Bayan Taxonomy Explorer

Rules for Foreign Investment in Securities 2023G

ncar · rules · processed · 23 chunks

date_gregorian=2023-06-02 date_hijri=1444-09-05 document_type=rules entity=agency:المركز السعودي للتنافسية والأعمال entity=agency:مؤسسة مبادرة مستقبل الاستثمار entity=agency:الأكاديمية المالية entity=agency:اللجنة الوزارية الدائمة لفحص الاستثمارات الأجنبية entity=legal_basis:royal_decree:132/1 entity=legal_basis:cabinet_decision:16 entity=summary:تضمنت القواعد: أحكام تمهيدية، تمهيد، التعريفات، أحكام عامة، استثمار المستثمر الأجنبي المؤهل في الأسهم المدرجة في السوق الرئيسية، استثمار الأجنبي غير المقيم في الأوراق المالية المدرجة من خلال اتفاقيات المبادلة، تنفذ القواعد من تاريخ نشرها. entity=document_number:2-26-2023 entity=keyword:استثمار أجنبي entity=keyword:الاستثمار الأجنبي entity=keyword:استثمار entity=keyword:أجنبي entity=keyword:مستثمر أجنبي entity=keyword:المستثمر الأجنبي entity=keyword:مستثمر استراتيجي entity=keyword:المستثمر الاستراتيجي entity=keyword:أوراق مالية entity=keyword:الأوراق المالية entity=keyword:عميل entity=keyword:صانع السوق entity=keyword:سوق entity=keyword:مستثمر entity=keyword:مستثمرين entity=keyword:أجانب entity=agency:وزارة المالية entity=agency:وزارة الاستثمار entity=agency:البنك المركزي السعودي entity=agency:لجنة الفصل في منازعات الأوراق المالية entity=agency:اللجنة الاستئنافية لمنازعات الأوراق المالية entity=agency:اللجنة الاستئنافية الخاصة بمنازعات الأوراق المالية entity=agency:شركات الاستثمار entity=agency:صندوق الاستثمارات العامة language=ar taxonomy_l1=commercial taxonomy_l2=market_regulation taxonomy_l3=cma_regulations validity=no-valid validity_confidence=1.0

23 / 683 / 11 / د 1444 / 09 / 29 ه 2023 / 04 / 20 م هينه السلوق الماليه Capital Market Authority الامانه العامه للمجلس قرار مجلس هييه السوق الماليه رقم (٢٠٢٣/٢٧ ه الموافق ١٤٤٤/٩/٠٥ و تاريخ ٢٠٢٣-٢٦-٢) رقم ان مجلس هييه السوق الماليه بناء علي نظام السوق الماليه الصادر بالرسوم الملكي رقم (٢٠/٣) وتاريخ ١٤٤٣/٣٤١ ه. ونظام الشركات الصادر بالمرسوم الملكي رقم (١٣٢/١) وتاريخ ١٤٤٣/١ ه. يقرر ما يلي: (ا) اعتماد القواعد المنظمه للاستثمار الاجني في الاوراق المالديه وتعليمات الحسابات الاستثماريه المعدله وفق الصيغه المراققه، ويعمل بها من تاريخ نشرها. (ب) حذف الفقرتين رقم (٧) من مصلحت "مستثمر مؤهل" الوارد في قايمه المصطلحات المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه وقواعدها الصادره بقرار المجلس رقم الاتي: (٧" الاجانب غير المقيمين المسموح لهم بالاستمار في السوق الموازيه والذين يستوFUN المتطلبات المنصوص عليها في الدليل الاسترشادي لاستثمار الاجانب غير المقيمين في السوق الموازيه. (٨" المسسات الماليه الاجنبيه الموظنه، "ويعمل به من تاريخ نشره. (٢) تعديل الفقره (ب) من الماده السابعه والخصسين من اللانحه التفتيذيه لنظام الشركات الخاصه بشركات المساهمه المدرجه