Bayan Taxonomy Explorer

أبرز الاستفسارات الواردة في شأن طلب الحصول على الترخيص في ممارسة أعمال السوق من فئة نظام التداول البديل

cma_gov_sa · law · processed · 24 chunks

date_gregorian=2023-10-09 date_hijri=1445-03-24 document_type=law entity=legal_basis:royal_decree:30 entity=format:application/pdf entity=document_number:م/30 language=ar taxonomy_l1=commercial taxonomy_l2=market_regulation validity=valid validity_confidence=0.6

هينه السوق الماليه Capital Market Authority [Non-Text] ابرز الاستفسارات الوارده الي هييه السوق الماليه في شان طلب الحصول علي الترخيص في ممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداول البديل المملكه تنويه: تم اعداد ونشر هذا المستند بعدها تمكن المهمتين في هذا المجال من الالمام بابرز جوانب الترخيص لممارسه اعمال السوق من فيه نظام البديل في المملكه، ومشاركه المعرفه بين المهمتين في السوق الماليه السعوديه، وتود الهييه التاكيد علي اهميه الرجوع الي/الاعتماد علي نظام السوق الماليه ولوايحه التنفيذيه ذات العلاقه من اجل الالمام الشامل بالجوانب النظاميه المتعلقه بالترخيص لممارسه اعمال السوق من فيه نظام البديل في المملكه. هينه السوق الماليه Capital Market Authority # احاقا لاعلان هييه السوق الماليه ("الهييه") المفرخ في 1445/03/24 هموافق 2023/10/09 في شان بدء استقبال طلبات الحصول علي الترخيص في ممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه (رابط الاعلان) والذي اشار الي ان اداره الاشراف علي مؤسسات البنيه الاساسيه للسوق في الهييه تستقبل استفسارات المهتمين حتي تاريخ 30 نوفمبر 2023، كما اشار مستند "الترخيص في ممارسه اعمال السوق في فيه نظام التداخل البديل في المملكه" المضمن في اعلان الهييه بانه سيتم نشر الاجابات علي الاستفسارات الوارده علي موقع الهييه الالكتروني بتاريخ 01 يناير 2024م. وعليه، يتضمن هذا المستند ابرز الاستفسارات الوارده الي الهييه في شان طلبات الحصول علي الترخيص في ممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه، واجابات الهييه حيالها، وذلك به تمدين المهمتين في هذا المجال من الالمام بجوانب الترخيص لممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه، ومشاركه المعرفه بين المهمتين في السوق الماليه السعوديه. ويقصد بالكلمات والعبارات الوارده في هذا المستند المعاني الموضه لما في نظام السوق الماليه الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م/30) وتاريخ 1424/06/02 المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه وقواعدها ما لم يقي سياق النص يغير ذلك. ويمكن الاطلاع علي نظام السوق الماليه ولايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه وقايمه المصطلحات المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه وقواعدها، المنشوره في موقع الهييه الالكتروني من خلال الروابط التاليه: نظام السوق الماليه لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه فايقه المصطلحات المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه وقواعدها 1. ما هو نظام التداول البديل? هو سوق مرخص لما من الهييه في مزاوله العمل في تداول انواع محدده من الاوراق الماليه لفظات محدده من المستثمرين. 2. ما هي الرخصه المطلوب الحصول عليها من الهييه لممارسه اعمال نظام التداول البديل في المملكه؟ هي رخصه ممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداول البديل في المملكه. 3. ما هي الفيات التي تندرج ضمن رخصه ممارسه اعمال السوق في المملكه؟ (ا) السوق الاساسيه: سوق مرخص لما في مزاوله العمل في تداول الاوراق الماليه في المملكه. ب) نظام التداول البديل: سوق مرخص لما من الهييه في مزاوله العمل في تداول انواع محدده من الاوراق الماليه لفظات محدده من المستثمرين. 