sama_gov_sa · · processed · 17 chunks
مقدمه 1.24 | يجب التعامل مع الاستثمارات في الاسهم في الصناديق المسجله في دفتر البنك بطريقه تتماشي مع واحد او اكثر من النهج الثلاثه التاليه، التي تختلف في حساسيتها للمخاطر ودرجه تحفظها: "نهج البحث الشامل" (LTA)، و"نهج التفويض" (MBA)، و"النهج البديل" (FBA). تنطبق المتطلبات المنصوص عليها في هذا الفصل علي استثمارات البنوك في الاسهم في جميع انواع الصناديق، بما في ذلك التعرضات غير المدرجه في الميزانيه العموميه (مثل الالتزامات غير المموله للاكتتاب في دعوات راس المال المستقبليه للصندوق). تستبعد التعرضات، بما في ذلك التعرضات الاساسيه المملوكه للصناديق، والتي يتوجب خصمها وفقا لراس المال التنظيمي بموجب اطار بازل III ( تعميم البنك المركزي السعودي رقم 341000015689، بتاريخ: 19 ديسمبر 2012 ) من معالجه ترجيحات المخاطر الموضحه في هذا الفصل. 2.24 | يتطلب نهج البحث الشامل (LTA) من البنك تطبيق ترجيحات المخاطر علي التعرضات الاساسيه للصندوق كما لو كانت التعرضات مملوكه مباشره للبنك. وهذا هو النهج الاكثر تفصيلا وحساسيه للمخاطر. يجب استخدامه عندما: | (1) | تقدم معلومات كافيه ومتكرره للبنك فيما يتعلق بالتعرضات الاساسيه للصندوق؛ و | (2) | تخضع هذه المعلومات لمراجعه طرف ثالث مستقل. 3.24 | لاستيفاء الشرط (1) المذكور اعلاه، يجب ان تكون وتيره التقارير الماليه للصندوق متطابقه مع وتيره تقارير البنك او اكثر تكرارا، ويجب ان تكون تفاصيل المعلومات الماليه كافيه لحساب ترجيحات المخاطر المقابله. لاستيفاء الشرط (2) المذكور اعلاه، يجب التحقق من التعرضات الاساسيه بواسطه طرف ثالث مستقل، مثل جهه الايداع او البنك الوصي او، عند الاقتضاء، شركه الاداره. 115 4.24 | يتعين علي البنوك، بموجب نهج البحث الشامل (LTA) تطبيق ترجيحات المخاطر علي جميع التعرضات الاساسيه للصندوق كما لو كانت تلك التعرضات مملوكه لها مباشره. يشمل ذلك، علي سبيل المثال، اي تعرض اساسي ينشا عن انشطه المشتقات الماليه للصندوق في الحالات التي يتلقي فيها الاصل الاساسي معالجه ترجيح المخاطر بموجب حساب الحد الادني من متطلبات راس المال المعتمده علي المخاطر، والتعرض المرتبط بمخاطر الايتمان للاطراف المقابله (CCR). بدلا من تحديد رسوم تعديل تقييم الايتمان (CVA) المرتبطه بتعرضات المشتقات الماليه الخاصه بالصندوق وفقا لمتطلبات الحد الادني من راس المال لتعديل تقييم الايتمان (CVA)، يجب علي البنوك ضرب تعرض مخاطر الايتمان للاطراف المقابله (CCR) بعامل 1.5 قبل تطبيق ترجيح المخاطر المرتبط بالاطراف المقابله. 116 5.24 | يمكن للبنوك الاعتماد علي حسابات طرف ثالث لتحديد ترجيحات المخاطر المرتبطه باستثماراتها في الاسهم داخل الصناديق (اي ترجيحات المخاطر الاساسيه للتعرضات في الصندوق) اذا لم تكن لديها بيانات او معلومات كافيه لاجراء الحسابات بنفسها. في مثل هذه الحالات، يجب ان يكون ترجيح المخاطر المطبق اعلي بمقدار 1.2 مره من الترجيح الذي سيكون مطبقا اذا كان التعرض مملوكا مباشره للبنك. 117 115 لا يتطلب الامر تدقيقا خارجيا. 116 يطلب من البنك تطبيق عامل بمقدار 1.5 فقط علي المعاملات التي تقع ضمن نطاق الحد الادني من متطلبات راس المال لتعديل تقييم الايتمان (CVA). 