ia_gov_sa · circular · processed · 8 chunks
تعليم
الموضوع: اعتماد المعيار الدولي لاعداد التقارير الماليه
رقم (9) "الادوات الماليه
Subject: The Adoption of the International
Financial Reporting Standard No. (9) "Financial
Instruments
Dear CEO,
Dear CCO,
Greetings,
This refers to Article (Ten) of the Cooperative Insurance Companies Control Law, and to Article (Thirteen) of the Implementing Regulation of the Cooperative Insurance Companies Control, and to the decision of the Board of Saudi Organization for Certified Public Accountants "SOCPA" in its 10th meeting of the sixth session dated 18/02/2012, adopting the transition to international accounting and auditing standards.
Whereas the International Accounting Standards Board issued the IFRS (9) “Financial Instruments” in July 2014, and in order for SAMA to ensure its adoption in an orderly and seamless manner by all insurance & reinsurance companies licensed to operate in Saudi Arabia, SAMA plans to follow a ‘two phase’ approach for adoption, as listed below:
Phase 1: Gap Analysis
Phase 2: Implementation and Dry-runs
First: submission requirements for each of the above two phases:
الرقم: ت.ع.م/٢/٢٣٩/٢٠٢٢.
التاريخ: ٢٠٢٢/٢٨: م
سعاده الرييس التنفيذي
مسؤول الالزام
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته.
اشاره الي الماده العاشره من نظام مراقبه شركات التامين التعاوني، واشاره الي
الماده الثالثه عشر من اللاتحه التنفيذيه لنظام مراقبه شركات التامين
التعاوني، واشاره الي قرار مجلس اداره الهييه السعوديه للمحاسبيين القانونيين
"SOCPA" في اجتماعه العاشر من دورته السادسه بتاريخ ٢٠١٢/٢٠٢١.
لااعتماد التحول الي معيير المحاسبه والمراجعه الدوليه.
وحيث اصدر مجلس معيير المحاسبه المعيار الدولي لاعداد التقارير الماليه (9) "الادوات الماليه" في يوليو ٢٠١٤، ولضمان تطبيق المعيار الدولي لاعداد التقارير الماليه (9) "الادوات الماليه" بطريقه منظمه وسياسه من قبل جميع شركات التامين واو اعاده التامين المرخص لها بالعمل في المملكه، فقد اعتمد البنك المركزي خطه تتكون من "مرحلتين" علي النحو المبين ادناه:
المرحله ١: تحليل الثغرات.
المرحله ٢: التطبيق والتشغيل التجريي.
First: submission requirements for each of the above two phases:
اول: متطلبات التقدمي لكل مرحله من المراحل المشار اليها اعلاه:
1. Report on Gap Analysis
a. The Report shall cover gaps in the following areas at a minimum:
- Data
- System
• Methodology
- Process
• Reporting and Disclosures
• Policies and Governance Framework
b. The Report shall include a duly filled Gap Analysis Template (attached) as an Appendix.
c. The Report shall be signed off by the Chief Financial Officer. In case if there are parts of the Report for which the Appointed Actuary is responsible, those parts of the Report shall also be signed off by the Appointed Actuary.
2. Report on Implementation and Dry Runs.
2.1 \( 1^{st} \) Dry Run:
a. The Report shall cover the following areas at a minimum:
• Data used, including validation performed and gaps identified
- Methodology and Assumptions used, including judgements and simplifications applied along with their justification
• Model and System description
- Processes designed
• Policies and Governance Framework laid out
- Results of 1st Dry Run exercise, including a comparison with the corresponding numbers reported in the financial statement of the Company under the applicable standards, covering:
مرحله تقرير عن تحليل الثالث.
يجب ان يغطي تقرير تحليل الثالث المواضيع التاليه كحد ادني.
البيانات.
النظام.
المنهجيه.
العمليات.
التقارير والافصاح.
السياسات واطار الحكومه.
ب) يجب ان يتضمن التقرير نموذج تحليل التغرات معا بشكل
صحيح (مرفق) كملحق.
ج) يجب ان يتم التوقيع علي التقرير من قبل المدير المالي. وفي حال
وجود اجزاء من التقرير تQE تحت مسؤوليه الاكتواري المعين فيتم
التوقيع ايضا علي تلك الاجزاء من التقرير من قبل الاكتواري المعين.
ب) مرحله التطبيق والتشغيل التجريي.
الtsشغيل التجريي الاول: ٢،١
ا. يجب ان يغطي التقرير المواضيع التاليه كحد ادني:
البيانات المستخدمه، بما في ذلك التحقق من دقه البيانات
والثغرات التي تم تحديدها.
