ia_gov_sa · regulation · duplicate · 31 chunks
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
اداره مراقبه التامين
REGULATION OF REINSURANCE ACTIVITIES
اللانحه التنظيميه لاعمال اعاده التامين
October 2010
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
الاستعمال
الاستعمال
الاستعمال
الاستعمال
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
TABLE OF CONTENTS
Part 1: Introduction
Part 2: General Requirements
Part 3: Reinsurance Principles
جدول المحتويات
الباب الاول: مقدمه
الباب الثاني: متطلبات عامه
الباب الثالث: مبادي اعاده التامين
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
Saudi Arabian Monetary Agency ("SAMA")
Reinsurance Regulation ("This Code")
Part 1: Introduction
Purpose
1. This Code presents the general principles and standards that should be met by insurance and reinsurance companies, including branches of foreign insurance and reinsurance companies, and insurance related service providers with regard to their reinsurance practices.
2. The objective of This Code is to promote high standards of reinsurance practices within the insurance industry in accordance with the best international practices.
3. This Code must be read in conjunction with the Law on Supervision of Cooperative Insurance Companies and its Implementing Regulations.
Definitions
4. The term “Companies” in This Code is intended to include: insurance and reinsurance companies and insurance related service providers including insurance and reinsurance brokerages. The rest of the terms used in This Code shall have the same meaning as per article one (1) of the Implementing Regulations.
5. The term “Related Company” in this code means: a company (or one of several companies that SAMA may consider to be acting in concert) holding a shareholding of 10% or more of the equity of the licensed insurer, or a company in which the licensed insurer (either alone or with other companies that SAMA may consider to be acting in concert) holds a
مؤسسه النقد العربي السعودي (المؤسسه)
لانحه اعاده التامين (اللانحه)
الباب الاول: مقدمه
الغرض
تشتمل هذه اللانحه علي المبادي العامه والمعايير التي يجب علي شركات التامين واعاده التامين الالتزام بها، بما في ذلك فروع شركات التامين واعاده التامين الاجنبيه العامله في السوق المحليه، وشركات المهن الحره عند ممارستها اعمال اعاده التامين.
٢. تهدف هذه اللانحه الي تشجيع الالتزام بمعايير
عاليه في اعمال اعاده التامين وفق افضل
الممارسات العالميه.
٣. يجب ان تقترن قراءه تعليمات هذه اللانحه بنظام
مراقبه شركات التامين التعاوني والانحه التنفيذيه.
تعريفات
٤. يقصد "بالشركات" في هذه اللانحه شركات
التامين واعاده التامين وشركات المهن الحره بما
في ذلك وسطاء التامين واعاده التامين. وقصد
بباقي العبارات المستخدمه في هذه اللانحه
المعاني الوارده في الماده الاولي من اللانحه
التنفيذيه لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني.
٥. يقصد بعباره "شركه ذات عاقه" في هذه اللانحه
اي شركه (او شركه من مجموعه شركات قد
تعدها المؤسسه وحده واحده) تمتلك ٦٠ او
اكثر من راس مال شركه التامين، او الشركه التي
تمتلك شركه التامين (بمفردها، او بالاشتراك مع
مجموعه شركات قد تعدها المؤسسه وحده واحده)
٦٠ او اكثر من راس مالها.
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
الاستعمال
الاستعمال
الاستعمال
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
shareholding of 10% or more.
Scope
النطاق
6. This Code applies to insurance and reinsurance companies, and insurance related service providers including insurance and reinsurance brokerages.
. ٦
واعاده التامين وشركات المهن الحره بما في ذلك
وسطاء التامين واعاده التامين.
Compliance Measures
اجراءات الالتزام
7. Companies must establish appropriate internal controls and procedures to ensure and monitor compliance with This Code, including the compliance of all contracted parties.
يجب علي الشركات وضع اجراءات المراقبه الداخليه المناسبه لضمان متابعه الالتزام بهذه
اللاتحه.})(في حاله تعاقدها مع اطراف اخري،
عليها التاكد من التزام الاطراف كافه بهذه
اللاتحه.
8. Companies must maintain adequate records to demonstrate compliance with This Code, including but not limited to, reinsurance strategy, reinsurance transaction records, scenario testing reports, and financial implications report.
يجب علي الشركات الاحتفاظ بسجلات كافيه
لاثبات التزامها بهذه اللانحه، وعلي سبيل المثال
لا الحصر عليها الاحتفاظ باستراتيجيه اعاده
التامين، وسجلات عمليات اعاده التامين، وتقارير
اختبار الحالات المحتمل وقعها، وتقارير الاثار
الماليه.
Part 2: General Requirements
Reinsurance Strategy
9. The Boards of Directors of insurance and reinsurance companies must supervise the definition of the reinsurance strategy, to be approved, documented and implemented within 3 months of the company's authorization.
10. The reinsurance strategy must be submitted to SAMA to obtain SAMA's no objection on it. It must be updated at least annually and submitted to SAMA by April 30th each year.
