ia_gov_sa · circular · processed · 16 chunks
تعميم الموضوع: تعليمات تقرير كفايه التسعير Subject: Pricing Adequacy Report Instructions التاريخ: ٢٠٢٠١/١٦ Dear CEO, Dear CCO, Greetings, With reference to Article (53) of the Actuarial Work Rules for Insurance issued by the Governor's decision number (441/186) dated 06/07/1441H, wherein the Appointed Actuary of an Insurance Company "Company" is required to submit periodic pricing adequacy reports "Report" to SAMA, the Company's Senior Management, and its Board of Directors. The Report shall be produced on a quarterly basis and submitted to SAMA at a frequency specified in the Schedule of Actuarial Submissions, issued by SAMA, in respect of each calendar year. The Report is required in respect of the Medical Expense and Motor classes of business of the Company. Report The Company shall prepare and submit the Report according to the following requirements at a minimum: الرقم: ت.ع.م/٢٣٨١/١٦ التاريخ: ٢٠٢٠١/١٦ سعاده الرييس التنفيذي مسؤول الالتزام السلام عليكم وحرصه الله وبركاته، اشاره الي الماده (٥٣) من ضوابط الاعمال الاكتواريه المتعلقه بالتامين الصادره بموجب قرار المحافظ رقم (١٨٦/٤٤١) وتاريخ ٦٠١/٧٠٦، التي نصت علي الزام الاكتواري المعين لشركه التامين "الشركه" ابعادد وتسليم تقارير كفايه التسعير "التقرير" بشكل دوري للبنك المركزي والاداره العليا للشركه ومجلس ادرتها. يتعين علي الشركه اعداد التقرير بشكل ربع سنوي لفرعي التامين الصحي وتامين المركبات وتسليمه للبنك المركزي علي النحو المحدد في الجدول الزمني لتسليم التقارير الاكتواريه: الصادر عن البنك المركزي لكل عام. التقارير الاكتواريه: الصادر عن البنك المركزي لكل عام. التقرير علي الشركه الالتزام ابعاد وتقدم التقرير بحيث يتضمن المتطلبات الاتيه كحد ادني: Page 1 of 5 First: for the purpose of this Report the following terms shall have the meanings below: 1- The 'Technical price' defined as the price for a policy determined using the actuarial basis set by the Appointed Actuary as applicable at the time of issuing/renewing the policy; this price shall be before any adjustments made by underwriters or other authorized individuals at the Company. 2- The 'Selling price' defined as the actual price at which a policy is sold. Second: the Company shall comply with the following: 1- In order to avoid any distortions to the comparison made. Both the Technical price and Selling price must include the same components, including at least the risk premium, commissions, expenses, profit margin, and contingency margin, Effect of any mid-term adjustments due to endorsements, additions, subtractions, etc. shall be ignored. 2- Technical prices generated at the time of selling the policies must be preserved and recorded in the Company's systems in a reliable manner. 3- The Company must provide the Appointed Actuary with all data and other information required by the Actuary in order to produce the Report. Data must be provided in the format required by the Actuary. 4- The Appointed Actuary shall state all data deficiencies observed (if any), discussions held with the Chief اولا: لاغراض هذا التقرير يقصد بالمصلحات ادناه الاتي: - يعرف "السعر الفني" بانه السعر المحدد باستخدام الاسس الاكتواريه المحدده من قبل الاكتواري المعين وقت اصدار او تجديد وثيقه التامين: ويجب ان يكون السعر قبل اي تعديلات من قبل مسؤولي الاكتتاب او غيرهم من الموظفين المخولين في الشركه. ٢ - يعرف "سعر البيع" بانه السعر الفعلي الذي تباع به وثيقه التامين. ثانيا: تلتزم الشركه بالاتي: - ان يشمل كل من السعر الفني وسعر البيع علي ذات العناصر لتجنب اي اختلافات في المقارنه، علي ان تشمل العناصر علي الاقل صافي القسط، والعمولات، والمصروفات، وهامش الربح، وهامش الطواري. مع عدم الاخد بتاثير اي تعديلات علي الوثيقه خلال فتره سريانها بسبب اضافه او حذف. ٢ - الاحتفاظ بالاسعار الفنيه المحدده وقت بيع الوثايق وتسجيلها في انظمه الشركه بطريقه موثوقه. ٣ - تزويد الاكتواري المعين بجميع البيانات واي معلومات اخري يطلها لاعداد التقرير. كما يجب تقديم البيانات بالصيفه المطلوبه من قبل الاكتواري المعين. ٤ - يجب ان يحدد الاكتواري المعين جميع اوجه القصور في البيانات (ان وجدت)، والمناقشات التي Page 2 of 5 Underwriting Officer (or equivalent) to address those deficiencies, and remedial actions proposed by the Appointed Actuary. 