الصادره بقرار المجنس رقم (٢٠١٦-١٢٧-٨) و تاريخ ١٤٣٨/١/١٦٠ م الموفق ١٠١٦/١٠ م والمعدله بقراره رقم (٢٠٣٠-٥٠٨) و تاريخ ١٤٤٤/٢٥ م الموفق ١٨١١٨ م باحللا العباره الاتيه: "مؤسسه الموقي الماليه التي فتح لديها حسابه الاستثماري وفقا لتعليمات الحسابات الاستثماريه " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " محل عباره: "الشخص المرخص له المقيم الذي يتعامل معه وفقا للقواعد المنظمه لاستثمار المؤسسات الماليه الاجنبيه المؤهله في الاوراق الماليه المدرجه "، ويعلم بها من تاريخ نشرها. 1 of \( ^{1} \) صحه Public - عام - (d) تحل القواعد المنظمه للاستثمار الاجنبي في الاوراق الماليه ابتداء من تاريخ العمل بها المحدد في الفقره (ا) من هذا القرار محل القواعد المنظمه لاستثمار المؤسسات الماليه (٢٠١٥-٤٢-١) الاجنبيه المؤهله في الاوراق الماليه المدرجه الصادره بقرار المجلس و تاريخ ١٤٣٦/٧/١٥—٢٠١٥ و المدفق ٢٠١٥/٤ و المعدله بقراره رقم (٢٠١٩-٦٥-٣) و تاريخ ١٤٤٠/١٠/١٤—٢٠١٩ و التعليمات المنظمه لتملك المستثمرين الاستراتيجيين الاجانب حصا استراتيجيه في الشركات المدرجه الصادر تانب رييس مجلس هييه السوق الماليه يوسف بن حمد البليه رييس مجلس هييه السوق الماليه محمد بن عبدالله الفويز هييه السوق الماليه Capital Market Authority العالمانه العامه للمجلب النسبه المعتمده محمر التاريخ: 2023/03/27 \( ^{1} \) of \( ^{2} \) صحه Public - عام هينه السوق الماليه Capital Market Authority المملكه العربيه السعوديه هينه السوق الماليه القواعد المنظمه للاستثمار الاجنبي في الاوراق الماليه الصادره عن مجلس هييه السوق الماليه بموجب القرار رقم (٢٠٢٣-٢٦-٢) وتاريخ ١٩/٩٥ املوافق ٢٢٠٣/٢٧ بناء علي نظام السوق الماليه الصادر بالرسوم الملكي رقم ٢٠٠٦/٢ و تاريخ <table><tr><td>هينه السوق الماليه</td></tr><tr><td>Capital Market Authority</td></tr><tr><td>الامانه العامه للمجلس</td></tr><tr><td>السخه المعتمده</td></tr><tr><td>الموجله</td></tr><tr><td>م 2023 / 03 / 27</td></tr></table> ملحوظه مهمه: لواكبه التطورات والمتغيرات المتسارعه بشان لوايح وقواعد الهينه، يود مجلس الهينه التبيه علي انه يجب الاعتماد دايما علي نسخ اللوايح والقواعد المنشوره علي موقع الهينه: www.cma.org.sa هينه السوق الماليه Capital Market Authority المحتويات الباب الاول: احكام تمهيديه الماده الاولي: تمهيد الماده الثانيه: التعريفات الماده الثالثه: الاعفاء الماده الرابعه: حق التظلم الباب الثاني: احكام عامه الماده الخامسه: احكام عامه الماده السادسه: قيود الاستثمار الباب الثالث: استثمار المستثمر الاجنبي المؤهل في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه الماده السابعه: شروط التاهيل الماده الثامنه: تعامل المستثمر الاجنبي المؤهل مع مؤسسات السوق الماليه ومديري المحافظه الاجانب الباب الرابع: استثمار الاجنبي غير المقيم في الاوراق الماليه المدرجه من خلال اتفاقيات المبادله الماده التاسعه: شروط ومتطلبات ابرام اتفاقيات المبادله الماده العاشره: احكام اخري الباب الخامس: النفاذ الماده الحاديه عشره: النفاذ هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الاول