2 هينه السوق الماليه Capital Market Authority # 4. ما هي متطلبات الترخيص لمعراسه اعمال السوق من فيه نظام التداول البديل في المملكه تضمنت الاحقا اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه متطلبات الترخيص لمعراسه اعمال السوق من فيه نظام التداول البديل، والتي منها - علي سبيل المثال لا الحص - متطلبات الترخيص لمعراسه اعمال السوق (بما فيها المتطلبات الخاصه بنظام التداول البديل) المنسو عليها في الماده السادسه من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، بالاضافه الي متطلبات الترخيص الاضافيه للاسواق المؤسسه خارج المملكه المنصوص عليها في الماده السابعه من ذات الاللايه في حال كان مقدم طلب الترخيص مؤسسه كشrike مساهمه خارج المملكه، ويتعين علي مقدم طلب الترخيص التاكد من استيغايه لجميع متطلبات الترخيص الوارده في نظام السوق الماليه ولايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه وان يرفق ضمن طلب الترخيص جميع المعلومات والمستندات المطلوبه بموجب نظام السوق الماليه ولايحه الاسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه لاتجيب تطهيم طلب علي ترخيص ممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداول البديل في المملكه (الرابط). وتجدر الاشراه الي ان الاحكام التي تشير الي "السوق الاساسيه" تحديدا لا تنطبق علي نظام التداول البديل، علي سبيل المثال احكام الفقره الفرعيه (1) من الفقره (ج) من الماده السادسه من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، لا تنطبق علي نظام التداول البديل. 5. هل يمكن للشخص الاعتباري المؤسس كشره مساهمه خارج المملكه التقدم الي الهييه بطلب الحصول علي الترخييم لممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه? نعم، يمكن للشخص الاعتباري المؤسس كشره مساهمه خارج المملكه التقدم بطلب الحصول علي الترخييم لممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه. وقد نصت احكام الماده السابعه من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، يلبتي متطلبات الاسواق لاسواق المؤسسه خارج المملكه، وتجدر الاشاره الي انه يبتطي من الاسواق المؤسسه خارج المملكه الالتزام متطلبات الترخييم المنصوص عليها في الماده السادسه من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، بالاضافه الي متطلبات الترخييم المنصوص عليها في الماده السابعه من ذات الالله. 6. ما هو الحد الادني لراس المال المدفوع لمقدمي طلب الترخييم في ممارسه اعمال السوق من فيه نظم التداول البديله؟ لم تعدد لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه مقدار الحد الادني لراس المال المدفوع لمقديمي طلب الترخييم في ممارسه اعمال السوق من فيه نظم التداول البديله، وانما اوجبت الال Pachار اليها ان يتناسب راس مال مقدم طلب الترخييم في ممارسه اعمال السوق من فيه نظم التداول البديله مع طبعه وحجم اعماله وفقا لتقدير الهييه، وفقا لما نعت عليه الفقره الفرعيه (2) من الفقره (ج) من الماده السادسه من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، وذلك بناء علي ما يتم تقديمه من قبل مقدم طلب الترخييم في طلبه المقدم الي الهييه للحصول علي الترخييم لممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداول البديل في المملكه. وتجدر الاشاره الي انه علي السوق المرخنه في المملكه 3 هييه السوق الماليه Capital Market Authority # (تضمن نظم التداول البديله) الالتزام بمتطلبات اداره المخاطر العامه المنصوص عليها في الماده الثالثه والخدمسون من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، والتي تثضم متطلبات فيها يتحق بصفي الاصول السايله. 