11. The company's reinsurance strategy should include:
a) Statement of the per risk retention for each risk type on each product.
الباب الثاني: متطلبات عامه
استراتيجيه اعاده التامين
9. علي مجلس ادارات شركات التامين واعاده التامين الاشراف علي صياغه استراتيجيه اعاده التامين و يجب توثيقها واقرارها وتنفيذها خلال ثلاثه اشهر من التصريح للشركه.
10. علي الشركه تقدم استراتيجيتها لاعاده التامين الي المؤسسه لل荼ول علي عدم ممانعه المؤسسه عليها، وتحديثها بشكل سنوي علي الاقل وتقدمها الي المؤسسه في الثالثين من شهر ابريل من كل سنه.
11. يجب ان تشتمل استراتيجيه اعاده التامين علي:
( ا) بيان نسبه الاحتفاظ لكل خطر وفقا لكل نوع
من المخاطر لكل منتج.
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
وحدات
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
b) Statement of the per event retention for each risk type on each product.
c) Description of the treatment of known accumulations, where relevant, for each risk type on each product.
d) Description of the treatment of unknown accumulations, where relevant, for each risk type on each product.
For each product, a statement of whether the risk exposure will be protected by treaty reinsurance, facultative reinsurance, both, or neither should be made.
Internal Control
12. The reinsurance strategy must set a well-defined control structure to monitor the company's reinsurance arrangements and report its performance.
The monitor and review functions must, at minimum, cover the following:
a) The identification and recording of polices underwritten, to which reinsurance is attached.
b) The identification of dates when an obligation to pay reinsurance premium arises.
c) The identification of cases where a company has suffered from a loss under a policy against which a reinsurance recovery can be made.
d) The time management of payments to, and collection from, reinsurance counterparties.
e) The credit standing and capacity of reinsurance counterparties to meet obligations.
f) The concentration of reinsurance programs with reinsurance counterparties, which would create large exposure.
g) The impact of adverse trends in estimated insurance liabilities on reinsurance and implications for the
ب) بيان نسبه الاحتفاظ لكل حادثه، وفقا لكل نوع
من المخاطر لكل منتج.
ج) وصف كيفيه التعامل مع التراكمات
المعروفه لكل نوع من المخاطر يënضمته كل
منتج متي كان ذلك مناسبا.
د) وصف كيفيه التعامل مع التراكمات غير
المعروفه لكل نوع من المخاطر يënضمته كل
منتج متي كان ذلك مناسبا.
يجب اعداد بيان لكل منتج يوضح ما اذا كانت
الحمايه من المخاطر سوف تنتم عن طريق
اعاده التامين الاتفاقي او اعاده التامين
الاختياري او كلتيهما او من دون اي منها.
الرقابه الداخليه
١٢. يحب ان تتضمن استراتيجيه اعاده التامين هيكلا
رقابيا معرف بشكل جيد لمراقبه ترتيبات اعاده
التامين لدي الشركه وتقدم تقرير عن ادايها.
ويجب ان تغطي مهام المراقبه والمراجعه كحد
ادني ما يلي:
( ا) تحديد وتسجيل وثايق التامين المكتب بها
والمرتبطه ابعاده تامين.
ب) تحديد التواريح التي فيها التزام بدفع قسط
اعاده التامين.
ج) تحديد الحالات التي تحملت فيها الشركه
خساره بموجب ووثايق تامين يمكن ان تغطي
عن طريق ابعاده التامين.
د) توقيت الدفعات لمعيدي و
المënحصلات منهم ..
ه) التصنيف الانتاني والطاقه الاستيعابيه
لمعيدي التامين وقدرتهم علي الوفاء
بالتزاماتهم.
و) تركز برامج اعاده التامين مع معيدي تامين
قد ينشا عنه التعرض لمخاطر كبيره.
(ز) تاثير الاتجاهات السلبيه في التزامات التامين
التقديريه في اعاده التامين والاثار المترتبه
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
capacity of the insurer to meet its current/ future policyholders claims.
h) Follow up on the developments in these areas.
Reinsurance Treaties
13. Reinsurance treaties must be submitted to SAMA to obtain SAMA's no objection as per Article 18 of the Implementing Regulations.
The submission of copies to SAMA should be made within two month of the renewal date.
SAMA must be notified within 7 days in case of cancellation or termination of any reinsurance treaty for any reason.
Reinsurance Officer
14. The company must appoint a reinsurance officer. The reinsurance officer must be notified to the Board of Directors and to SAMA. The role of the reinsurance officer should not conflict or overlap with any other role within the company's organization.
The reinsurance officer shall be responsible for:
a) The updating of the reinsurance strategy.
b) The handling of the reinsurance registers required by the Implementing Regulations.
c) All facultative reinsurance ceded records, and submission of a quarterly report to the Board of Directors and to SAMA on the facultative reinsurance ceded.
d) Follow up on any developments regarding his role.