احكام تمهييه الماده الاولي: تمهيد (١) تهدف هذه القواعد الي بيان الاحكام المنظمه للاستثمار الاجنبي في الاوراق الماليه المدرجه وادوات الدين وصناديق الاستثمار. ب) لا تخل هذه القواعد باحكام النظام ولوايحه التNFIDيه بما في ذلك الاحكام الوارده في قواعد طرح الاوراق الماليه والالتزامات المستمره، ولانحه سلوكيات السوق، ولانحه مؤسسات السوق الماليه، ولانحه الاندماج والاستحواد، وتعليمات الحسابات الاستثماريه، وقواعد الادراج، والانظمه الاخري ذات العلاقه. ج) يجب علي المستثمرين الاجانب في جميع الاوقات الالتزام بالاحكام ذات العلاقه المنصوص عليها في نظام ولوايحه التنفيذيه وقواعد السوق ولوايحها والانظمه الاخري ذات العلاقه. د) دون الاخلال بما ورد في الفقره (ا) من الماده الثامنه من هذه القواعد، لا تنطبق هذه القواعد علي مواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربيه. الماده الثانيه: التعريفات ا) يقصد بكلمه "النظام" اينما وردت في هذه القواعد نظام السوق الماليه الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م) و تاريخ ٢٤١٤/٦/٢ ب) مع عدم الاخلال بالفقره (ج) من هذه الماده، يقصد بالكلمات والعبارات الوارده في هذه القواعد المعاني الموضحه لها في النظام، ويف قايمه المصطلحات المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه وقواعدها، ما لم يقض سياق النص بغير ذلك. ج) لغرض تطبيق احكام هذه القواعد، يقصد بالكلمات والعبارات الوارده ادناه المعاني الموضحه ازاء كل منها ما لم يقض سياق النص بغير ذلك: - عميل صانع السوق: عميل صانع السوق الذي يمارس نشاطات صناعه السوق وفقا لquoad السوق. - متطلب الترخيص: متطلب الترخيص الموص عليه في الماده الخامسه من لاتحه اعمال الاوراق الماليه. V هينه السوق الماليه Capital Market Authority - مدير المحطه الاجنبي: مؤسسه ماليه اجنبيه ذات شخصيه اعتباريه تدير اصول عملاء وتتعامل او تنوي التعامل مع المستثمر الاجنبي المؤهل لغرض استثمار اموال ذلك الشخص ي الاوراق الماليه المدرجه. المستثمر الاجنبي المؤهل: مستثمر اجنبي مؤهل وفقا لاحكام الباب الثالث من هذه القواعد للاستثمار في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه. المستثمر الاستراتيجي الاجنبي: شخص اعتباري اجنبي يهدف الي تملك نسبه مباشره في اسهم شركه مدرجه لمده لا تقل عن سنتين، لغرض المساهمه في تعزيز الاداء المالي او التشغيلي لهذه الشركه المدرجه. - مواطنو دول مجلس التعاون لدول الخليج العربيه: الاشخاص الطبيعيون الذين يتمتعون بجنسيه احدي دول مجلس التعاون، والاشخاص الاعتباريه المملوك غالبيه راسمالها لوماتين من دول المجلس او حكوماتها وتمتع بجنسيه احدي دول المجلس، وفقا للمعريف الوارد في قرار المجلس الاعلي لمجلس التعاون لدول الخليج العربيه الصادر في دورته الخامسه عشره الموافق عليه بقرار مجلس الوزراء رقم (١٦) وتاريخ ١٤١٨/١/٢٠. الماده الثالثه: الاعفاء للهينه اعفاء اي شخص من تطبيق اي من احكام هذه القواعد كليا او جزييا، اما بناء علي طلب تتقاه منه او بمبادره منها. الماده الرابعه: حق التظلم يحق لاي شخص خاضع لهذه القواعد تقدمي تظلم الي اللجنه في شان اي قرار او اجراء تتخذه الهينه وفقا لاحكام