ia_gov_sa · circular · processed · 13 chunks
تعميم الموضوع: تعليمات تقرير دراسات الخبره السنويه Subject: Annual Experience Studies Report Instructions Dear CEO, Dear CCO, Greetings, These instructions are issued with reference to Article (61), Article (62) and Article (65) of the Actuarial Work Rules for Insurance issued by the Governor's decision number (441/186) dated 06/07/1441H, wherein the Appointed Actuary of an Insurance or Reinsurance Company "Company" is required to carry out annual Experience Studies Report "Report". The report shall be produced by the Company as per the timetable specified in the Schedule of Actuarial Submissions, issued by SAMA, in respect of each calendar year. Purpose 1. Enable the Company's management to understand the extent and drivers of expenses for each line of business. 2. Enable the Company's management to understand the trends in mortality and morbidity under protection & savings business, both individual and group segments. الرقم:ت.ع.م/٢١١٢/٢٣١/٢٠١٢ التاريخ: ١٠١٢/١٠١٢ سعاده الرييس التنفيذي مسول الالتزام السلام عليكم ورحمه الله وبركاته. اشاره الي الماده (٦١) والملاده (٦٢) من ضوابط الاعمال الاكتواريه المتعلقه بالثمانين الصادره بموجب قرار معالي المحافظ رقم (١٨٦/٤٤١) وتاريخ ٧/٧٠٦ ه، التي نصت علي ازام الابتواتي المعين لشركه التامين او اعاده التامين "الشركه" ابعادد تقرير دراسات الخبره السنويه " التقرير". يتعين علي الشركه تقدم ي التقرير وفق الموع الحدود في الجدول الزمني للسليم التقارير الاكتواريه الصادر عن البنك المركزي لكل عام. Purpose الهدف 1. Enable the Company's management to understand the extent and drivers of expenses for each line of business. 2. Enable the Company's management to understand the trends in mortality and morbidity under protection & savings business, both individual and group segments. - 1 تمكين اداره الشركه من الالمام بنطاق ومسبيات المضاريف لكل فرع من فروع التامين. - 2 تمكين اداره الشركه من الالمام بمسار وتوجه معدلات الوفاه والمرض لفرعي الحمايه والادخار للافراد وللمجموعات. - 3 تمكين اداره الشركه من الالمام بمستوي ومسبيات استمراريه وثايق تامين الحمايه والادخار للافراد. Page 1 of 5 3. Enable the Company's management to understand the level and drivers of persistency for individual protection & savings business. 4. Derive expense, mortality, morbidity and persistency assumptions for the purpose of actuarial reserve calculations. Report The Report shall be prepared and comprise the following sections, at a minimum: First: Expense Study: 1. Data: The data shall cover general insurance, health insurance, short term protection and savings products. This shall include, at a minimum, the following: a) Detailed description of the data used, including the source(s) of data, data validation performed, and any limitations of the data. b) Data excluded from the analysis, if any, along with its justification. c) Reconciliation checks performed, and plans for remediation where differences are observed (if any). 2. Methodology & Assumptions, This shall cover the following: a) Analysis of Premium Deficiency Reserve (PDR). b) Analysis of Unallocated Loss Adjustment Expenses (ULAE). c) Analysis of first year and renewal expenses for individual's protection & savings business. - All assumptions and methodologies, including those used for allocating expenses to each line of business, shall be described in detail. The Report shall also state justifications for the assumptions and methodologies used. The expense analysis shall be carried out at a sufficient level of granularity. - The analysis performed shall draw on the latest experience of the Company and leading professional practices (such as activity-based cost analysis). 