If, in any way the company does not comply with its written reinsurance
علي قدره شركه التامين علي
بمطالبات المؤمن لمحالين او المستقبلين.
ح) متابعه التطورات والمستجدات في هذا المجال.
اتفاقيات اعاده التامين
١٣. يجب ان تقدم اتفاقيات اعاده التامين الي المؤسسه لل荼صول علي عدم الممانعه عليها وفقا لاحكام الماده الثامنه عشره من اللايحه التنفيذيه لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني.
وتقتم تلك الاتفاقيات خلال شهرين من تاريخ
تجديدها. ويجب اشعار المؤسسه خلال سبعه ايام
في حال الغاء او انقضاء اي من اتفاقيات اعاده
التامين لاي سبب من الاسباب.
مسيول اعاده التامين
١٤. علي الشركه تعيين مسيول لاعاده التامين وايلاغ مجلس الاداره والموؤسسه عنه. ويجب الا يتعارض دور مسيول اعاده التامين او يتداخل مع اي دور اخري الهيكل التنظيمي للشركه.
ويجب ان يكون مسيول اعاده التامين مسيولا
عن الاتي:
( ) تحديث استراتيجيه اعاده التامين.
ب) التعامل مع سجلات اعاده التامين المطلوبه
بناء علي اللايحه التففيذيه لنظام مراقبه
شركات التامين التعاوني.
(ج) سجلات اعاده التامين الاختياري المستند
وتقدم التقارير ربع السنويه عن عمليات
اعاده التامين الاختياري المستند الي مجلس
الاداره والمسسه.
(د) متابعه التطورات والمستجدات في مجال
عمله.
واذا لم تلتزم الشركه باستراتيجيتها المكتوبه
لاعاده التامين، وجب علي مستوول اعاده
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الخط
وحدات
الاجاز
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
strategy, the reinsurance officer should report the compliance failure to the compliance officer, who in turn must inform the internal audit and the audit committee. All non-compliance must be notified to the Board of Directors and to SAMA.
If the company is licensed to write protection and savings insurance, it must appoint a separate reinsurance officer for this business as per Article 21 of the Implementing Regulations.
Reinsurance officers must possess adequate experience in reinsurance arrangements.
التامين الابلاغ عن عدم الالتزام الي المراقب
النظامي، الذي عليه ابلاغ اداره المراجعه
الداخليه ولجنه المراجعه بذلك. ويجب اشعار
مجلس الاداره والموسسه بجميع حالات عدم
الالتزام.
واذا كان مرخصا للشركه الاكتتاب في تامين
الحمايه والادخار، وجب عليها تعيين مستوول
مستقل لاعاده التامين لهذا الفرع وفقا لاحكام
الماده الحاديه والعشرين من اللايحه التنفيذيه
لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني.
ويجب ان يكون لدي مستوولي اعاده التامين
الخبره الكافيه بترتيبات اعاده التامين.
Product Approval
15. All products approved by SAMA are subject to satisfactory reinsurance arrangements being in place to protect the insurer and its policyholders. If, in the opinion of SAMA, the licensed insurer does not have adequate reinsurance protections in place, then product approvals granted may be withdrawn.
الموافقه علي المنتجات
٥٠. يشترط علي جميع المنتجات التامينيه الموافق
عليها من المؤسسه وجود ترتيبات اعاده تامين
مقبوله لحمايه شركه التامين والموزمن لمهم. واذا
رات المؤسسه انه ليس لدي شركه التامين الحمايه
الكافيه عن طريق اعاده التامين، فانه يحق
للمؤسسه سحب الموافقه علي اي من منتجاتها.
Part 3: Reinsurance Principles
Ratings
16. All local and foreign reinsurers used by the company must have any of the following minimum ratings:
a) A.M. Best Company: B+; or
b) Fitch Ratings: BBB; or
c) Moody's Investors Service: Baa; or
d) Standard & Poor's Corporation: BBB
Accepted ratings should fall under the following criteria:
الباب الثالث: مبادي اعاده التامين
التصنيفات
١٦. يجب ان يكون لدي شركات اعاده التامين المحليه
والاجنيه التي تستخدمها شركه التامين اي من
التصنيفات التاليه كحد ادني:
( B+ ) + : A.M. Best Company ( )
(BBB) : ب : ب : Fitch Ratings (ب)
: Moody's Investor Service (ج)
او (Baa)
: (Standard & Poor's Corporation) (د)
ويجب ان تكون التصنيفات المقبوله ضمن المعايير الاتيه:
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
وحدات
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
a) The rating must be based on full information (i.e., ratings based on publicly available information only will not be accepted).
b) Written approval from SAMA must be obtained if the reinsurer is located in a country with a sovereign debt rating from Standard & Poor of less than "BBB" or an equivalent rating from one of the above listed rating companies, or a country that is not rated.
If the rating of an adopted reinsurer falls below the required rating, the insurance company using that reinsurer must notify SAMA immediately and take necessary actions to protect policyholders.