هذه القواعد. N هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الثاني احكام عامه الماده الخامسه: احكام عامه يجوز للاشخاص الطبيعيين والاعتبارين الاجانب سواء المقيمون منهم ام غير المقيمين الاستثمار ي الاوراق الماليه المدرجه وادوات الدين وصناديق الاستثمار، وذلك مع مراعاه الاحكام المنصوص عليها في هذه القواعد. الماده السادسه: قيود الاستثمار ا) يقتصر استثمار الاجانب غير المقيمين في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه علي الفيات الاتيه: (1) مستثمر اجنبي مؤهل. (٢) مستثمر استراتيجي اجنبي. (٣) مستفيد نهايي في اتفاقيه مبادله مبرمه مع مؤسسه سوق ماليه. (٤) شخص اجنبي طبيعي او اعتباري يكون عميلا لمؤسسه سوق ماليه مرخصا لها من الهينه يق ممارسه اعمال الاداره شريطه ان تكون مؤسسه السوق الماليه قد عينت بشروط تمكنها من اتخاذ القرارات الاستثماريه كافه نيابه عن العميل دون الحاجه الي الحصول علي موافقه مسبقه منه. ب) تënضع استثمارات المستثمرين الاجانب للقيود الاتيه: (١) لا يجوز للمستثمر الاجنبي غير المقيم (فيما عدا المستثمر الاستراتيجي الاجنبي) تملك (١٠) او اكثر من اسهم اي مصدر تكون اسهمه مدرجه او ادوات الدين القابله للتحييل الخاصه بالمصد. (٢) لا يسمح للمستثمرين الاجانب مجتمعين (بجميع فياتهم سواء المقيمون منهم ام غير المقيمين، فيما عدا المستثمرين الاستراتيجيين الاجانب) بتملك اكثر من (١٩٩) من اسهم اي مصدر تكون اسهمه مدرجه او ادوات الدين القابله للتحويل الخاصه بالمصد. (٣) القيود المنصوص عليها في الاظمه الاساسيه للشركات المدرجه. (٤) اي قيود نظاميه، او اي تعليمات تصدرها الجهات المختصه وتخضع لها الشركات المدرجه. هينه السوق الماليه Capital Market Authority ج) تنشر السوق في موقعها الالكتروني- وفقا ما تجدده الهييه في هذا الشان- المعلومات الاتيه: (1) احصاييه تعكس نسب الملكيه المذكوره في الفقره الفرعيه (2) من الفقره (ب) من هذه الماده. (٢) احصاييه تعكس نسب ملكيه المستثمرين الاستراتيجيين الاجانب في الشركات المدرجه. (٣) القيود المذكوره في الفقرتين الفرعيتين (٣) من الفقره (ب) من هذه الماده، وفقا للمعلومات التي تستمها السوق من الشركات المدرجه في هذا الشان. ( د) لا يجوز للشخص الاجنبي الذي يستثمر بشكل مباشر في ادوات الدين تحويلها الي اسهم مدرجه في السوق الرييسيه مالم يكن ذلك الشخص من احدي فيات المستثمرين الذين يسمح لم بالاستثمار بشكل مباشر في تلك الاسهم، او يصبح مستفيدا نهايي في اتفاقيه مبادله وفق احكام الباب الرابع من هذه القواعد. (٥) يجوز للمستثمر الاستراتيجي الاجنبي بيع اي من الاسهم التي امتلكها بموجب هذه القواعد خلال السنتين التاليتين لتاريخ تملكه تلك الاسهم. ويجب علي مؤسسه السوق الماليه عدم تمكين اي اجراء من شانه مخالفه احكام هذه الفقره. (٥) لا تنطبق احكام هذه الماده علي استثمارات المستثمرين الاجانب (بجميع فياتهم سواء المقيمون منه ام غير المقيمين) في اسهم المصدر الاجنبي المدرجه اسمه في السوق الرييسيه. 。 هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الثالث استثمار المستثمر الاجنبي المؤهل في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه الماده السابعه: شروط التاهيل (١) يشترط لان يكتون المستثمر الاجنبي مستثمرا اجنبيا مؤهلا للاستثمار في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه استيفاء شروط التاهيل الاتيه: (١) ان يكون الشخص ذا صفه اعتباريه. (٢) ان تبلغ قيمه الاصل التي يملكها او يديرها او يقوم بحفظها هو او مجموعته عند وسبعين مليون ريال سعودي او اكثر (او ما يعادلها) ، وللهييه خفض الحد الادني لهذه الاصول. ب) لا ينطبق الشرط الوارد في الفقره الفرعيه (٢) من الفقره (ا) من هذه الماده علي الفيات الاتيه: (1) صناديق تقاعد هدفها الرييس جمع رسوم او اشتراکات دوريه من المشاركين فيها او لمصلحهم; لغرض تعويضهم عن ذلك وفق اليه محدده. (٢) صناديق وقفيه هدفها الرييس تقديم المنح الي المنظمات او المؤسسات او الافراد للاغراض العلميه والتعليميه والثقافيه، ويشمل ذلك صناديق اوقاف الجامعات. (٣) عميل صانع السوق، علي ان تتحقق مؤسسه السوق الماليه من ان الحساب الاستثماري لاغراض صناعه السوق. (٤) الجهات الحكوميه والبنوك المركزيه والصنديق الاستثماريه المملوكه بالكامل بشكل مباشر او غير مباشر لجهه حكوميه، بما في ذلك الصنديق السياديه والصنديق التي تاخذ شكل صناديق التقاعد والاوقاف. (٥) المنظمات الدوليه التي تكون المملكه عضوا فيها والمؤسسات التابعه لها. الماده الثامنه: تعامل المستثمر الاجنبي المؤهل مع مؤسسات السوق الماليه ومديري المحافظ الاجانب (٦) يجوز للمستثمر الاجنبي المؤهل التعامل مع مؤسسات سوق ماليه، او مديري محافظ اجانب، او امناء حفظ اجانب، او مقدمي مشوره اجانب; وذلك لغرض الاستثمار في الاوراق الماليه المدرجه. Γ هينه السوق الماليه Capital Market Authority ب) يستثني المستثمر الاجنبي المؤهل من متطلب الترخيص لمدرسه نشاط التعامل، وذلك عند تعامله بصفته اصيلا في الاوراق الماليه المدرجه. (ج) يستثني المستثمر الاجنبي المؤهل ومدير المحفظه الاجنبي من متطلب الترخيص لممارسه نشاط الاداره، وذلك عند ادارتهما لاوراق ماليه مدرجه عايده لمستثمر اجنبي مؤهل. (d) يستثني امناء الحفظ الاجانب من متطلب الترخيص لممارسه نشاط الحفظ، وذلك عند حفظهم لاوراق ماليه مدرجه عايده لمستثمر اجنبي مؤهل. (e) يستثني مقدمو المثوره الاجانب من متطلب الترخيص لممارسه نشاط تقديم المثوره، وذلك عند تقديمهم المثوره الي مستثمر اجنبي مؤهل. V هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الرابع استثمار الاجنبي غير المقيم في الاوراق الماليه المدرجه من خلال اتفاقيات المبادله الماده التاسعه: شروط ومتطلبات ابرام اتفاقيات المبادله يسمح لمسسات السوق الماليه بابرام اتفاقيات مبادله مع اطراف نظيره اجنبيه فقط لفايده المستثمرين الاجانب غير المقيمين; وذلك لغرض نقل المنافع الاقتصاديه لاوراق ماليه مدرجه في السوق الي هؤلاء المستثمرين بصفتهم المستفيدين النهاييين من خلال صفقات المبادله المنفذه تحت اتفاقيات المبادله، وذلك وفقا للشروط والمتطلبات الاتيه: (1) تعد اموال واصول المستفيد النهايي اموال واصول عميل وفقا لما ورد في لايحه مؤسسات السوق الماليه، بما في ذلك الاحكام التي اوجبت فصل اموال العميل واصول العميل عن اموال واصول مؤسسه السوق الماليه، وquضت بان ذاتني مؤسسه السوق الماليه لا