4- استخلاص فرضيات المصاريف، ومعدلات الوفاه، ومعدلات المرض واستمراريه الوثايق ل-gرض احتسب المخصصات الفنيه التقرير علي الشركه الالتزام ابعاد وتقديم التقرير بحيث يتضمن الاقصام التاليه كحد ادني: اولا: دراسه المصارف: 1. البيانات: يجب ان تكون البيانات ماليمه لجميع منتجات التامين العام وتامين الحمايه والادخار قصير الاجل. ويشمل ذلك بحد ادني التالي: ( ا) وصف مفصل للبيانات المستخدمه، ويشمل ذلك مصادر البيانات واجراءات التحقق من صحه البيانات واي قيود عليها. ب) البيانات المستبعده من التحليل - ان وجدت- مع töضیح اسباب الاستبعاد. ج) فحوصات التسويه المنفذه وخطط المعالجه عند ملاحظه -الاختلافات- ان وجدت. المنهجيه والافتراضات، ويجب ان تشمل: ا) تحليل مخصصات عدم كفايه الاقصاط. ب) تحليل مصروفات تقدير الخساير غير المخصصه. ج) تحليل مصاريف السنه الاولي ومصاريف التجديد لتامين الحمايه والادخار للافراد. يتعين وصف جميع الافتراضات والمنهجيات بشكل مفصل، بما في ذلك تلك المستخدمه ل-tخصيص المصارف لكل فرع من فروع التامين، اضافه الي وجوب توضیح اسباب استخدام الافتراضات والمنهجيات، كما يتعين اجراء تحليل المصارف بمستوي كاف في من الده. كما يتعين ان يعتمد التحليل الذي يتم اجراء علي احدث تجربه للشركه وعلي الممارسات المهنيه الرايده (مثل تحليل التكلفه علي (اساس النشاط). Page 2 of 5 3. Results and Recommendations, This shall include, at a minimum, the following: a) Expense ratios derived for the purpose of Premium Deficiency Reserve calculations for each line of business. b) Expense ratios derived for the purpose of Unallocated Loss Adjustment Expense Reserve calculations for each line of business. c) Expense ratios derived for the purpose of individual's protection & savings' reserve calculations. Second: Persistence Study: The Report shall separately consider all material individual long-term protection and savings products written by the Company, and shall comprise the following sections, at a minimum: 1. Data The data shall cover individual protection & savings business for a minimum of five years or since the time the Company started selling the protection & savings portfolio (if less). This shall include, at a minimum, the following: a) Detailed description of the data used, including the source(s) of data, data validation performed and any limitations of the data. b) Data excluded from the analysis, if any, along with its justification. c) Reconciliation checks performed, and plans for remediation where differences are observed (if any). 2. Methodology & Assumptions. This shall cover the following at a minimum: a) Approach to calculating risk Exposure. b) Description of Lapse event. c) Treatment of Waiver of Premium (WOP) claims. d) Treatment of over-due premiums. e) Any simplifications used along with their justification. f) Treatment of policies cancelled during the Free-Look Period. g) Treatment of policy options, including but not limited to, partial surrenders, policy loans, paid-up option, premium decrements. ٣. النتايج والتوصيات، ويجب ان تشمل – بحد ادني - الاتي: ( ا) نسب المصاريف المستخلصه لغرض حسابات احتياطي عدم كفايه الاقصاط لكل فرع من فروع التامين. ب) نسب المصاريف المستخلصه لغرض حسابات احتياطي مصاريف تعديل الخساره غير المخصصه لكل فرع تامين. ج) نسب مصروفات تامين الحمايه والادخار للافراد لغيرض احتساب المخصصات الفنيه. ثانيا: استمراريه ووثايق التامين يجب ان يفصل التقرير المنتجات المؤثره لتامين المحمايه والادخار للافراد بشكل منفصل وعلي حده، علي ان يتضمن التقرير الاقصام التاليه كحد : ادني 1. البيانات: يجب ان تشمل بيانات تامين الحمايه والادخار للافراد لمده خمسه سنوات كحد ادني او منذ بدء الشركه مزاوله بيع وثايق تامين الحمايه والادخار. ويشمل ذلك بحد ادني الاتي: ( ا) وصف مفصل للبيانات المستخدمه متضمنا مصدر البيانات، واي قيود او اختيارات تم اجراها علي البيانات. ب) البيانات المستبعده من التحليل - ان وجدت-مع توضيح اسباب الاستبعاد. ج) اجراء فحوصات التسويه وخطط المعالجه عند ملاحظه الاختلافات - ان وجدت. المنهجيه والفرضيات، يجب ان تشمل كحد ادني: b) طريقه حساب مستوي التعرض للخطر. c) تعريف عزوف ووثايق التامين. د) معالجه مطالبات الوثايق المعني عن اقصاطها التامينيه. ه) معالجه الاقساط المتعشره. و) اي