Insurance Policies
17. Policy terms and conditions on insurance policies provided by the licensed insurance company must be no wider than those on its relevant reinsurance arrangements. Any exclusion on the reinsurance treaties must be taken into account in the policy terms and conditions provided by the company. As per Article 41 of the Implementing Regulations, a report on any discrepancies must be submitted to SAMA within one month of the end of each quarter.
Financial Implications
18. The financial implications of the components of a reinsurance treaty noted below should be analyzed. A report on the implications should be submitted to the Board of Directors and to SAMA. This report should include:
a) Profit sharing mechanism or variable commissions.
b) Loss sharing mechanism.
c) Any caps on the reinsurers' total exposure under the treaty.
( ا) يجب ان يكون التصنيف ممنوعا علي
معلومات كامله (لا يقبل التصنيف المبني فقط
علي معلومات متوافه للعامه فقط).
ب) يجب الحصول علي موافقه كتابيه من
المؤسسه اذا كانت شركه اعاده التامين
موجوده في دوله ذات تصنيف سيادي اقل من
"ب ب ب" (BBB) وفقا لشركه
و Standard & Poor's
من شركات التقييم الاخري كما تم ايضاحه
اعلاه، او في دوله غير مصتفه.
واذا تراجع تصنيف معيد التامين المستخدم من
قبل شركه التامين دون المستوي المطلوب، فعلي
شركه التامين التي تستخدم ذلك المعيد ابلاغ
المؤسسه فورا واتخاذ التدابير المناسبه لحمايه
المؤمن لمهم.
وثايق التامين
١٧. يجب الا تكون احكام وشروط وثايق التامين التي
تقدمها شركات التامين اشمل من تلك المنصوص
عليها في اتفاقيات اعاده التامين المرتبطه بها.
ويجب اخذ اي استثناء تضمنه اتفاقيات اعاده
التامين في الحسبان عند كتابه احكام وشروط
وثيقه التامين التي تقدمها الشركه. ووفقا لاحكام
الماده الحاديه والاربعين من اللاتحه التنفيذيه
لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني، يجب تقدم
اي تقرير عن التنيابات الي المؤسسه خلال شهر
من نهايه كل ربع سنه.
الاثار الماليه
١٨. يجب تحليل الاثار الماليه لمكونات اتفاقيه اعاده التامين المشار اليها ادناه. ويجب تقدمي تقرير عن هذه الاثار الي مجلس الاداره وللمؤسسه. ويجب ان يشمل هذا التقرير الاتي:
( ا) اليه المشاركه في الارباح او العمولات
المتغيره.
ب) اليه المشاركه في الخساير.
(ج) اي سقف لاجمالي تحمل معيدي التامين بناء علي اتفاقيات اعاده التامين.
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
وحدات
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
d) Any caps on the reinsurers' exposure to single events, incidents or claims causes.
e) Any swing rates where reinsurance premium are adjusted based on the results of the reinsurance.
f) The possible impacts of reinstatements or annual aggregates on excess of loss treaties.
19. No forms of finite reinsurance may be carried out.
20. Reinsurance must be of risk only. No investments held under protection & savings contracts may be reinsured.
Per Risk Retention
21. Per risk retentions should be set in line with generally accepted insurance principles.
The per risk retention for each product should be set taking into account:
a) The pricing expertise of the company.
b) The anticipated premium volumes.
c) Correlations with other insurance risks accepted.
d) Treatment of known and unknown accumulations.
e) Per event exposures.
The business model adopted by the licensed insurer may also affect the per risk retention selected. For instance, if greater profit sharing with policyholders is put in place, a lower per risk retention may be considered suitable.
The form of the reinsurance arrangement may affect the level of the retention. For instance, a per risk retention under a quota share arrangement may be higher than that under an excess of loss.
The expected volatility of the company's
د) اي سقف لتحمل معيد التامين لكل حادثه، او
لكل حاله علي حده او اسباب المطالبات.
(٥) اي معادلات متراجه متاخره (متغيره) تؤخذ
بالاعتبار لتعديق قسط اعاده التامين بناء علي
تتايج اعاده التامين.
(و) الاثار المحتمله لاعاده تسديد الاقصاط او
الاجمالي السنوي لاتفIQIيات فايض الخساره.
١٩. لا يجوز استخدام اشكال وطرق اعاده التامين
.(Finite Reinsurance)
٢٠. يجب القيام ابعاده التامين علي المخاطر فقط, ولا
يجوز اعاده التامين علي الاستثمارات المرتبطه
بعقود تامين الحمايه والادخار.
الاحتفاظ بناء علي الخطر
٢١. يجب ان يكون الاحتفاظ المبني علي الخطر
متوافقا مع مبادي اعاده التامين المتعارف عليها.
ويجب تحديد الاحتفاظ المبني علي الخطر لكل
منتج احدا في الاعتبار الاتي:
( ا) خبره الشركه بالتسعير.