117 علي سبيل المثال، اي تعرض يخضع لترجيح مخاطر بنسبه 20% بموجب المنهج المعياري سيتم ترجيحه بنسبه 24% ( 1.2* 20% ) عندما يتم اجراء المراجعه من قبل طرف ثالث. 6.24 | يوفر النهج الثاني، نهج التفويض ( MBA) وسيله لحساب راس المال التنظيمي يمكن استخدامها عندما لا تتوفر الشروط اللازمه لتطبيق نهج البحث الشامل (LTA). 7.24 | يجوز للبنوك، بموجب نهج التفويض (MBA)، استخدام المعلومات الوارده في تفويض الصندوق او في اللوايح الوطنيه التي تنظم مثل هذه الصناديق الاستثماريه. 118 لضمان اخذ جميع المخاطر الاساسيه في الاعتبار (بما في ذلك مخاطر الايتمان للاطراف المقابله - CCR) وان يقدم نهج التفويض (MBA) متطلبات راس المال التي لا تقل عن متطلبات نهج البحث الشامل (LTA)، يتم حساب الاصول المرجحه بالمخاطر للتعرضات الخاصه بالصندوق كمجموع العناصر الثلاثه التاليه : | (1) | ترجح مخاطر التعرضات في الميزانيه العموميه (اي اصول الصناديق) مع افتراض ان المحافظ الاساسيه تستثمر باقصي قدر مسموح به بموجب تفويض الصندوق في تلك الاصول التي تجذب اعلي متطلبات راس المال، ثم تستثمر تدريجيا في الاصول الاخري التي تتطلب متطلبات اقل من راس المال. اذا كان من الممكن تطبيق اكثر من ترجيح للمخاطر علي تعرض معين، فيجب استخدام الحد الاقصي من ترجيحات المخاطر القابله للتطبيق. 119 | (2) | كلما تلقي الخطر الاساسي للتعرض لاحد المشتقات الماليه او لاحد البنود غير المدرجه في الميزانيه معالجه تتعلق بترجيح المخاطر وفقا لمعايير متطلبات راس المال القايمه علي المخاطر، يتم ترجيح المبلغ الاسمي لمركز هذا المشتق المالي او التعرض للبنود غير المدرجه في الميزانيه وفقا لذلك. 120 121 | (3) | يتم حساب مخاطر الايتمان للاطراف المقابله (CCR) المرتبطه بالتعرضات للمشتقات الماليه للصندوق باستخدام النهج المعياري لمخاطر الايتمان للاطراف المقابله (S A-CC R، انظر النهج المعياري لمخاطر ايتمان الطرف المقابل ). يحسب النهج المعياري لمخاطر الايتمان للاطراف المقابله (SA-CCR) تعرض مخاطر الايتمان للاطراف المقابله لمجموعه المقاصه من المشتقات الماليه من خلال ضرب (1) مجموع التكلفه الاستبداليه والتعرض المستقبلي المحتمل؛ في (2) عامل الفا المحدد ب 1.4. كلما كانت التكلفه الاستبداليه غير معروفه، سيتم حساب مقياس التعرض لمخاطر الايتمان للاطراف المقابله بطريقه متحفظه باستخدام مجموع المبالغ الاسميه للمشتقات الماليه في مجموعه المقاصه كبديل عن التكلفه الاستبداليه، وسيكون المضاعف المستخدم في حساب التعرض المستقبلي المحتمل مساويا ل 1. كلما كان التعرض المستقبلي المحتمل غير معروف، فسيتم حسابه بنسبه 15% من مجموع القيم الاسميه للمشتقات الماليه في مجموعه المقاصه. 122 ويتم تطبيق ترجيحات المخاطر المرتبطه بالاطراف المقابله علي تعرض مخاطر الايتمان للاطراف المقابله. بدلا من تحديد رسوم تعديل تقييم الايتمان (CVA) المرتبطه بتعرضات المشتقات الماليه الخاصه بالصندوق وفقا لمتطلبات الحد الادني من راس المال لتعديل تقييم الايتمان (CVA)، يجب علي البنوك ضرب تعرض مخاطر الايتمان للاطراف المقابله (CCR) بعامل 1.5 قبل تطبيق ترجيح المخاطر المرتبط بالاطراف المقابله. 123 118 لا تقتصر المعلومات المستخدمه لهذا الغرض بشكل صارم علي تفويض الصندوق او اللوايح الوطنيه التي تحكم الصناديق المماثله. يمكن ايضا استخلاصها من افصاحات اخري للصندوق. 