المنيجه والافتراضات المستخدمه، بما في ذلك الاحكام
والتبسيط المطبق مع توضيحات له.
وصف النموذج والنظام.
الاجراءات المعده.
وضع السياسات واطار الحوكمه.
نتايج التشغيل التجريي الاول، بما في ذلك مقارنه مع الارقام
الوارده في التقرير المالي للشركه والتي تم التوصل لها من خلال تطبيق
المبادي المحاسبه القايمه، والتي تشمل التالي:
1. Balance Sheet
2. Income Statement
● Areas identified for future improvements
b. The Report shall be signed off by the Chief Executive Officer of the Company.
2.2 \( 2^{nd} \) Dry Run:
a. The Report shall cover the following areas at a minimum:
- Updates to the \(1^{\text{st}}\) Dry Run Report in respect of Methodology, Assumptions and Model/System
● Results of \( 2^{nd} \) Dry Run exercise, including a comparison with the corresponding numbers reported in the financial statement of the Company under the applicable standards, covering:
1. Balance Sheet
2. Income Statement
3. Disclosures (quantitative at a minimum
b. The Report shall be reviewed by the external auditors of the Company and signed-off by the Audit Committee.
قايمه المركز المالي
قايمه الدخل
المجالات المحدده للتحسينات المستقبليه
يTEN التي التقرير من قبل الرييس التنفيذي للشركه.
٢، ٢ التشغيل التحريمي الثاني:
ا. يجب ان يغطي التقرير المواضيع التاليه كحد ادني:
• التغيرات في تقرير التشغيل التجريي الاول فيما يتعلق بالمنهجيه
والاقتراضات والنموذج والنظام.
• نتايج تطبيق التشغيل التجريي الثاني، بما في ذلك مقارنه مع
الارقام الوارده في التقرير المالي للشركه والتي تم التوصل لها من خلال
تطبيق المبادي المحاسبه القايمه، والتي تشمل التالي:
-1 قايمه المركز المالي
-2 قايمه الدخل
(الافصاح (الكي علي الاقل)
ب. تتم مراجعه التقرير من قبل المراجعين الخارجيين للشركه ويوقع
من قبل لجنه المراجعه.
Second: Submission Timelines and Sign-off Requirements
ثانيا: الجدول الزمني لتقدم التقارير ومتطلبات التوقيع:
<table><tr><td>Report</td><td>Data as at</td><td>Submission Deadline</td><td>Sign-off by</td></tr><tr><td>Gap Analysis</td><td>Not applicable</td><td>March 31 2022</td><td>CFO, Appointed Actuary (if required)</td></tr><tr><td>Implementation and 1st Dry Run</td><td>31 December 2021</td><td>31 May 2022</td><td>CEO</td></tr><tr><td>Implementation and 2nd Dry Run</td><td>30 June 2022</td><td>29 September 2022</td><td>Audit Committee</td></tr></table>
ثانيا: الجدول الزمني لتقدم التقارير ومتطلبات التوقيع:
<table><tr><td>يوقع من قبل</td><td>موعد التسليم</td><td>تاريخ التقرير</td><td>المتطلبات</td></tr><tr><td>المدير المالي, الاكتواري المعين (ان تطلب الامر)</td><td>م٢٠٢/03/31</td><td>لا ينطبق</td><td>تقرير تحليل الغراث</td></tr><tr><td>المدير التنفيذي</td><td>م٢٠٢/٠٥/٣١</td><td>م٢٠٢١/١٢/٣١</td><td>نتايج التشغيل التجريي الاول</td></tr><tr><td>لجنه المراجعه</td><td>م٢٠٢/٠٩/٢٩</td><td>م٢٠٢٢/٠٦/٣٠</td><td>نتايج التشغيل التجريي الثاني</td></tr></table>
SAMA emphasize the importance of obtaining regular updates by the Board of Directors on the company's progress with IFRS (9) implementation. The Board of Directors bears the ultimate responsibility for compliance with IFRS (9).
To be informed and complied with.
Kind regards,
General Department of Insurance Control,
Distribution to:
- Insurance and reinsurance Companies.
عليه، يؤكد البنك المركزي علي ضروره اطلاع مجالس الاداره بشكل منتظم
علي التحديات المتعلقه بتقدم الشركه في تطبيق المعيار الدولي للتقارير
الماليه رقم (٩). ويتحمل مجلس الاداره المسؤوليه الكامله بالامتثال
للمعيار الدولي للتقارير الماليه رقم (٩).
للاطلاق والعمل بموجه.
وتقبلوا تحياتنا.
الاداره العامه للرقابه علي التامين
نطاق التوزيع:
شركات التامين واعاده التامين
الشراكه المطلوبيه
Saudi Central Bank
KAMA
KAMA