الدليل الاسترشادي للمستفيد الحقيقي

cma_gov_sa · guide · processed · 33 chunks

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
[Non-Text]
الدليل الاسترشادي للمستفيد الحقيقي
هييه السوق الماليه
2026 فريار
هذا الدليل يعد استرشادها فقط، ولا يعد ما ورد في هذا الدليل بديه لمي من الابكام الوارده في الانظمه واللوايح والتعليمات المعمول بها لدي هييه السوق الماليه، وعند وجو داي تEOARض بين ما ورد في هذا الدليل وبين احكام تلك الانظمه واللوايح، فان المرجعيه تكون نتاك الانظمه واللوايح.

هينه السوقي الماليه
Capital Market Authority
#
المقدمه
- يركز الدليل الارشادي علي مساعده "المؤسسات الماليه لخاضعه لرقابه واشراف هييه السوق الماليه" علي فهم التزاماتها المتعلقه بتحديد المستفيدين الحقيقيين والتحقق منهم، وذلك وفقا لنظام مكافحه غسل الاموال ونظام مكافحه جرايم الارهاب وتمويله في المملكه العربيه السعوديه. كما يهدف الدليل الي ان يكون مرجعا عمليا للجهات الخاصه للاشراف حول كيفيه التطبيق الفعل متطلبات العنايه الواجبه بالعملاء ذات الصله بالملكيه المستفيده. ياخذ الدليل الارشادي في الاعتبار المعابير والتوجيهات الصادره عن مجموعه العمل المالي وافضل الممارسات المتبعه. ولا يعد الدليل الارشادي شامل او مقيد لاجراءات الجهات الخاصه للاشراك في سبيل الوفاء بالتزاماتها النظاميه ضمن الاطار القانوني والتنظيمي القايم.
و勇士 العديد من التقارير بالمخاطر المرتبطه بغسل الاموال وتمويل الارهاب والمصله بالاشخاص
الاعتبارين والترتيبات القانونيه. فالكيانات الاعتباريه، بما في ذلك الشركات، والمناديق
الاستثماييه، والمؤسسات، والشراكات، تنخرط في انشطه تجاريه متنوعه علي مستوي العالم.
وعلي الرغم من دورها الاقتصادي المشروع في الغالب، فان هذه الكيانات تظل عرضه لسوء
الاستخدم في مخطات معقده تهدف الي اخفاء ملكيه المستبعد تحقيق والاساب الكامنه
وراء حيازه الاصل، ويمكن تسهيل الانشطه غير المشروعه، مثل غسل الاموال، والرشوه، والفساد،
والتداول بناء علي معلومات داخليه، والاحتياطا الضريبي، وتمويل الارهاب، والتحايل علي العقوبات،
من خلال التلاعب بالكيانات الاعتباريه.
ومن الاساليب الشايعه لسوء الاستخدام استغلال الاشخاص الاعتبارين والترتيبات القانونيه لاخفاء
حقوق المستفيد الحقيقي والمسيطر. يمكن للمجرم خلق طبقه من العزل بينه وبين اصوله غير
المشروعه، بما يعقد عمليه اكتشافها وقعي اي تحقيقات جنايه، من خلال انشاء شخص اعتباري
او ترتيب قانوني. وعلي الرغم من ان العديد من الشركات مشروعه، فان السيناريو الموضع يمكن
استغلاله للتهرب من الالتزامات الضريبيه، واخفاء الاموال غير المشروعه، وتسهيل عمليه غسل
الاموال.
مفهوم المستفيد الحقيقي
- كرس تعريف المستفيد الحقيقي الفقره 15 من الماده 1 من نظام مكافحه غسل الاموال، حيث
يعرف المستفيد الحقيقي بانه: الشخص ذو الصفه الطبيعيه الذي يمتلك او يمارس سيطره
فعليه نهاييه مباشره او غير مباشره علي العميل او Spalخ الطبيعي الذي تجري المعامله
2