119 علي سبيل المثال، بالنسبه للاستثمارات في سندات الشركات التي لا توجد بها قيود علي التصنيفات، يجب تطبيق ترجيحات المخاطر بنسبه 150%. 120 اذا كان الاصل الاساسي غير معروف، فيجب استخدام المبلغ الاسمي الكامل لمراكز المشتقات الماليه في الحساب. 121 اذا كان المبلغ الاسمي للمشتقات الماليه المذكور في 7.24 غير معروف، فسيتم تقديره بطريقه تحفظيه باستخدام الحد الاقصي للمبلغ الاسمي للمشتقات الماليه المسموح به بموجب التفويض. 122 علي سبيل المثال، اذا كانت كل من التكلفه الاستبداليه وعناصر الاضافه غير معروفه، فسيتم حساب تعرض مخاطر الايتمان للاطراف المقابله (CCR) علي النحو التالي: 1.4 * (مجموع المبالغ الاسميه في مجموعه المقاصه + 0.15 * مجموع المبالغ الاسميه في مجموعه المقاصه). 123 يطلب من البنك تطبيق عامل 1.5 فقط علي المعاملات التي تقع ضمن نطاق الحد الادني من متطلبات راس المال لتعديل تقييم الايتمان (CVA). 8.24 | عندما لا يكون كل من نهج البحث الشامل (LTA) ونهج التفويض (MBA) قابلا للتطبيق، يطلب من البنوك تطبيق النهج البديل (FBA) يطبق النهج البديل (FBA) ترجيح المخاطر بنسبه 1250% علي استثمار البنك في اسهم الصندوق. 9.24 | عندما يكون لدي البنك استثمار في صندوق (مثلا، الصندوق ا) والذي يستثمر بدوره في صندوق اخر (مثلا، الصندوق ب) والذي حدده البنك اما بواسطه نهج البحث الشامل (LTA) او نهج التفويض (MBA)، يمكن تحديد ترجيح المخاطر المطبق علي استثمار الصندوق الاول (اي استثمار الصندوق ا في الصندوق ب) باستخدام احد النهج الثلاثه الموضحه اعلاه. بالنسبه لكافه الطبقات اللاحقه (مثل استثمارات الصندوق ب في الصندوق ج وهكذا)، يمكن تحديد ترجيحات المخاطر المطبقه علي الاستثمار في صندوق اخر (الصندوق ج) باستخدام نهج البحث الشامل (LTA)، بشرط ان يتم استخدام نفس النهج (LTA) ايضا لتحديد ترجيح المخاطر للاستثمار في الصندوق في الطبقه السابقه (الصندوق ب). والا، فيجب تطبيق النهج البديل (FBA). 10.24 | يجوز للبنك استخدام مزيج من النهج الثلاثه عند تحديد متطلبات راس المال للاستثمار في الاسهم في صندوق فردي، شريطه استيفاء الشروط المنصوص عليها في الفقرات من 1.24 الي 12.24 . 11.24 | تعرف الرافعه الماليه بانها نسبه اجمالي الاصول الي اجمالي الاسهم. تؤخذ الرافعه الماليه في الاعتبار في نهج التفويض (MBA) من خلال استخدام الحد الاقصي للرافعه الماليه المسموح به في تفويض الصندوق او في اللوايح الوطنيه التي تحكم الصندوق. 12.24 | عند تحديد متطلب راس المال المتعلق باستثماره في الاسهم داخل صندوق، يجب علي البنك تطبيق تعديل الرافعه الماليه علي متوسط ترجيح المخاطر للصندوق، كما هو موضح في 13.24، علي ان يكون خاضعا لحد اقصي قدره 1250%. 13.24 | بعد حساب اجمالي الاصول المرجحه بالمخاطر للصندوق وفقا لنهج البحث الشامل (LTA) او نهج التفويض (MBA)، تحسب البنوك متوسط ترجيح المخاطر للصندوق (Avg RWfund) عن طريق قسمه اجمالي الاصول المرجحه بالمخاطر علي اجمالي اصول الصندوق. | باستخدام متوسط ترجيح المخاطر للصندوق (Avg RWfund) واخذ الرافعه الماليه للصندوق (Lvg) في الاعتبار، يمكن تمثيل الاصول المرجحه بالمخاطر لاستثمار البنك في اسهم الصندوق علي النحو التالي: | الاصول المرجحه بالمخاطر للاستثمار = متوسط ترجيح المخاطر