ia_gov_sa · circular · processed · 10 chunks
IA مېني التامين Insurance Authority تعميم الرقم: 02/2025/123 الرابع: 11/2 Dear CEO, Dear CCO, Greetings, With reference to the powers granted to the Insurance Authority(IA) pursuant to the Council of Ministers Decision No. (85) dated 28\01\1445AH, and with reference to Royal Order No. (7753) dated 29/10/1427H regarding the establishment of the Chapter (VII) Committee at the Ministry of Foreign Affairs and assigning it to implement the United Nations Security Council resolutions adopted under Chapter VII of the Charter of the United Nations; and with reference to Royal Order No. (10130) dated 01/03/1439H approving the mechanism for implementing the Security Council resolutions issued under Chapter (VII) of the Charter of the United Nations related to the prevention of the proliferation of weapons of mass destruction and its financing; and whereas Article (II) of the said mechanism provides that financial institutions shall implement the necessary procedures established by supervisory authorities to enforce the Security Council resolutions; and with reference to the Implementation Guide of the Mechanism for Applying the Security Council Resolutions Related to the Prevention of the Proliferation of Weapons of Mass Destruction and its Financing, issued pursuant to Circular No. (486/130885) dated 04/09/1440H, as well as to the relevant laws, regulations, and resolutions. The IA emphasizes that all companies falling within the distribution scope of this circular must comply with the issued instructions regarding the prevention of the proliferation of weapons of mass destruction and its financing, and shall adhere to the following: 1. Assessment of the Risks of Financing the Proliferation of Arms: The company shall identify and assess the extent of its exposure to risks associated with violations of targeted financial sanctions related to the financing of the proliferation of arms, or the non-implementation thereof, or circumvention thereof. Such assessments shall be documented in writing, kept up to date on an ongoing basis, and maintained in a manner that enables the IA to easily access them and any essential information therein. The nature of the risk assessment shall be commensurate with the nature and size of the company's business. 2. Implementation of Preventive Measures: Based on the results of the risk assessment referred to in section (I) of this circular, the company shall establish and implement policies, controls, and procedures that enable it to manage and mitigate any risks associated with the financing of the proliferation of arms, whether such risks are identified at the national, sectoral, or company level. These policies, procedures, and controls shall be approved by the company's Board of Directors and shall comply with the relevant laws, regulations, and resolutions. The company shall monitor the implementation of these controls, strengthen them, and update them periodically to ensure their continued effectiveness and alignment with changes in risk patterns. 3. Application of the Risk-Based Approach: The company shall, in all cases, ensure that the measures taken are commensurate with the management and mitigation of both high and low risks of the proliferation of arms, while ensuring the full implementation of the targeted financial sanctions related to the financing of the proliferation of arms. 4. Allocation of Appropriate Resources: The company shall allocate sufficient resources and implement internal controls commensurate with the identified risks of the proliferation of arms, which shall be updated and strengthened whenever necessary. 5. Training and Capacity Building: The company shall provide targeted training to the employees concerned with the risks associated with the financing of the proliferation of arms and the targeted financial sanctions related to the financing of the proliferation of arms, on an annual basis. Companies shall fully comply with this circular within a maximum period of three (3) months from its date, and shall submit to the IA their compliance plan within a maximum period of thirty (30) days from its date via email at AML-CTF@ia.gov.sa Kind Regards, Policymaking, Legal and Deputyship. Policymaking, Legal and Enforcement Affairs Deputyship. Scope: • Insurance Companies. • Insurance Brokerage Companies. • Insurance Aggregators. • Insurance Agency Companies. سعاده الرييس التنفيذي مسؤول الالترام السلام عليكم ورحمه الله وبركاته. اشاره الي الصلاحيات الممنوحه لهينه التامين وفق لقرار جلس الوزاء رقم (85) وتاريخ 1445/01/28 (7753) وتاریخ 129/14. ه. شان اشاع لجنه الفصل السابع ب-وزاره الخارجيه وتكليها بتنفيذ قرارات مجلس الامن الصادر بموجب الفصل السابع من ميثاق الامم المتحده، واشاره الي القاضي بالموافقه علي اليه تطبيق قرارات مجلس الامن التي تصدر وفق الفصل السابع من ميثق الاتمم المتحده المتعلقه بمنع انتشار اسله الحمار الشامل وتمويله، وما تضمنته الماده (الحاديه عشره) من الاليه ان تقوم المؤسسات الماليه بتطبيق الاجراءات الضروريه التي ضعها الجهات القابله لتنفيذ قرارات مجلس الامن، واشاره الي دليل تنفيذ اليه تطبيق ق-ralات مجلس الامن المتعلقه بمنع انتشار اسلحه الدمار الشامل وتمويله، الصادر بموجب التعميم رقم (130885/486) وتاريخ (140/09/04 1440) و ذلك النظمه والتعليمات والقرارات ذات الطله. تؤكد هييه التامين بانه يجب علي الشركات المحدده في تباق توزيع هذا التعميم الالتزام بالتعليمات الصادره بشان منع انتشار اسلكه الدمار الشامل وتمويله، مع وجوب الالتزام بما يلي: 1. تقييم مخط تمويل انتشار التساح: يجب تحديد وتقييم ممدي تعرض الشركه للمخاطر المرتبطه بانتهاكات العقوبات الماليه عند تطبيقها، او التخيال عليها، كما يجب توثيق هذه التقييمات بشكل مكتوب، و تحديدها باستمرار وحظها بطريقه تبيح لهينه التامين الالطابع عليها وعلي اي معلومات اساسيه منها بسهوله، ويجب ان تتناسب طيعه تقييم المخاطر مع طبيعه وحجم عمل الشركه. ٢. تطبيق التدابير القواني بناء علي نتايج تقييم المخاطر المظاهره في الفقره رقم (1) من هذا التعميم، يجب وضع و تطبيق سياسات وضوابط واجراءات مكن بتمويل انتشار التسجل، سواء المخاطر المحدده علي المستوب الوطني او القطاعيي او من قبل والاجراءات والضوابط من قبل مجلس اللار في والتعليمات والقرارات ذات الطله، ويجب علي شعركه مراقبه تطبيق هذه الضوابط وتعزيزها وTDDYTA ALGAL LODRY LUGAN SECTAMAR FALBITA ومواعمتها مع التغيرات في انماط المخاطر. 3. تطبيق المنهج القام علي المكتمه. يجب علي الشرك، في جميع الاحوال، ضمان ان تتسبب التدابير المتحذه مع اداره التخفيض مخاطر التشال السند المترجعه والمنحفه مع المستهدفه ذات الطله بتمويل انتشار التسلك. الاعتماد هذا الطله بتمويل انتشار التسلك. الحدوده لديي، مشرك، علي من ايت م حديها و تعزيزها، متي ما دعت الحاجه. 5. التدريب وبناء القدرات: يجب علي الشركه تقدم تدريب فستهدف للموظيفين المختصين في المختصين في المختصين المهينه بخطه الالتزام خلال مده اقصاها 30 يوقا من تاريخه عبر البريد الالكتروني AML-CTF@ia.gov.sa Kind Regards, Policymaking, Legal and Enforcement Affairs Deputyship. Policymaking, Legal and Enforcement Affairs Deputyship. وكاله الشؤون التنظيميه والقانونيه والالتنفيذ وكاله الشؤون التنظيميه والقانونيه والالتنفيذ نطاق التوزيع: شرکت التابین شرکت وساطه التابین شرکت وساطه التابین شرکت وساطه التابین