هينه الiseوقال المالي
Capital Market Authority
#
نيابه عنه، او علي المؤسسات الماليه او الاعمال والمهن غير الماليه المحدده او المنظات
غير المقدفه الي الربح او علي اي شخص اعتباري اخري.
بالاضافه الي ذلك، تحدد اللايحه التنفيذيه في الماده 7-2 المستفيد الحقيقي:
- بالنسبه للعملاء من الاشخاص الاعتباريين، ينعين علي المؤسسه الماليه او اصحاب المهن والاعمال غير الماليه المحدده تحييد هويه الفشخص الطبيعي الذي يملك او يسطر بشكل نهايي 25% او اكثر من حصص الفشخص الاعتباري، واتخاذ تدابير معقوله للتحقق من هويته.
- في الحالات التي لا تتوفر فيها حصه مسطره بحسب ما هو محدد في الفقره (1) السابقه، او حيث يشبه بان مالك الصحه المسطره ليس هو المستبعد凑فيهي، تحد هويه الفشخص الطبيعي الذي يمارس السيطره علي الفشخص الاعتباري عر وسايل اخري، او يمكن اللجوء - كوسيله اخري، الي تحديد هويه الفشخص الطبيعي الذي يشغل منصب مسؤول
الاداره العليا والتحقق منها.
ت- بالنسبه للترتيبات القانونيه، يجب تحديد هويه المنشي او المناظر، او المستفيدين او اصناف
المستفيدين واي شخص طبيعي اخر يمارس الiseptره الفعليه والفعاليه علي الترتيب
القانوني او يشغل مناصب مماليه الانواع الاخري من الترتيبات القانونيه واتخاذ التدابير
المعقوله للتحقق من هذه الهويه.
ويجب علي المؤسسات الماليه التميز بين المستفيد الحقيقي والمستفيد القانوني. فالمستفيد
القانوني تعني الاشخاص الطبيعين او الاعتبارين الذين يمتلكون雉িশ التضاحي، يمتد تعريف
المستفيد الحقيقي يشمل ما هو ابعد من الملكيه القانونيه، اذ ياخذ في الاعتبار مفاهيم الملكيه
والسيطره النهاييه (الفعلييه). علاوه علي ذلك، فان تحديد المساهمين في الكيان وحده لا يكشف
دايما عن المستفيدين الحقيقيين، حيث قد يشمل المساهمون اشخاطا اعتبارين اخريين.
ومن المهم الاشاره الي ان المستفيد الحقيقي هو الشخص الطبيعي (وليس الاعتباري) الذي
يمتلك فعليا وستفيد من راس المال او اصول الشخص الاعتباري; وكذلك اوليك الذين يمارسون
بالفعل سيطرقه عقاله عليه (سواء شغلوا مناسب رسمه ذلك الشخص الاعتباري ام لم
يشغلowا، وليس مجرد الاشخاص الطبيعي او الاعتباريين الذين يملكون الحق القانوني (علي
الورق) في ذلك. وبالاضافه الي ذلك، حتي وان كانت معلومات المساهمين تنعلي باشخاص
طبيعين، ققد لا تشمل اوليك الذين يمارسون السيطره دون ان يكونوا مساهمين، او اوليك الذين
يسبطرون علي Spakص الاعتباري استنادا الي نوع الاسهم التي يمتلكونها، وذلك بشكل مغاير
لغبات الملكيه.
3

هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
الاتزامات المتعلقه بتحديد هويه المستفيد الحقيقي والتحقق منها
غالبا ما تسعي المؤسسات الاجراميه الي اخفاء الملكيه والسيطره الحقيقيه، مما يجعل عمليه التحديد والتحقيق اما معقدا. وتمثل الالتزامات في تحديد الافراد الذين يبلغون صفه المستفيد الحقيقي، مع التاكيد علي ان المستفيد الحقيقي هو دايما شخص طبيعي وليس شركه او منظمه. وقد يكون لدي العملاء عده مستفيدين حقيقين، مما يستلزم تحديد جميع الافراد الذين يحملون هذه الصفه والتحقق من هويتهم.
وتمثل المهمه الجوهريه في تحديد والتحقق من ترتيبات المستفيد الحقيقي الخاصه بالعملاء: ان استطيع بها هييه المستفيد الحقيقي (او المستفيدين الحقيقي) يتيخ اتحاد قرارات مدروسه بشان المخاطر المرتبطه بغسل الاموال وتمويل الارهاب. يشمل ذلك التزامات المسسات الماليه تجاه: - ا- فهم هيكل الملكيه الخاص بالعميل.
- ب- تحديد المستفيد الحقيقي
- ت- التحقق من المستفيد الحقيقي
وكتطوه اولي، يتعين علي المؤسسات الماليه تحديد هيكل ملكيه العميل. ويعد هيكل الملكيه عنصر اساسيا يوجه اختيار التدابير المناسبه للعنايه الواجبه بالعميل. كما يوفر رؤي حول مدي
تعقيد ترتيبات الملكيه الخاصه بالعمل.
ويعبر فهم اذا كان العميل مملوكا بشكل مباشر، او غير مباشر، او يتضمن كيانات او ترتيبات قانونيه معدقه ضمن سلسله الملكيه امزا بالغ الاهميه. يمكن هذا التقيه الاولي المؤسسات
الماليه من تصيف مستوي مخاطر العميل بدقه.
وكتطوه ثانيه، ومن اجل تحديد المستفيد الحقيقي، يعين علي المؤسسات الماليه ان تبدا بتحديد ما اذا كان هناك اي شخص طبيعي يمتلك العمل.})(في حال عدد وجود ملكيه مباشره او غير (1) مباشره، يجب علي المؤسسات الماليه تحديد الشخص الذي يسطر علي نسبه 25% او اكثر من (2) الخصوم او (3) حقوق التصويب الخاصه بالشخص الاعباري. يوضح المخطط التالي العناصر الاساسيه لتحديد الشخص الطبيعي المستفيد الحقيفي.
وبما يثقق مع النج القايم علي المخاطر، تحول المؤسسات الماليه بعدم تطبيق متطبيق منظم، المستفيد الحقيقي علي الشركات التي يتم ادراج اوراقها الماليه للتداول في سوق منظم، والتي تضع لالتزامات الافصاح وفق لقانون الاتحاد الاوروبي او تضع لمعايز دوليه مكافيه تضمن الشفافيه الكافيه للمعلومات المتعلقه بملكيه راس المال.
عليه، ينبغي علي المؤسسات الماليه ما يلي:
- ١. التاباري، ويعني ذلك تحديد الاشخاص الطبيعين الذين يمتلكون في النهايه معله ملكيه مسطره في spخ
وففي حال وجود شك فمها اذا كان الاشخاص ذوو المصلحه المسطره المسبطه بالفعل المستفيد
الحديقي، او في حال عدم وجود شخص طبيعي يمارس السيطره من خلال مصالح الملكيه،
4

هينه الiseوقاليه
Capital Market Authority
#
يجب تحديد هويه الاشخاص الطبيعين (ان وجودا) الذين يمارسون السيطره علي spch
الاعتباري بوسايل اخري.
- في حال عدم تحديد اي شخص طبيعي، يتعين علي الجهات الخاصه للاشراف تحديد هويه
الشخص الطبيعي ذي الصله الذي يشغل منصب المسقول الاداري الاعلي، واتخاذ التدابير
المعقوله للتحقق من هويته.
الملكيه المباشره وغير المباشره لتحديد المستفيد الحقيقي
في سلسله تحديد المستفيد الحقيقي من الاشخاص الطبيعين، تكون الخطوه الاولي للمؤسسات
العاليه هي تحديد ما اذا كان العميل مملوكا بشكل مباشر او غير مباشر من قبل شخص/اشخاص
طبيعين.
ومن الممكن ان يتم تفسيم الملكيه الي حصل تصل عن 25%، الا ان العلاقات بين الاطراف قد تمنح
احد الافراد ملكيه محقعه للعميل تصل الي اكثر من 25%. ويشمل ذلك الافراد الذين يمتلكون بشكل
مباشر او غير مباشر نسبه ملكيه دنيا في spchth الاعتباري.
المثال الاول: يوضح هذا المثال الملكيه المباشره البسيطه، حيث يمتلك الكيان اربعه اشخاص
طبيعين.

المثال الثاني: يوضح هذا المثال ان هناك 4 اشخاص طبيعين هم المستفيدون المباشرون للعميل،
وмеح ذلك فان شخص طبيعين فقط يمتلكان 25% او اكثر من الكيان:

5

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
المثال الثالث: يوضح هذا المثال بسيطا للملكيه المباشره وغير المباشره، حيث يكون الكيان
مملوكا من جهه من قبل spش الحظ الصليعي بشكل مباشر، ومن جهه اخري من قبل نفس spش الحظ
الطبيعي عبر شخص اعتباري اخر:

كجزء من اختبار الملكيه، يجب علي المؤسسات الماليه حساب النسبه الميويه للملكيه. عندما يتعين
تحديد نسبه راس المال المحتفظ بها عبر عده مستويات متعاقبه من الاستفاده غير المباشره، فان
اجمالي النسبه النهاييه لراس المال المحتفظ به من قبل كل فرد تحتسب رياضها كنتيجه لتلك النسب
المختلفه المحتفظ بها بشكل غير مباشر — اي من خلال عمليه حسابيه مرججه لنسب حص راس
المال المحتفظ بها. في هذه الحاله الموضحه، يمتلك المستفيد غير المباشر 50% من الشركه
\[
( \% 50 = \% 50 \times \% 100)
\]
المثال الرابع: الملكيه المجمعه:

6

هينه الiseوي الماليه
Capital Market Authority
#
يوضح هذا المثال ان الاخاص الطبيعين قد يمتلكون حص ملكيه في كيان قانوني بشكل مباشر
وغير مباشر. يجب تحديد جميع هذه المصالح وجبابها وتجمعها. يجب جمع نسب الاستفاده عبر كل
من الحص المباشره وغير المباشره لضمان تحديد اجمالي نسبه الاستفاده التي يمتلكها كل
شخص طبيعي بدقه. ويضمن هذا النجح التعرف بشكل صحيح علي الافراد الذين يمارسون ملكيه
جوهريه من خلال مصالح مCTCGC، باعتبارهم المستفيد الحقيقي. يظهر المثال ان الشخص الطبيعي
(1) يمتلك حصا مباشره وغير مباشره في شركه (ا). وعند تجميع هذه الحص، يبلغ اجمالي نسبه
(2) الملكيه ٢٥٦، وبالتالي يعتر هذا الفرد مستفيدا حقيقيا لشركه (ا) الي جانب الشخص الطبيعي
مفهوم السطره
في حال عدم تحديد استفاده مباشره او غير مباشره تتجاوز 25، يعني علي المؤسسات
العاليه تحديد الشخص الطبيعي الذي يمارس السيطره النهاييه علي العميل.
يشر مفهوم السيطره الي القدره علي اتخاذ القرارات ذات الصله داخل الشخص الاعتباري او
الترتيب القانوني وفرض تلك القرارات. ومن المهم التميز بين العمل نيابه عن العميل وبيان
ممارسه السيطره الفعليه عليه. يساعد فهم هيكل الاداره والحوكمه الخاص بالعميل في
تحديد الافراد الذين يمارسون السيطره الفعليه. وعند تحديد المسيطر الفعلي للعملاء غير
الافراد، يجب اخذ الاعتبارات التاليه في الحسبان: الافراد الذين يمكنهم السيطره علي العميل،
والافراد الذين لديهم صلاحيه تعيين او عزل الاداره العليا، ومن يمتلكون اكثر من 25% من حقوق
التصويت، والافراد في المناصب الاداريه العليا (مثل الرييس التنفيذي، والامناء حيثما ينطبق
ذلك. ويضمن هذا النج الشامل فما دقيقا للاستفاده الحقيقيه المرتبطه بالسيطره الفعليه.
امثله علي اشخاص طبيعيين يمكن اعتبارهم مستفيد حقيقي علي اساس انهم
الملاك/المسيطرون النهاييون للشخص الاعتباري، سواء من خلال مصالح الملكيه، او المناصب
التي يشغلونها داخل الشخص الاعتباري، او من خلال وسايل اخري:
- المصامعون الذين يمارسون السطره بمقدمه او مع مساهمين اخرين، بما في ذلك
من خلال اي عقد او تفاهم او علاقه او كان وسیط او متعدد المستويات. يكرز هذا النهج
علي المساهمين الذين يمارسون السطره بمفرصدهم او بمعتدد المستويات. يشمل ذلك
التفاهمات او العلاقات او الكيانات الوسيله او متعدده المستويات. يشمل ذلك
السيطره غير المباشره، والتي قد تمتد الي ما هو ابعد من الاستفاده القانونيه علي
مستوي الكيانات الاعتباريه او المساهمين بالوكاله.
7