ب) حجم الاقصاط المتوقعه.
ج) الارتباط بمخاطر التامين الاخري المقبوله.
د) كيفيه التعامل مع التراكمات المعروفه وغير
المعروفه.
ه) الاخطر بناء علي الحاده الواحده.
وقد يؤثر نموذج العمل الذي تتبعه شركه التامين
ايضا في الاحتفاظ المبني علي الخطر. وعلي
سبيل المثال، اذا تم تحديد يسب اكثر للمشاركه في
الارباح مع حاملي الوثايق، فقد يعد مستوي ادني
من الاحتفاظ المبني علي الخطر مناسبا.
وقد يؤثر نوع ترتيبات اعاده التامين في مستوي
الاحتفاظ. فعلي سبيل المثال، قد يكون نصيب
الاعتفاظ المبني علي الخطر علي اساس نصيب
الحصص النسبيه اعلي من نظيره في حاله فايض
الخساره.
ويجب ان يؤخذ في الحساب التذبذب المتوقع
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
وحدات
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
results under its business plan should be taken into account. If the company believes that there is a material chance that its loss ratio will fall outside its range of business plan results, then it should present a report setting out the expected range of results to its shareholders, Board of Directors, and SAMA.
Per Event Retention and Scenario Testing
22. For each risk on each approved product, the company should consider the impact of multiple claims arising from a single event.
Per event retentions should be set for each risk type. The annual probability of the per event retention being exceeded should be set at one half of one percent.
The company must produce an annual scenario testing report for their Board of Directors and SAMA. These scenarios will be standardized and set by SAMA each year. If the company is not sufficiently resilient to the defined scenarios, it will be required to take appropriate actions to mitigate the risks faced.
If a company has a proportional reinsurance treaty in place that imposes limits on the protection provided in the event of a natural catastrophe, then the amount of risk accepted by the licensed insurer should be strictly limited. The company should make a proposal to SAMA showing how it will limit and control the risks accepted under the treaty. Further restrictions may be imposed by SAMA.
The scenarios to be tested will include, but will not necessarily be restricted to, the following:
a) An earthquake or flood affecting the Red Sea/ Arabian Gulf.
b) A large scale terrorist attack, or war.
c) A widespread epidemic or pandemic.
لنتايج الشركه بموجب خطه عملها. فاذا اعتقدت
الشركه ان هناك فرصه كبيره ان نسبه خسارتها
ستصبح اكثر مما هو مخطط له وفقا لخطه العمل،
فيجب عليها تقدمي تقريد بحدد النطاق المتو قع
للنتايج الي حمله اسمهها والي مجلس ادارتها والي
المؤسسه.
معدل الاحتفاظ المبني علي الحدث واختبار الحالات
المحتمل و قوعها
٢٢. علي الشركه ان تاخذ في الاعتبار اثر المطالبات المتعدده الناشيه عن حدث واحد بالنسبه لكل خطر يضمنه كل منتج تمت الموافقه عليه. ويجب تحديد معدل الاحتفاظ المبني علي الحدث لكل نوع من المخاطر. ويجب تحديد معدل الاحتفاظ السنوي الذي يتم تجاوزه لكل حدث بما يعادل
%.⁰,⁰
وعلي الشركه ان تقدم تقريرا سنوي عن اختيار
الحالات المحتمل و قوعها الي مجلس ادارتها والي
المؤسسه. وسيتم توك الحالات والحديدها من
المؤسسه كل سنه. واذا لم تكن الشركه مرنه بشكل
كاف تجاه تلك الحالات المحدده فسيطلب منها اخذ
الاجراءات المناسبه لاتخفيف المخاطر التي
تواجهها.
واذا كان لدي الشركه اتفاقيه اعاده تامين نسبيه
تفرض قيودا علي الحمايه المقدمه في حاله
الكوارث الطبيعيه، فيجب ان يكون حجم المخاطر
التي واقفت عليها شركه التامين محدودا جدا.
وعلي الشركه تقديم مقترح للمؤسسه يوضح كيفيه
قيامها بالحد من والسيطره علي المخاطر المقبوله
بموجب الاتفاقيه، للمؤسسه فرض قيود اضافه.
واستشمل الحالات المختلفه التي سيتم اختبارها
علي سبيل المثال لا الحصر ما يلي:
(ا) نزلال او فيضان يؤثر في البحر الاحمر
الخليج العربي.
ب) هجوم ارهابي كير او حرب.
ج) وبناء محلي او عالمي.
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
d) A Hurricane in the Red Sea/ Arabian Gulf.
e) Large drops in asset values particularly property and equities.
f) The impact of any severe unexpected change in currency exchange rates
g) Motor accidents involving multiple fatalities.
h) Serious Transport accidents.
Placing of Facultative Reinsurance
23. It is anticipated that most reinsurance will be placed into treaties in line with best international practice.
Facultative reinsurance may be placed when the size of the risk exceeds the capacity of the company's treaty, or where no treaty is in place.