تبصيل للمنيجهيتم مع ذكر الاسباب. معالجه الوثايق الملفاه خلال فتره السماح. ج) معالجه خيارات الوثيقه علي سبيل المثال لا الحصر: العزوف الجزيي، القرض علي وثيقه التامين، خيارات الدفع، تخفيض القصل، تعويض الاقصاط الغير مدفوعه. Page 3 of 5 3. Results and Recommendations. This shall include, at a minimum, the following: a) Result of the study conducted. b) Clear recommendations based on the study. c) Detailed rationale supporting the recommendations. The results shall be shown separately for each category mentioned in the Template provided by SAMA. Third: Mortality & Morbidity Study: The Report shall comprise the following sections, at a minimum: 1. Data This shall include, at a minimum, the following: a) Detailed description of the data used, including the source(s) of data, data validation performed and any limitations of the data. b) Data excluded from the analysis, if any, along with its justification. c) Reconciliation checks performed, and plans for remediation where differences are observed (if any). Third: Mortality & Morbidity Study: The Report shall comprise the following sections, at a minimum: 2. Data This shall include, at a minimum, the following: a) Detailed description of the data used, including the source(s) of data, data validation performed and any limitations of the data. b) Data excluded from the analysis, if any, along with its justification. c) Reconciliation checks performed, and plans for remediation where differences are observed (if any). 3. Results and Recommendations. This shall include, at a minimum, the following: a) Result of the study conducted. b) Clear recommendations based on the study. النتايج والتوصيات، ويجب ان تشمل - بحد ادني - الاتي: (١) نتايج الدراسه. ب) التوصيات المقترحه بناء علي الدراسه. ج) الاss المنقطيه للتوصيات المقترحه. يجب ان يتم تفصيل النتايج بناء علي التصنيف المذكور في النموذج المع من قبل البنك المركزي. ثالثا: دراسه سجل معدل الوفيات وسجل معدل المرض: يجب ان يتضمن التقرير الاقسام التاليه كحد ادني: البيانات: ويشمل ذلك علي الاقل ما ياتي: ( ا) وصف مفصل للبيانات المستخدمه متضمنا! مصدر البيانات، واي قيود او اختبارات تم اجراها علي البيانات. ب) البيانات المستبعده من التحليل مع töضيع اسباب الاستبعاد. ج) اجراء فحوصات التسويه المنفده وخطط المعالجه عند ملاحظه الاختلافات - ان وجدت-. المنهجيه والفرضيات، ويجب ان يënضمن الاتي: ( ا) ان تكون دراسه سجل معدل الوفيات شامله جميع منتجات تامين الحمايه والادخار (الافراد والمجموعات). وذلك عن طريق دراسه معدلات الوفاه لكل منتج مقارنه بالافتتراضات المبنيه مسبقا لغير احتساب المخصصات الفنيه. ب) ان تكون دراسه سجل معدل المرض شامله جميع منتجات تامين الحمايه والادخار (الافراد والمجموعات) التي تعتمد منافعها - ومنها الاقصاط المعني عنها - علي معدلات المرض، حيث يجب دراسه كل منتج مقارنه بالافتراضات المبنيه مسبقا لغير حساب المخصصات الفنيه. ج) ان يënضمن التقرير وصف مفصل للمنهجيه المتعبه بالاضافه الي الفرضيات التي تم اختيارها. النتايج والتوصيات، ويجب ان تشمل - بحد ادني - الاتي: (١) مخرجات الدراسه. ب) التوصيات المقترحه بناء علي الدراسه. Page 4 of 5 c) Detailed rationale supporting the recommendations. ج) الاسس المنقطيه للتوصيات المقترحه. Submission - A duly filled Experience Studies Template ‘attached’, which captures the summary of the data, methodology and results, shall be prepared by the Appointed Actuary and be submitted along with the Report. - The Report and the Template must be submitted via RMS. To be informed and complied with. Kind Regards, General Department of Insurance Control ج) الاسس المنقطيه للتوصيات المقترحه. تسليم المتطلبات يعين تعبنه نموذج دراسات الخبره (مرفق) وافراقه مع التقرير، والذي يتضمن ملخصا للبيانات والمنهيه المستخدمه والنتاج التي تم الحصول عليها. - يكون تسليم التقرير والنموذج عن طريق نظام البيانات .(RMS) الاشرافيه للاطلاق والعمل بموجبيه. وتقبلوا تحيتان، الاداره العامه للرقابه علي التامين : نظق التوزيع - شركات التامين. Page 5 of 5