5- Assumptions (if any) used in the Pricing Adequacy analysis must be clearly stated in the Report, along with stating justifications for the assumptions and methodologies used. 6- The Appointed Actuary shall quantify the impact of any deviations from Technical prices on the Company's profitability by stating the following for each segment of underwritten policies: a. Expected Loss Ratio based on the Technical price. b. Expected Loss Ratio based on the Selling price. c. Expected Combined Ratio based on the Technical price. d. Expected Combined Ratio based on the Selling price. e. Expected Gain or Loss due to deviation from the Technical price. 7- In the Report, the Chief Underwriting Officer (or equivalent) must state the following: a. For any data deficiencies observed by the Appointed Actuary, a remediation plan with clear timelines in respect of each data deficiency. b. Confirmation that deviations from the Technical price, as observed in the Report, are in line with the Underwriting Authority Statement approved by the Board of Directors. (اجريت مع كبير مسؤولي الاكتتاب (او من اعدادله لمالعجتها والاجراءات الصحيحيه المقترحه من قبل الاكتواري المعين. - ٥ يجب ان يشار الي الافتراضات المستخدمه (ان وجدت) في تحليل كفايه التسعير بوضوح في التقرير، مع töضيح اسباب استخدام الافتراضات. - ٦ يجب علي الاكتواري المعين تقييم اثر اي اختلافات في الاسعار الفنيه علي ربحيه الشركه من خلال تحديد ما يلي لكل شريحه من وثايق التامين المكتب بها: ا. نسبه الخساره المتوقعه علي اساس السعر الفني. ب. نسبه الخساره المتوقعه علي اساس سعر البيع. ج. النسبه المجمعه المتوقعه علي اساس السعر الفني. د. النسبه المجمعه المتوقعه بناء علي سعر البيع. ه. الربح او الخساره المتوقعه بسبب الانحراف عن السعر الفني. - ٧ يجب ان يحدد كير مسؤولي الاكتتاب (او من يعادله) في التقرير ما يلي: ا. خطه تصحيحيه ذات جدول زمني واضح ملاعجه اوجه القصور في البيانات المحدده من قبل الاكتواري المعين. ب. التاكيد علي ان الانحراف عن السعر الفني الوارد في التقرير، يتماشي مع بيان تفويض الاكتتاب، المعتمد من قبل مجلس اداره الشركه. Page 3 of 5 c. For each layer of authority mentioned in the Underwriting Authority Statement, state the average and maximum discount percentages applied in respect of the policies sold during the period of the Report. d. Confirmation that the Board of Directors has been or will be made aware of the projected financial impact of deviations from the technical price as quantified by the Appointed Actuary in this Report 8- The granularity of analysis must be commensurate with the nature of business written by the Company. At a minimum, the policies underwritten shall be segmented as provided in the MS Excel templates for Motor (Appendix 1) and Medical (Appendix 2). ج. تحديد متوسط واقصي نسب الخصم المطبقه للوثايق المباعه خلال فتره التقرير لكل صاحب صلاحيه في مصفوفه صلاحيه الاكتتاب. د. التاكيد علي ان مجلس الاداره اطلع او سيتم اطلاعه علي التاثير المالي المتوقع لاختلاف سعر البيع عن السعر الفني المحدد من قبل الخير الاكتروي المعين في التقرير. - يجب ان يتناسب مستوي تقصيم وثايق التامين مع طبيعه نشاط الشركه كحد ادني، بالاضافه الي انه يجب ان تكون الوثايق المكتبه مقسمه كما هو منصوص عليه في نموذج MS Excel للمركبات (الملحق 1) والصحي (الملحق 2). Submission - Each Report and the data contained in the MS Excel template must be signed-off jointly by the Chief Underwriting Officer (or equivalent) and the Appointed Actuary. - A scanned copy of the signed Excel template must be submitted, together with the Report and MS Excel template, to SAMA via RMS. Moreover, the Company must seek to automate the production of above reports in order to minimize the need for manual intervention and, hence, enhance the reliability of these reports. تسليم المتطلبات يجب التوقيع علي كل تقرير وعلي البيانات الوارده في (MS بشكل مشترك من قبل كير مسؤولي الاكتتاب (او من يعادله) والخير الاكتواري المعين. - ارسال نسخه ممسوحه ضوييا من نموذج (MS (Excel) الملوقع مع التقرير ونموذج) (.RMS) البنك المركزي السعودي عبر نظام كما يتعين علي الشركه ان تسعي لانتجه التقارير لتفليل الحاجه الي التدخل اليدوي، وباتالي تعزيز دقه هذه التقارير. Page 4 of 5 To be informed and complied with. للاطلاق والعمل بموجه. Kind regards, General Department of Insurance Control, وتقبلوا تحياتنا. الاداره العامه للرقابه علي التامين Distribution to: Insurance and reinsurance Companies- نطاق التوريع: شركات التامين واعاده التامين Saudi Central Bank Page 5 of 5