The company should seek SAMA's no objection if it wishes to write a risk that exceeds the capacity of its relevant treaty by more than 3 times.
The company may use facultative reinsurance subject to the premium charged being fully compliant with Article 46 of the Implementing Regulations if it accepts a risk that cannot be placed in its proportional reinsurance treaty due to the premium rates not being acceptable to its treaty reinsurers. For all policies written in this basis it must then:
a) Produce a formal report setting out the pricing basis adopted, and showing that it is compliant with Article 46 of the Implementing Regulations.
b) Within one month of the end of each quarter, provide to the Board of Directors and SAMA full copies of all pricing reports for all risks that are not acceptable under the insurer's proportional treaties.
د) اعصار في البحر الاحمر/الخليج العربي.
ه) انخفاض كبير في قيمه الاصل خصه في
الممتلكات والاسم.
و) اي تغیر حاد وغير متوقع في اسعار صرف
العمله.
(ز) حوادث المركبات التي تشتمل علي وفقيات
عديده.
ح) حوادث نقل فادحه.
الاشتراك في اعاده التامين الاختياري
٢٣. يتوقع ان تتم معطر تربيات اعاده التامين من خلال اعاده التامين الاتفقي وفقا لافضل
الممارسات الدوليه.
ويجوز القيام اعاده التامين الاختياري
يتجابوز حجم المخاطر طاقه اتفاقيه اعاده التامين
لدي الشركه او عندما لا يوجد اي اتفاقيه.
ويجب ان ت حصل الشركه علي عدم ممانعه
المؤسسه اذا رغبت في التامين علي مخاطر
تتجابوز حدود الاتفاقيه ذات الصله ثالث مرات.
ويجوز للشركه استخدام اعاده التامين الاختياري
بشرط ان يكون القصد المستوفي متوافقا بشكل
كامل مع الماده ٢٤ من اللايحه التنفيذيه لنظام
مراقبه شركات التامين التعاوني اذا واقفت علي
مخاطر لا تغطيها اتفاقيه اعاده التامين النسبيه
نظرا الي ان معدلات الاقصاط غير مقبوله وفقا
للاتفاقيه مع معيدي التامين. وعلي الشركه القيام
بالاتي بالنسبه لجميع الوثايق المضمره علي هذا
الاساس:
( ا) تقديم تقرير رسمي يحدد اساس التسعير
المtbع، وبيين انه متوافق مع الماده السادسه
والاربعين من اللانحه التنفيذيه لنظام مراقبه
شركات التامين التعاوني.
ب) ان تقدم خلال شهر واحد من نهايه كل ربع
سنه الي مجلس الاداره والموسسه نسخا كامله
من جميع تقرير التسعير لجميع المخاطر
غير المقبوله بموجب اتفاقيات اعاده التامين
السبيه لشركه التامين.
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
وحدات
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
A licensed broker may not approach the facultative reinsurance market either inside or outside the Kingdom without written instructions and agreement of commission levels with the primary insurer.
The insurer may only allow the same broker to be used to place the reinsurance as well as the primary insurance, if full commission disclosure is made to the client of all direct and reinsurance commissions earned. The company must obtain a copy of a statement signed by the client expressing full awareness of all commissions earned by the broker before proceeding to write the insurance.
If a broker wishes to place facultative reinsurance on a risk where it has placed the direct insurance then it must at minimum:
a) Document why it does not believe there is any conflict of interest.
b) Provide full commission disclosure to its client.
c) Justify the use of facultative reinsurance rather than coinsurance.
If a Broker wishes to place both Insurance and Reinsurance on the same risk, this introduces some conflict of interest that cannot be entirely avoided. The minimum Professional Indemnity cover required under Article 9 of the Implementing Regulations must be increased to SR 12 million for any broker that wishes to place both insurance and reinsurance on the same risk.
Risk Management and Other Reinsurance Processes
24. A reinsurance claims register in accordance with Article 71, section 3c) of the Implementing Regulations should be in place to ensure that reinsurance recoveries are identified and appropriately
ولا يجوز للوسيط الدخول في سوق اعاده التامين
الاختياري داخل المملكه او خارجها دون
الحصول علي تعليمات خطيه والاتفاق علي
مستويات العمو لاءت شركه التامين.
ويجوز لشركه التامين استخدام الوسيط نفسه للقيام
باعاده التامين بالاضافه الي التامين المباشر اذا تم
الاقصاح بشكل كامل للعميل عن عمولات التامين
المباشر وعمولات اعاده التامين التي سيتقاضها.
وعلي الشركه الحصول علي نسخه من الاقرار
الموقع من العميل الذي يوضح اطلاعه التام علي
جميع العمولات التي تقاضها الوسيط قبل البدء
في الاكتتاب.
وعلي الوسيط اذا رغب في القيام ابعاده تامين
اختياري علي خطر قام بالتامين المباشر عليه
التقيد كحد ادني بالاتي:
( ان يوثق سبب اعتقاده بعدم وجود تضارب
في المصالح.