7. ما هي انواع الاوراق الماليه المسموح تداولها في نظام التداول البديل? تعتمد علي قايمه انواع الاوراق الماليه التي توافق عليها الهييه بناء علي المقترح المقدم من قبل مقدم طلب الترخيص لممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه، اذ بناء علي احكام الفقره (و) من الماده السادسه من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، يجب علي مقدم الطلب لممارسه اعمال نظام التداخل البديل في المملكه تقديم قايمه بانواع الاوراق الماليه المQTARه معمارسه العمل في تداولها، وفيات المستثمرين المقترح تكمينهم من تداولها. وتجدر الاشاره الي ان الاوراق الماليه المستهدفه في فتره تقديم طبايب الترخيص الحاليه هي الصكوك وادوات الدين. 8. ما هي فيات المستثمرين المزمع السماح لهم بالتداخل في نظام التداخل البديل؟ تعتمد علي فيات المستثمرين التي توافق عليها الهييه بناء علي المقترح العقدم من قبل مقدم طلب الترخيص لممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه والمنضم فيات المستثمرين المقترح تكمينهم من تداول الاوراق الماليه في نظام التداخل البديل، اذ بناء علي احكام الفقره (و) من الماده السادسه من ثلاثه اساق ومراکز ايجاد الاوراق الماليه، يجب علي مقدم الطلب لممارسه اعمال نظام التداخل البديل في المملكه تقديم قايمه بانواع الاوراق الماليه المقترح ممارسه العمل في تداولها، وفيات المستثمرين المQTTRح تكمينهم من تداول الاوراق الماليه في نظام التداخل المقترح تكمينهم من تداولها. 9. ماهي متطبات العضويه في نظام التداخل البديل لتمكين الشركات الراغبه بالتداخل في الاوراق الماليه المتاحه فيه؟ يضع نظام التداخل البديل شروط ومتطلبات العضويه فيه وفقا لاحكام نظام السوق الماليه ولايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه، ومنها - علي سبيل المثال لا الحصر - احكام الماده السابعه والعشرين من الايحه المشار اليها، حيث يتعين علي مجلس اداره السوق المرهحه من فيه نظام التداخل البديل ان يقرح اللوايح والقواعد والتعليمات الازمه لعملها، بما في ذلك الاмор المتعلقه بشروط ومتطلبات عضويه السوق ومن ثم رفعها الي الهييه: لاقرارها من المجلس، وذلك وفقا لاحكام الماده الثالثه والعشرين من نظام السوق الماليه والمداده السادسه والعشرين من الاحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه. 10. ما هو وجه الاختلاف بين الترايم لنظام التداخل والبيض والترخيص لممارسه اعمال الاوراق الماليه? الترخيص لنظام التداخل البديل في المملكه يسمح للحاصل علي الترخيص من ممارسه اعمال السوق في المملكه، وذلك في مزاوله العمل في تداول انواع محدده من الاوراق الماليه لنفيات محدده من المستثمرين. واما الترخيص لممارسه اعمال الاوراق الماليه، فانه يسمح للحاصل علي الترخيص من ممارسه نشاطات الاوراق الماليه المنصوص عليها في الماده الثانيه من الاخره اعمال الاوراق الماليه. 4 هينه السوق الماليه Capital Market Authority # 11. هل تتطلب الايحه اسواق ومراکز ايداع الاوراق الماليه وجود مقر في المملكه لنظام التداول البديل الم贝壳س خارج المملكه لمعامله اعمال نظام التداخل البديل في المملكه؟ لم تثممن متطلبات الترخيص لمعارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل الم贝壳س خارج المملكه الوارده في الاته اسواق ومراکز ايداع الاوراق الماليه متطلب وجود مقدم طلب الترخيص. ومع ذلك تري الهييه اهميه فتح مقر في المملكه لنظام التداخل البديل الم贝壳س خارج المملكه، وذلك دعم خدمات المقدمه في المملكه وتسهيل عمليه مع المتعاملين والمستثمرين في السوق الماليه السعوديه. مع الاشاره الي انه في حال رات الهييه مناسبه فرض اي متطلبات ترخيص اضافيه او شروط او قيود محدده علي مقدم طلب الترخيص كسوق مؤسس خارج المملكه فيجوز لها ذلك استناد الي الفقره (ج) من الماده السادسه والفقره (ج) من الماده السابعه من لايحه اسواق ومراکز ايداع الاوراق الماليه، وفني جميع الاحوال يجي علي مقدم طلب الترخيص استيفاء كافه متطلبات الترخيص بموجب التفاطم ولاهسا اسواق ومراکز ايداع الاوراق الماليه بما يجعله قادرا وملايما لممارسه الاعمال الرييسي من الفقه في المملكه. 