المنهيه او التاتج المستخدمه، فيجب توضيحها
وشرحها لكل اختلاف مع ايداء الاسباب التي ادت الي
ذلك.
١. مخصص تكاليف تسويه المطالبات غير المسنده:
وصف للمنهجه المستخدمه لتقدير مخصص تكاليف
تسويه المطالبات غير المسنده.
٢. مخصص استحقاق اعاده التامين:
- وصف للمنهجه المستخدمه لتقدير المخصص
حال وجود ترتيبات اعاده تامين ذات الحصايص
المذكوره ادناه:
• معدل متغير.
. قسط التعديل.
. عموله متغيره.
. عموله مرتبطه بالارباح.
- مشاركه الخساب.
ب- في حال اعتماد منهجيه مرتبطه بالمطالبات
السابقه تحت ترتيبات اعاده التامين، يتعين علي
الIKCTOARIYIMENI AN IKDC AN ITM
التقدرات بناء علي معدل الخساير الكلي
لمجموعه عقود اعاده التامين المقابله.
٢١. نماذج القياس:
- وصف لنموذج القياس المستخدم لكل محفظه
عقود تامينيه ولك محفظه عقود اعاده تامين.
ب - وصف لنتيجه اختيار قابليه تطبيق نموذج تخصيص
الاقتصاد المسطط الحل مالك محفظه
عقود تامين ومصفه عقود اعاده تامين وتدوين
نتيجه اختيار مدي المعلوات الم局限ده.
10

C. For a portfolio of insurance contracts or reinsurance contracts held, where PAA has been used in the past, the Appointed Actuary shall perform the eligibility assessment at least annually.
ج- يتعين علي الاكتوايي المعين القيام بالايتار
لمحفظه عقود التامين او عقود اعاده التامين
مره واحده سنويا علي الاقل.
14. Experience Adjustments:
١٤. تعديل الخبره:
A. A description of the approach for measuring and reflecting differences between expected and actual experience in respect of claims, acquisition and non-acquisition expenses, premiums, and any other items.
B. A description of the changes that do not adjust the CSM and the measurement approach for each type of change.
- ا - وصف للمنهجه المستخدمه لقياس وعكس
الفروقات بين التاجmid المتوغه والنتاج الفعليه
لكل من المطالبات، والتكاليف المتعلقه
بالاستحواد وغيرها، والاقساط، واي عنصر اخر.
- وصف للتغييرات التي لا تنطبق علي هامش
الخدمه التعاقديه ونموذج القياس لكل نوع
منها.
15. Contractual Service Margin (CSM):
A. A description of the basis of estimation at initial recognition of insurance contracts, where applicable.
B. A description of the basis of amortization.
C. A description of the approach to adjust the CSM upon subsequent measurement in order to reflect differences between expected and actual experience, also explaining the methodology for allocation of those adjustments to their drivers (e.g., experience changes, modelling changes, assumption changes, etc.).
16. Insurance (and Reinsurance Held) Finance Income & Expense (IFIE):
A. A description of the approach used, separately for each measurement model, for insurance contracts issued and reinsurance contracts held.
B. For the relevant measurement model(s), a description of the approach for estimating individual components of IFIE, namely,
١٠. هامش الخدمه التعاقديه:
ا - وصف للاسس المستخدمه للتقدير الاوالي
لعقود التامين حال انطباقه.
ب - وصف للاسس المستخدمه للاستهلاك.
ج - وصف للمنهجه المستخدمه للتعادل علي
الهامش عند القياس لعكس الاختلافات بين
التجربه المتوقعه والتجربه الفعليه، مع شرح
المنهضه المستخدمه لتحصيم تلك التغييرات
مع سبها، علي سبيل المثال (تغييرات الخبره،
تغيير علي النماذج، تغيير علي الفرضيات).
١٢. دخل وتكاليف تمويل عقود التامين (وعقود اعاده التامين):
- وصف للمنهجه المستخدمه بشكل منفصل
لكل نموذج فياس مستخدم لعقود التامين
المصدره وعقود اعاده التامين المبرمه.
- وصف للمنهجه المستخدمه لتقدير مكونات
دخل وتكاليف عقود التامين علي وجه
11