ب) تقدم اقص حاكم عن العملات لعموله.
ج) تبرير سبب استخدام اعاده التامين الاختياري
بدلا من الاشتراك في التامين.
واذا رغب الوسيط في القيام بالتامين واعاده التامين علي المخاطر نفسها، فقد ينتج عن ذلك تضارب مصالح لا يمكن تجنبه بالكامل. ويجب زياده الحد الادني لتعطيه اخطار المسؤوليه المهنيه عن التقصير والاهمال والخطا بموجب الماده التاسعه المنصوص عليها في الالانحه التنفيذيه لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني الي ١٢ مليون ريال سعودي لاي وسيط يرغب في القيام بالتامين واعاده التامين علي المخاطر نفسها.
اداره المخاطر وعمليات اعاده التامين الاخري
٢٤. يجب توافر سجل لتعويضات حصه معيدي التامين من المطالبات بموجب احكام الماده ١٧ الفقره ٢- ج من اللانحه التنفيذيه لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني لضمان تحديد تعويضات اعاده التامين وتسجيلها بشكل ملام ووقت مناسب.
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
وحدات
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
recorded on a timely basis.
A reinsurance documentation register must be maintained in accordance with Article 71 item 3a) of the Implementing Regulations. This should include reinsurance agreements given the following:
a) The period for each agreement and the changes made thereto shall be stated separately with the capacity and type of each agreement.
b) The names and ceded percentage or amount for each reinsurers and the company's retention percentage or amount for each class of insurance.
c) Summary of all reinsurance agreements and other particulars deemed necessary by the company.
A reinsurance accounts register shall be maintained in accordance with Article 71 section 3b) of the Implementing Regulations. It should contain all ceding statements to reinsurers.
Procedures should be in place to allow management to evaluate and monitor the application (and hence the effect) of the reinsurance program to the gross provision for claims outstanding (including claims incurred but not reported).
Appropriate systems should be in place to evaluate and monitor the company's credit risk exposure to individual reinsurers.
Management should update the provision for reinsurance bad and doubtful debts on a regular basis in accordance with Article 69 of the Implementing Regulations.
Further detailed recommendations on risk management and governance and their interrelationship with reinsurance will be issued in separate regulatory guidance notes.
Accounting for Reinsurance
25. All proportional reinsurance premiums must be accounted in line with the
ويجب الاحتفاظ بسجل توثيق اعاده التامين وفق
للماده ٧١ الفقره ٣ - من اللاتحه التنفيذيه لنظام
مراقبه شركات التامين التعاوني، علي ان يشمل
اتفاقيات اعاده التامين مع توضیح الاتي:
( ا) فتره كل اتفاقيه والتغييرات التي اجريت عليها
بشكل مستقل مع حجم كل اتفاقيه ونوعها.
ب) الاسم والnسبه المستنده او المبلغ لكل شركه اعاده تامين، ونسيه احتفاظ شركه التامين او مبلغ الAحتفاظ لكل فيه من التامين.
ج) ملخص لجمع اتفاقيات اعاده التامين
والتفاصيل الاخري المهمه.
ويجب الاحتفاظ بسجل حسابات اعاده التامين وفقا للماده ٧ ١ القسم ٣ ب من اللاتحه التنفيذيه لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني علي ان يشمل هذا جميع بيانات الاسناد لشركات اعاده التامين.
ويجب توافر اجراءات تتيح للاداره تقييم ومراقبه
تطبيق (وتاثير) برنامج اعاده التامين بالنسبه
لمخصصات المطلبات المعقله ( بما في ذلك
الاخطار التي وqeعت ولم يطالب بها بعد).
ويجب وضع انظمه مناسبه ل تقييم ومراقبه مخاطر
الانتمان لدي الشركه تجاه شركات اعاده التامين.
وعلي الاداره تحديث المخصصات لديون اعاده التامين المتعثره والمشكوك في تحصيلها علي اساس منتظم وفقا لاحكام الماده ٩٩ من الالانحه التغذيه لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني.
وسيتم اصدار توصيات مفصله اضافيه حول
اداره المخاطر والحوكمه و ارتباطهما ابعاده
التامين في لوايح تنظيميه مستقله.
حسابات اعاده التامين
٢٥. تتم المحاسبه عن جميع اقساط اعاده التامين
النسبي بشكل متواز مع اقساط التامين المباشر
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
وحدات
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
corresponding direct insurance premiums.
All fixed proportional reinsurance commissions must be earned in line with the corresponding reinsurance premiums.
Any variable reinsurance commissions, or other profit sharing mechanisms, on proportional treaties should be accrued during the year taking into account the expected gross results, allowing fully for claims reserves including IBNRs.
Any reinsurance treaties which include "swing rates", where the reinsurance premium is adjusted based on the experience under the treaty, should accrue the reinsurance premium based on the expected ultimate results allowing fully for claims reserves including IBNRs.