يتمتعون باي حق ي اي مطلابه او مستحقات ي اموال او اصول العملاء الم FUSOLA. (٢) لا يجوز مؤسسه السوق الماليه ابرام اي اتفاقيه مبادله او تنفيذ اي صفقه مبادله يمكن فيها المستفيد النهايي ايا من الاطراف الاتيه: ا. مستثمر اجنبي مؤهل لديه حساب استثماري وفقا لتعليمات الحسابات الاستثماريه. ب. مواطنو دول مجلس التعاون لدول الخليج العربيه. ج. المستثمرون الاجانب المقيمين في المملكه. د. شخص اجنبي من غير الفيات المذكوره في الفقرات الفرعيه (ا) و (ب) وجم من الفقره (٢) من هذه الماده يملك اوراقا ماليه لشركه مدرجه في السوق، فيما يتعلق بتنفيذ صفقات مبادله تënضمن اسها او ادوات دين قابله للتحويل لنفس الشركه المدرجه. (٣) يجب ان تقدم جميع الاوامر لتنفيذ صفقات المبادله الي مؤسسه السوق الماليه بواسطه الطرف النظير الاجني فقط او بواسطه طرف ثالث موكل من الطرف النظير الاجني. (٤) يجب ان تënضمن اي اتفاقيه مبادله تبرمها مؤسسه السوق الماليه نصا واضحا يمنحها جميع حقوق التصويت المرتبطه بالاسهم موضوع صفقه المبادله المنفذه تحت اتفاقيه المبادله، دون ان يكون هناك اي حقوق تصويت معطاه للطرف النظير الاجني او المستفيد النهاي. (٥) يحظر علي مؤسسه السوق الماليه التي تبرم اتفاقيه مبادله ممارسه اي من حقوق التصويت المرتبطه بالاسهم موضوع صفقات المبادله المنفذه تحت اتفاقيه المبادله. ^ هينه السوق الماليه Capital Market Authority (٦ يجب ان تكون مؤسسه السوق الماليه التي تنوي ابرام اتفاقيه مبادله مرخصا لم من الهينه يخ ممارسه نشاط التعامل. (٧ يجب علي مؤسسه السوق الماليه التاكد من ضمان الاتزام التام بال متطلبات المنصوص عليها يغ نظام مكافحه غسل الاموال والاتحته التفيديه، واي انظمه اخري ذات علاقه. (٨ يجب ان تكون جميع صفقات المبادله مغطاه بالكامل طوال فتره اتفاقيه المبادله عبر شراء الاوراق الماليه موضوع الصفقه. (٩ يجب ان يكون لدي مؤسسه السوق الماليه الاليات والاجراءات الرقابيه الكافيه للتاكد من تنفيذ الشروط والمتطلبات الخاصه باتفاقيات المبادله والتحقق من صحتها. (١٠) يجب علي مؤسسه السوق الماليه شراء وبيع الاوراق الماليه موضوع صفقات المبادله عبر محفظه استثماريه باسمها لدي مركز الابداع. ويجب ان تتضمن تلك المحفظه الاستثماريه الاشاره الي ان الغرض منها تنفيذ صفقات مبادله تحت اتفاقيه المبادله، والاشاره الي اسم وجنسيه وبيانات هويه المستفيد النهايي. الماده العاشره: احكام اخري ا) يجوز للهينه، وفقا لتقديرها الحض، الزام اي من مؤسسات السوق الماليه بالتوقف عن ابرام اتفاقيات مبادله، او ان تضع اي حدود او قيود او متطلبات متعلقه باتفاقيات المبادله التي تبرمها مؤسسه السوق الماليه، او بالطرف النظير الاجنبي او بالمستفيد النهايي. ب) استثناء من الفقره الفرعيه (ا) من الفقره (٢) من الماده التاسعه من هذه القواعد، يجوز لمؤسسه السوق الماليه الاستمرار في تنفيذ صفقات مبادله للمستثمر الاجنبي الذي يقبل كمستثمر اجنبي مؤهل مده لا تتجاوز اثني عشر شهرا من تاريخ فتحه لحساب لدي مركز الايداع كمستثمر اجنبي مؤهل. هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الخامس النفاذ الماده الحاديه عشره: النفاذ تحكون هذه القواعد نافذه وفقا لقرار اعتمادها. 1.