للصندوق * الرافعه الماليه للصندوق * الاستثمار في الاسهم 14.24 | تتوقف تاثيرات تعديلات الرافعه الماليه علي المخاطر الاساسيه للمحفظه (اي متوسط ترجيح المخاطر) كما يتم الحصول عليها من خلال تطبيق النهج المعياري او النهج الداخلي لتصنيف المخاطر (IRB) من اجل تصنيف مخاطر الايتمان. وبالتالي يمكن اعاده كتابه الصيغه علي النحو التالي: | الاصول المرجحه بالمخاطر للاستثمار = الاصول المرجحه بالمخاطر للصندوق * نسبه الاسهم 15.24 | يجب معالجه استثمارات الاسهم في الصناديق المحتفظ بها في دفتر البنك بطريقه متسقه استنادا الي الفقره 1.24 الي 14.24 ، كما تم تعديله بواسطه 16.24 الي 17.24. | 16.24 | وفقا لنهج البحث الشامل (LTA): | | (1) | يجب علي البنوك التي تستخدم النهج الداخلي لتصنيف المخاطر (IRB) حساب مكونات مخاطر IRB (اي احتمال التخلف عن السداد (PD) للتعرضات الاساسيه، وحيثما ينطبق ذلك، الخساره عند التخلف عن السداد (LGD) والتعرض عند التخلف عن السداد (EAD)) المرتبطه بالتعرضات الاساسيه للصندوق (باستثناء الحالات التي تكون فيها التعرضات الاساسيه تتمثل في تعرضات الاسهم، حيث يجب استخدام النهج المعياري كما هو مطلوب وفقا للفقره 34.10 ). | (2) | يمكن للبنوك التي تستخدم النهج الداخلي لتصنيف المخاطر (IRB) استخدام النهج المعياري لمخاطر الايتمان ( الفصل 7 ) عند تطبيق ترجيحات المخاطر علي العناصر الاساسيه للصناديق، اذا كان مسموحا لها بذلك وفقا للاحكام المتعلقه بتبني النهج الداخلي لتصنيف المخاطر المنصوص عليه في الفصل 10 في حاله الاستثمارات المملوكه مباشره. بالاضافه الي ذلك، عندما لا يكون حساب النهج الداخلي لتصنيف المخاطر (IRB) ممكنا (علي سبيل المثال، اذا لم يتمكن البنك من تعيين عناصر المخاطر اللازمه للتعرضات الاساسيه بطريقه تتماشي مع معايير الاكتتاب الخاصه بها)، تستخدم الطرق الموضحه في 17.24 يجب استخدام ما يلي. | (3) | يمكن للبنوك الاعتماد علي حسابات طرف ثالث لتحديد ترجيحات المخاطر المرتبطه باستثماراتها في الاسهم داخل الصناديق (اي ترجيحات المخاطر الاساسيه للتعرضات في الصندوق) اذا لم تكن لديها بيانات او معلومات كافيه لاجراء الحسابات بنفسها. في هذه الحاله، يجب علي الطرف الثالث استخدام الطرق الموضحه في 17.24 ادناه، مع تعيين ترجيح المخاطر القابل للتطبيق بمقدار 1.2 مره اعلي من الترجيح الذي سيكون قابلا للتطبيق اذ كان البنك مسؤولا مسؤوليه مباشره عن التعرض. 17.24 | في الحالات التي يكون فيها حساب النهج الداخلي لتصنيف المخاطر (IRB) غير ممكن (16.24 (2) اعلاه)، يتم اجراء حساب ترجيحات المخاطر بواسطه طرف ثالث (16.24 (3) اعلاه) او عندما يستخدم البنك نهج التفويض (MBA)، يجب استخدام الطرق التاليه لتحديد ترجيحات المخاطر المرتبطه بالتعرضات الاساسيه للصندوق: | (1) | بالنسبه لتعرضات التوريق، يتم استخدام النهج الخارجي لتصنيف المخاطر المرتبطه بالتوريق (SEC-ERBA) الموضح في الفصل 20 ؛ او النهج المعياري (SEC-SA) الموضح في الفصل 19 ، اذا لم يكن البنك قادرا علي استخدام النهج SEC-ERBA؛ او ترجيح مخاطر بنسبه 1250% حيث لم يتم استيفاء المتطلبات المحدده لاستخدام النهج الخارجي لتصنيف المخاطر المرتبطه بالتوريق SEC-ERBA او النهج المعياري SEC-SA؛ و | (2) | النهج المعياري ( الفصل 7 ) لجميع التعرضات الاخري.