12. هل يتطلب من مقدم طلب الترخيص لممارسه اعمال السوق من فيه نظام التداخل البديل في المملكه الانتهاء من جميع اجراءات تاسيس مقر له في المملكه عند تقدمي طلب الترخيص؟ لا يتطلب في مرحله الترخيص الانتهاء من جميع اجراءات التاسيس. وتجدر الاشاره الي انه بعد الحصول علي الترخيص لممارسه اعمال نظام التداخل البديل في المملكه، يتعين علي نظام التداخل البديل المرض لم استيفاء متطلبات البد في ممارسه العمل المنصوص عليها في البداه في البداه في (1) من لايحه اسواق ومراکز ابداع الاوراق الماليه قبل البدء في ممارسه العمل (2) من الماده ذلك وفقا لاحكام الفقرتين (ه) و (ز) من الماده الثامنه من لايحه اسواق ومراکز ابداع الاوراق الماليه. وستيم منح نظام التداخل البديل المرض لم فتره (12) شهرا من تاريخ الترخيص لاستيفاء متطلبات البدء في ممارسه العمل المنصوص عليها في البداه (ثانيا) من الملق (1) من لايحه اسواق ومراکز ابداع الاوراق الماليه قبل البدء في ممارسه العمل، واتضمن متطلبات بدء ممارسه العمل المنصوص عليها في البداه (ثانيا) من الملق (1) من لايحه اسواق ومراکز ابداء الاوراق الماليه، تقديم مستندات التاسيس النهاييه للهييه. 13. ما هي ساعات التداول لنظام التداخل البديل? لم تحدد احكام لايحه اسواق ومراکز ايداع الاوراق الماليه ساعات التداول المطلوبه. ويجب علي مقدم طلب الترخيص لممارسه اعمال سوق من فيه نظام التداول البديل في المملكه تديد ساعات التداول المQTرحه مع ايضاح المبررات، وذلك في مستند سياسات واجراءات تقديم الخدمات الرييسيه الواجب تقدميمه ضمن طلب الترخيص بموجب البند (اول) من الملقق (1) من لايحه اسواق ومراکز ايداع الاوراق الماليه. 5 هينه السوق الماليه Capital Market Authority # 14. هل يtpلب ربط نظام التداول البديل مع مركز مقاصه ومركز ايداع داخل المملكه لاجراء عمليات المقاصه والتسويه؟ لم تلزم الاتح اسواق ومراکز ايداع الاوراق الماليه نظم التداول البديه بالربط المباشر مع مركز مقاصه ومركز ايداع في المملكه لاجراء عمليات المقاصه والتسويه، وتري الهييه اهميه ايضاح ترتيبات المقاصه والتسويه المقترحه فيما يتعلق بالاوراق الماليه المتداوله في نظام التداول البديل (مقدم طلب التريخي) وذلك في خطه العمل الواجب تقديمها للهييه ضمن طلب التريخي. وتجدر الاشاره بان اكتام الفقره (ا) من الماده الثالثه والعشرون من لايحه اسواق ومراكز ايداع في الماليه اجزات الربط مع سوق او مركز ايداع او مركز مقاصه او اي جهه اخري داخل او خارج المملكه شريطه وضع ترتيبات وقاليه مناسبه تشمل التوثيق الواضح لنطاق الربط وحدوده، وتحديد المخاطر الناشيه عن الربط وادارتها، وان تقوم علي اساس قانوني واضح يدعم الربط ويرف الحمايه لجميع الاسواق ومراكز الايداع ومراكز المقي.دات الحاقه 15. ما هي متطبات الاحتفاظ بالسجلات الخاصه بنظم التداول البديله؟ تضمنت اكام الماده الخامسه والخدمسون من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه تفاصيل متطبات حفظ السجلات علي السوق. وتجدر الاشاره الي ان مصطلح "السوق" يشمل نظام التداول البديل. 16. ما هي التقارير المطلوب تقديمها من قبل نظام التداول البديل الي الهييه؟ تضمنت احكام الماده الثامنه والخدمسون والمراده التاسعه والخدمسون من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه تفاصيل التقارير الدوريه المطلوب تقديمها الي الهييه من قبل السوق. كما ان يجي علي السوق تزويد الهييه دون تاخر بجميع المعلومات والسجلات وال المستندات التي يمكن ان تطلبها الهييه لاغرض تطبيق نظام السوق الماليه والوايح التنفيذيه، وذلك بموجب احكام الفقره (ا) من الماده الثالثه من لايحه اسواق ومراكز ايداع الاوراق الماليه. وتجدر الاشاره الي ان مصلاح "السوق" يشمل نظام التداول البديل. 6 هينه السوقي الماليه Capital Market Authority # شکرا