هينه الiseوق الماليه
Capital Market Authority
#
ب- السيطره من خلال العلاقات الشخصيه: وتشمل الافراد الذين يسيرون علي شخص
اعتباري بسبب علاقاتهم الشخصيه مع افراد في مواقع ملكيه او نفود.
- التسيطه بدون ملكيه: يمكن للاشخاص الطبيعي ممارسه السيطره دون ملكيه من خلال
المشاركه في تمويل المشرع او وجود علاقات اسريه وثيقه او ارتباطات تاريخيه او
تعاديه. قد تفرض السيطره حتي ان لم نمارس فعليا، مثل الاستفاده من الاصول
المملوكه للشخص الابتباري. يمكن تحديد السيطره غير المباشره من خلال اتفاقيات
المساهمن، او ممارسه النفود المهيمن، او سلطه تعيين الاداره العليا. يجوز
للمساهمن التEOAN لتعاون لتعزيز السيطه من خلال اتفاقيات رسميه او غير رسميه، بما في
ذلك استخدام المساهمن بالوكاله.
- السيطره من خلال المناصب التي يتم شغلها: تحديد الافراد المسؤولين عن القرارات
الاستراتيجيه التي تؤثر علي ممارسات الكيان او توجهاته، مثل المديرين او التنفيذيين،
يعد امرا بالغ الاهميه. وقد يمارس المديرون السيطره الفعليه او لا يمارسونها، وقد
تكون المعلومات المتعلقه بهم محدوده اذا كان المديرون بالوكاله يمتثلون مصالح غير
معلنه.
- السيطره التنفيذيه: يعتبر الاشخاص الطبيعيون الذين يمارسون السيطره التنفيذيه علي
الشؤون اليوميه من خلال المناصب الاداريه العليا مثل الرييس التنفيذي، او المدير
المالي، او المدير التنفيذي/العضو المنتدب، او الرييس، عناصر اساسيه. يتمتع هؤالء
الافراد بسلطه كييره علي العلاقات الماليه والشؤون الماليه الجاريه لالشخص الاعتباري،
بما في ذلك التعاملات مع المؤسسات الماليه التي تحتفظ بحبات نيابه عن الكيان.
- سلطه تعين اغلبيه الاداره العليا: يمكن ممارسه السيطره علي الشخص الاعتباري اذا
كان للفرد سلطه تعين غالبيه الاداره العليا بشكل مباشر او غير مباشر.
- الشيطره من خلال الوسايل غير الرسميه: يمكن ممارسه السيطره علي الخش الاعتباري
من خلال وسايل غير رسميه، مثل العلاقات الشخصيه الوثيقه مع الاقارب او الشركاء.
اضافه الي ذلك، عندما يستخدم الفرد او يتمتع او يستفيد من الاصل المملوكه للشخص
الاعتباري.
- d- النظر والامناء (حيثما ينطبق ذلك).
8

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
يوضح المخطط التالي مفاهيم السيطره التي يبني عليها اعتبار الشخص الطبيعي مستفيدا
: حقيقا

يوضح المثال: حاله لا يوجد فيها مستفيد حقيقي علي اساس حقوق السيطره النهاييه، ولكن
يعترش شخص طبيعي خارجي مستفيدا حقيقا علي اساس ان لديه سلطه نعين او عزل مديري
الكيان رغم عدم امتلاكه اي حقوق ملكيه في الشركه:

التحقق من هويه المستفيد الحقيقي
يجب علي المؤسسات الماليه النظر فيما اذا كانت المعلومات المقدمه بشان المستفيد
الحقيقي كافيه لاثبات هويه المستفيد الحقيقي ويمكن اعتبارها مستوفيه لل متطلبات
القانونيه من حيث كونها "مويوقه ومسابقه المصدر من وثايق او بيانات او معلومات".
9