Acceptance of Reinsurance by a Licensed Reinsurer
26. A company accepting a facultative reinsurance risk should, at minimum, ensure that:
a) It is authorized by SAMA to write inwards reinsurance.
b) Where the original product being reinsured is written in Saudi Arabia, that product has been approved by SAMA for sale in Saudi Arabia.
c) It is approved to write similar products by SAMA, unless it is licensed to accept reinsurance risks only.
d) It is able to place the risk accepted within its own reinsurance treaties if its retention is exceeded.
e) Any catastrophe protections on its net retention will cover the risk accepted.
f) It has some mechanism in place to protect it from any claims excluded under its treaty if any exclusions on its treaty are not present in the terms and
المقابله لها.
ويكون استحقاق عملوات اعاده التامين النسبي
الثابته وفقا لاقصاط اعاده التامين المقابله لها.
ويكون استحقاق عملوات اعاده التامين المتغيره
او اليات المشاركه في الارباح الاخري الخاصه
باتفاقيات اعاده التامين النسبي خلال السنه مع
الاخذ في الحسان النتايج الاجماليه المتوقعه مع
وضع احتياطيات المطلبات بما في ذلك الاخطار
التي و قعت ولم تتم المطلبه بها بعد.
اما اتفاقيات اعاده تامين ذات معدلات متقلبه
"swing rates"
الاتفاقيه، يجب ان يكون استحقاق اقساط اعاده
التامين المتعلقه بتلك الاتفاقيات مبنيا علي اساس
النتايج النهاييه المتوقعه للاتفاقيه بحيث يتم تكوين
مخصصات المطلبات بشكل كامل بما في ذلك
مخصص الاخطار التي و قعت لم تتم المطلبه
بها بعد.
قبول اعاده التامين من قبل شركه اعاده تامين مرخص
لها
٢٦. علي معيد التامين الذي يقل اعاده التامين
الاختياري علي مخاطر معينه التاكد كحد ادني
مما يلي:
( ا ) الحصول علي تصريح من المؤسسه بممارسه
اعمال اعاده التامين.
ب) في حاله اعاده تامين منتج مكتبت به داخل
المملكه، يجب ان يكون ذلك المنتج مواقق علي تسويفه من المؤسسه.
ج) الحصول علي الموافقه من المؤسسه علي
تقديم منتجات متماثله ما لم يكن تم التصريح
لها بممارسه اعمال اعاده التامين فقط.
د) القدره علي وضع المخاطر المقبوله ضمن
اتفاقيات اعاده التامين الخاصه بها اذا
تجاززت نسبه الاحتفاظ.
ه) ان تتم تغطيه المخاطر المقبوله من قبل
احتياطيات الكوارث المتعلقه بالحصه
المحتظط بها لدي الشركه.
و) ان يكون لديها اليه لحمايتها من اي مطالبات
تم استثناؤها بموجب الاتفاقيه اذا لم تكن
الاستثناعات موجوده في احكام وشروط وثيقه
التامين الاساسيه التي system اعاده التامين
Saudi Arabian Monetary Agency
Insurance Supervision Department
الاستعمال
الاستعمال
مؤسسه النقد العربي السعودي
اداره مراقبه التامين
conditions of the original policy that is to be reinsured.
g) For any risks from outside Saudi Arabia, where the risk is not written by a related company, the reinsurer must have an explicit no objection from SAMA to accept risks from that country.
h) For any risks which are written by a related company, full details of the original insurance and the facultative reinsurance must be referred to SAMA for individual no objection.
27. Treaty reinsurance could be written if the authorization granted to the company by SAMA includes writing reinsurance only.
Non-Compliance
28. Non-compliance with the requirements set forth in This Code will be deemed a breach of the Law on Supervision of Cooperative Insurance Companies and its Implementing Regulations and licensing conditions and will subject companies to enforcement action.
. عليها
(ز) المخاطر من خارج المملكه العربيه السعوديه، غير مؤمن عليها من شركه ذات علاقه، يجب ان تحصل شركه اعاده التامين علي عدم ممانعه صريحه من المؤسسه لقبول المخاطر في ذلك البلد.
(ح) يجب تقدمي التفاصيل الكامله للتامين الاصلي واعاده التامين الاختياري المتعلقه باي مخاطر تمت تغطيتها من قبل شركه ذات علاقه للمؤسسه للحصول علي عدم الممانعه علي كل منها.
٢٧. يجوز للشركه قبول اعاده التامين الاتفاقي اذا كان
التصريح الممنوح لها من المؤسسه يشتمل علي
ممارسه نشاط اعاده التامين فقط.
عدم الالتزام
٢٨. يعد عدم الالتزام بالمتطلبات المنصوص عليها في هذه اللايحه مخالفا لنظام مراقبه شركات التامين والتعاوني وال联网ه التنفيذيه ولشروط التصريح،
ويمعرض الشركه للعقوبات النظاميه.