CSM, fulfilment cash flows, risk adjustment, separately for unwinding of discounting and changes in financial assumptions, where applicable.
الخصوص مامش الحدمه التعاقديه،
الTDF الققديه المكمله، ومخصص ضبط
المخاطر بشكل منصل لفضل تاثير الخصم
والتغييرات علي الفرضيات لمتايج القياس التي
تنطبق عليها.
17. Special Provisions:
A description of the approach used to estimate provisions for special circumstances, required either by the IA or considered necessary by Company management; in the case of the latter, the IA may require further information and justification from the Company.
.17. المخصيات لل危ايات الخاصه:
وصف للمنهجيه المستخدمه لتقدير المخصصات
للالات الخاصه المطلوب تقديرها من قبل الهييه او
اداره الشركه عند الحاجه، وفي حال كانت مطلوبه من
الشركه للهييه الحق في طلب اي معلومات او اسباب
اضافه حسب ما تراه مناسبا.
18. Changes in Assumptions and Methodologies:
18. التغييرات علي الفريقيات والمنهجيات
المستخدمه:
A. A description of all changes in assumptions and/or methodologies compared to;
1. the last annual valuation, and
2. the last quarterly valuation.
B. Justification for the above changes.
ا - وصف لكل التغييرات في المنهجيات و/او
الفرضيات عند مقارنتها مع التالي:
ا. التقييم السنوي الماضي.
٢. التقييم الربعي الماضي.
ب - توضیح لكل التغييرات المذكوره اعلاه.
Second: Results:
ثانيا: التانج:
1. Estimate of technical provisions at least by the minimum reserving segments specified in Appendix (2) covering each of the items mentioned under the section 'Methodologies and Assumptions'.
القديم المخصات الفنيه علي المستوي الادني
لৈقسم المخصات الفنيه الموضحه في
(٢) بشترط ان تغطي جميع العناصر
"المذكوره في قسم "المنهجيات والفرضيات"
اعلاه.
2. The results of the analysis shall be submitted together with the Report using the template attached in Appendix (4).
يعين تسليم نتالج التحليل مع التقرير باستخدام
الموضج في العرف (٤).
12

Third: Planned Future Enhancements:
The report must include a plan to improve the quality of technical provisions estimation exercise that includes, at a minimum, the following:
A. A description of shortcomings in the data, methodologies and/or assumptions used.
B. A description of the approach used to address the above shortcomings in the current estimate of technical provisions.
C. Data remediation plan for items where issues were identified.
D. Improvements to methodologies and/or assumptions planned along with timelines.
Fourth: Companies, Appointed Actuary Responsibilities:
1. The IA expects, for components of financial statement falling under the responsibility of the Appointed Actuary and covered in the Technical Provisions Report, the company will book as per the Appointed Actuary's estimates. However, if they are different from the Technical Provisions Report, the Company' shall provide justifications, including the external auditor views on proposed reserves.
2. The Appointed Actuary shall provide a confirmation to the IA, in the form and manner specified by the IA, that amounts booked in the Company's financial statement, pertaining to the items falling under the responsibility of the Appointed Actuary, are as per the Technical Provisions Report submitted to the IA.
3. The Appointed Actuary shall prepare a short summary of the key findings and present to the Audit Committee before its approval of the financial statement, both quarterly and annual, of the Company.
: ٢٤٤٤: خط تطوير المستقبله
يتعين تضمن التقريز حظه لتطوير جوده اليانات بحيت
يشمل بحد ادني الاتي:
- او و المنهجيات و/ البيانات لصفي
الفرضيات المستخدمه.
ب- وصف للطريقه المتحده لحل الضعف المرصود
اعلاه في التقديرات الحاليه والمستقبيله.
ج- خطه لمعالجه ضعف البيانات لكل العيارات التي
وجد فيها ضعف.
د- تدوين التحسينات للمنهجيات و/ او الفرضيات
المخطط لها مع خطه زمنيه لطبيقها.
رابعا: مسفوليات الشركات والاكتواري المعين:
١. تتوقع الهييه ان يتم اعتماد عناصر القوايم
العاليه التي تتع تحت مسؤوله الكتواري
المعين كما هي في تقرير المخصات الفنيه
دون تغيير، وعند اختلف عناصر القوايم الماليه
المسؤول عنها الikhtoاري المعين عن تقرير
المخصات الفنيه، يتعين علي الشركات تقدميم
الانسب لها ل Witchا المظله بمعره براي من المراجع
الخارجي.
٢. يتعين علي الikhtoاري المعين ان يؤكد للهبه
بالشكل الذي تطلبه ان القيم المعتمده في
القوايم الماليه والتي تقع تحت مسؤوليه انها
مطابقه مع ما تم تقديمه للهبه.
٢. يتعين علي الikhtoاري المعين تجهيز ملخص لاهم
المخرجات وعرضها علي لجنه المراجعه قبل
اعتماد القوايم الماليه للشركه بشكل رسمي
وسنوي.
13

4. The Appointed Actuary shall provide the IA with Observations raised by the peer review actuary (if any).
5. The Audit Committee shall satisfy itself that the work of the Appointed Actuary has been adequately challenged by the auditor's expert. The Audit Committee shall satisfy itself that the auditor's expert is appropriately qualified and possesses sufficient and relevant experience to perform the task.
علي الاكتواري المعين تزويد الهييه
بالملاحظات المراجع النظير المدونه ان وجدت.
٥. يتعين علي لجنه المراجعه ان تتاكد من جوده
وكفاعه عمل الاكتواري المعين بعد مراجعه
من قبل الخبر الخاص بالمراجع الخارجي. كما يجب
ان تتاكد من مناسبه شهادات وخبرات الخبر
الخاص بالمراجع الخارجي وملاءمته للمراجعه.
Kind Regards,
Laws & Regulations Department
مع وافر التحيه
اداره النظمه واللوايح
نطاق التوزيع:
Scope:
- Insurance and/or Reinsurance companies.
- Appointed Actuaries
شركات التامين و/او اعاده التامين
الikتواريين المعين.
14