هييه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
وتشمل المعلومات الكافيه لتحديد المستفيد الحقيقي علي سيل المثال: الاسم الكامل، الجنسيه او الجنسيات، وتاريخ ومكان الميلاد الكامل، عنوان السكن، رقم الهويه الوطنيه ونوع الوثيقه.
يجب التحقق من معلومات المستفيد الحقيقي للتاكد من دقتها. ويجب ان يستند مستوي
التحقق الي النج القايم علي المخاطر. تتطلب الهياكل المؤسسه البسيطه التحقق من ان
المستند المقدمه اصليه وصحيه. اما الهياكل المعقده للملكيه، متتطلب صادر اضافيه
للتحقق من المعلومات المقدمه، بما في ذلك التركيز بشكل اكير علي انواع المستندات
وصحتها لاثبات صفه المستفيد الحقيقي (علي سبيل المثال: مستندات المساهمين
والاتفاقات اخري التي تمنح الاشخاص الطبيعين السيطره علي الشخص الاعتباري او الترتيب
القانوني).
في الهياكل المؤسسيه المعقده، قد تساهم مجموعه من المستندات في التحقق من
الاستفاده الحقيقيه، مثل شهاده تاسيس الشركه، او مستخرج من سجل المساهمين يوضح
الاستفاده، او حك الواقع، او اتفاقيه الشراكه، او نظام الاساس و/او شهاده تاسيس الشخص
الاعتباري، بالاضافه الي اي اتفاقيه مساهم بالوكاله تظهر من يمارس抄يه الفعليه خلف
ترتيبات المساهمين، او اتفاقيه المساهمين التي تظهر ان شخطا طبيعيا يسير علي اسمم
اكثر من مساهم واحد بما يمنحه抄يه الفعليه، وكذلك الادله المستديه التي تثبت قدره
شخص طبيعي علي ممارسه نفود مهمين علي الشخص الاعتباري او سلطه تعين الاداره
العليا، او الادله المستديه (مثل عقد العمل) التي تظهر ان مديرا او موظفا يمكنه التاثير علي
الشخص الاعتباري او الالتريب القانوني.
وذلك علي سبيل المثال لا الحصر. كلما كان الهيكل المؤسسي اكثر تعقيدا او غمونا، كان
وجوده اقل منطقيه او قابليه للقصير، وجب اتخاذ المزيد من خطوات التحقق الي ان تقتنع
المؤسسه الماليه بانها تعرف من هم المستفيدين الحقيقيين.
ويوضح الجدول ادناه امثله علي الكينات وانواع المستفيدين الحقيقيين والمستندات التي
يتعين عليهم تقديمها لتحديد والتحقق من هويه المستفيد الحقيقي:
10

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
<table><tr><td></td><td>امثله (توضيحيه) علي المستفيدين الحقيقي بحسب نوع</td><td>الشخص الاعتباري:</td></tr><tr><td> انواع المستندات التي يجب تحديدها والتحقق منها</td><td>نوع المستفيد الحقيقي</td><td>نوع الكيان القانوني</td></tr><tr><td>شهاده التاسيس- شهاده التسجيل- نظام الاساس</td><td>الاشخاص الطبيعيون الذين يمتلكون بشكل مباشر او غير مباشر اكثر من 25% من الاسهم.او حقوق التصويي.</td><td>شركه مساهمه</td></tr><tr><td>وتشمل المستندات ذات الصله باتفاقيه- والشراكه (التي تحدد الشركاء و习惯ص (الارباح وصلاحيات الاداره).- شهاده التسجيل/مستخرج من السجل التجاري (ان وجد).</td><td>الشركه.عندما تنص اتفاقيه الشراكه علي ادوار غير متساويه، فان المستفيدين الحقيقيين هم اوليك الذين يمتلكون مصلحه ملكيه مбыيه سيطره ( اكثر من 25% من حصه الارباح او حقوق الفنيه (الصويت) او الذين يمارسون السيطره الفعلي بوسايل اخري.</td><td>الشراكه</td></tr><tr><td>نظام الاساس/عقد التاسيس (موضحا تفاصيل المساهمين).</td><td>الاشخاص الطبيعيون الذين يمتلكون بشكل مباشر او غير مباشر اكثر من 25% من الاسم. او حقوق التصويت.</td><td>شركه ذات مسؤوليه محدوده</td></tr><tr><td>- سجل المساهمين او مستخرج من السجل التجاري يؤكد توزيع الاسم. - شهاده التاسيس الصادره عن الجهه/مسجل الشركات. - مستندات الهويه الخاصه بالمساهمين والاداره العليا.</td><td>وفي حال عدم تجاوز اي فرد لهذه النسبه، فان المستفيدين الحقيقيين هم اولك الالذين يمارسون السيطره الفعليه من خلال الاتفاقيات او النفود او المناص الاداريه الاعليا. في حال استمرار الغموض، يجب تسجيل المسؤول الاداري الاعلي (مثل المدير العام او الرييس التنفيذي) كمستفيد حقيقي.</td><td>شركه ذات مسؤوليه محدوده</td></tr><tr><td>- نظام الاساس او عقد الشراكه. مستخرج من السجل التجاري (يدرج فيه جميع الاعضاء). - شهاده التاسيس. وثايق هويه جميع الاعضاء.</td><td>- جميع الاعضاء/المستفيدون يعتبرون مستفيدين حقيقين، حيث ان كل منهج مسؤول شخصيا دون حدود.</td><td>شركه ذات مسؤوليه غير محدوده</td></tr></table>
11

هينه السوق الماليه
Capital Market Authority
#
<table><tr><td>اتفاقيه الشراكه (توضح الشركه العامين والمحدودين، المساهمات الراساليه، وصلاحيات الاداره). مستخرج من السل التجاري/سجل الشركه. شهاده التاسيس/التكوين.</td><td>الشركه العاون: لطالما اعتروا المستفيدين الحقيقيين لانهم يديرون العمل ويتصلون المسؤوليه. الشركه المحدودون: من يساهمون باكثر من 25/25 من راس المال او حقوق التصويت. يعترون مستفيدين حقيقين. يمكن ايضا ممارسه الiseشرطه من خلال الحقوق التعاونيه (مثل حقوق النقص او حق تعين المديرين), حتي في حال كانت المسؤوليه محدوده.</td><td>شركه الشراكه المحدوده</td></tr><tr><td>- شهاده التاسيس او التسجيل.</td><td>مديرو الصندوق، والراعي، والشريك العام، ومزود الصندوق، ومدير الصندوق.</td><td>الصناديق</td></tr><tr><td>- شهاده التاسيس. - شهاده التسجيل. - نظام الاساسم. - مضر اجتماع مجال الاداره</td><td>الاداره العليا او المجلس التنفيذي.</td><td>الجميعات شركات ذات مسؤوليه محدوده</td></tr><tr><td>- شهاده التاسيس. - شهاده التسجيل. - نظام الاساسم. - مضر اجتماع مجال الاداره</td><td>الشركه العامون او الشركه المحدودون</td><td>شركات ذات مسؤوليه محدوده</td></tr><tr><td>- شهاده التاسيس. - شهاده التسجيل. - نظام الاساسم. - التقرير السنوي</td><td>رييس مجلس الاداره، والرييس التنفيذي، والمدير العام، والمدير المالي، ومدير الشؤون الماليه، ومدير العمليات.</td><td>الشركات المدرجه</td></tr><tr><td>- الاتفاق القانوني المنشي للمركه ذات الغرض الخاص.</td><td>المالك القانوني للاصول او الشركbmال كزار المسؤولين التنفيذيين او اعضاء الاداره مثل الرييس التنفيذي، او المدير المالي، او مدير العمليات، او الاشخاص الذين يشغلون مناصب اشرافيه عليا مماليه</td><td>منشيات ذات اغراض خاصه</td></tr><tr><td>- صك الوقف وثيقه تسجيل الوقف.</td><td>الامناء، المستفيدون، والجماعه، والمؤسسون للصدوق/المؤسسه.</td><td>الصناديق الاستثماييه</td></tr><tr><td>- الميثاق نموذج التسجيل مضر الاجتماع.</td><td>كبار المسؤولين داخل المنظمه</td><td>المنظمات غير الربحيه</td></tr><tr><td>- نموذج التسجيل مضر اجتماع مجلس الاداره.</td><td>كبار المسؤولين داخل المنظمه</td><td>التعاونيات</td></tr></table>
12

هينه الiseوق الماليه
Capital Market Authority
#
<table><tr><td>قرار الحكومه بانشاء المنظمه</td><td>كبار مسؤولي المنظمه</td><td>الهييات الحكوميه</td></tr><tr><td>قرار المساهمين - قرار المشروع المشرك - سجل الاعضاء</td><td>كبار مسؤولي المؤسسه</td><td>مؤسسه مرتبطه بالحكومه</td></tr><tr><td>وثيقه التسجيل اصادره عن الجهه ذات الاختصاص.</td><td>منشيه الوقف - Spalش الذي ينشيه الوقف ويساهم باصوله. الافراد او المجموعات الذين يستفيدون من الوقت، سواء تم ذكرهم صراحه او تحديدهم ضمن فيه من المستفيدين.</td><td>الوقف</td></tr></table>
مراقبه مستمره لتحديد المستفيد الحقيقي
• تعد المتابعه المستمره للمستفيد الحقيقي اما بالغ الاهميه لضمان تحديد الافراد الذين يسيطرون
فعليا او يستفيدون من الكيان. ومع مرور الوقت، قد تتعفر مصالح المستفيد الحقيقي، لا سيما في
الهياكل المؤسسه المعقده حيث يتم تفسيم الاسم او حقوق السيطره بين عده اطراف وعاده
ما تمارس بشكل غير مباشر فقد يظهر سستثمرون جدد بدور مؤثر في الشركه، او قد يقوم
المالكون الحليون بنقل السيطره. ويمكن ان تحدث هذه التغيرات بشكل متكرر، مما يجعل من
الضروري ان تقوم المؤسسات الماليه بمراجعه ومتابعه المعاملات بشكل مستمر لضمان ان
فهما للمالكي المستفيدين الحقيقيين يظ محدا.
وغالبا ما يستغل المجرمون الهياكل المعقده للملكيه او يستخدمون المساهمن بالوكاله لاخفاء
المسيطرين الفعلين علي الكيان، مما يسهل عليهم تنفيذ الانشطه غير المشروعه دون
اكتشافها. ومن دون متابعه مناسبه، قد تمر هده الجهود لاخفاء الملكيه دون ملاحظه، مما يسمح
بتحريك الاموال بشكل غير مشروع دون اثاره اي انذارات. من خلال المراقبه dقيقيه للتدفقات
الماليه ومراجعه التغيرات في الملكيه، يمكن للمؤسسات تحديد الانماط غير المنظمه مثل
المعاملات غير المتوقعه، او التحويلات الي دول عاليه المXYLAR، او التباينات بين سجلات الملكيه
والانشطه الفعليه الجاريه. ويساعد الكشف المبكر عن مثل هذه الشدذيات في منع اساعه
استخدم نظام المالي في الانشطه غير المشروعه.
13

هينه alsوقاليه
Capital Market Authority
#
ووفقا لمعايير مجموعه العمل المالي، يتعين علي المؤسسات الماليه اعتماد نهج قايم علي
المخاطر في العنايه الواجبه بالمعاء، والذي يشمل ضروره المراقبه المستمره. ويجب اخفاء
الكيانات المصنفه عاليه المخاطر لمزيد من التدقيق المتكرر والمفصل، مما يسمح للمؤسسات
بتعديل تدابير العنايه الواجبه استنادا الي تطور ملف المخاطر الخاص بالعميل او المستفيد
الحقيقي، وضمان معالجه اي مخاطر ناشيه علي الفور.
كما تعد المراقبه المستمره امرا جوهريا للتحفيض من المخاطر المرتبطه بغسل الاموال وتمويل الارهاب، اذ تتيجه للمؤسسات اكتشاف المعاملات غير المعتاده، سواء كانت تحويلات كيريه او سلسله من التحويلات الصغيره المضممه لتحبب الاكتشاف (المعروفه باسم التجزيه). ويمكن ان تودي هذه الشذوذات الي مزيد من التحقيق او الابلاغ للسلطات، مما قد يمنع اتمام الانشطه الماليه غير
المشروعه.
ويجب ان يكون لدي المؤسسات الماليه اجراءات لتحديث هيكل الملكيه ومعلومات المستفيد
الحقيقي، ويستند هذا التحديث الي المعلومات المقدمه من العميل وكذلك المراجعه الدوريه
وفقا للمخاطر والاحداث المحفزه. ويجب اضع البيانات عاليه المخاطر لمراجعه دوريه اكثر تكرارا
المعلومات المستفيد الحقيقي. كما ينبغي ان تعزف الاحداث المحفزه التي تستWOجب تحديد
المعلومات المتعلقه بهيكل الملكيه والمستفيد الحقيقي من خلال السياسات والاجراءات الداخليه،
ومن امليه هذه الاحداث: تغييرات في تصريفه المخاطر الخاص بالعميل، او تغييرات جوهريه في
المديرين/الاداره (مثل استبدال شاغلي الوظايف الرييسيه و/او الاداره العليا).
حفظ السجلات
• تلتزم المؤسسات الماليه بالاحتفاظ بسجلات هيكل الملكيه والمستفيد الحقيقي طوال فتره
العلاقه التجاريه، وذلك وفقا لنظام مكافحه غسل الاموال ولوايح هييه السوق الماليه.
14

هييه البوق الدوليه
Capital Market Authority
#
شكرا