ncar · rules · processed · 23 chunks
٢٥٤٧٥ رقم الصادر: ٢٠٢٥/٧/١٣ تاريخ الصادر: 1447/1/18: الموافق: الموفقات: © هينه السوق الماليه Capital Market Authority الاثاره العامه للمجلس والحوكمه الداخليه قرار مجلس هييه السوق الماليه رقم (٢٠٢٥-٧٣) وتاريخ ١٤٤٦/١١٢٨ (٢٠٢٥-٧٣) ان مجلس هييه السوق الماليه بناء علي نظام السوق الماليه الصادر بالمرسوم الملكي رقم (٢٠/٣) وتاريخ ١٤٤٤/٥٢ يقرر ما يني: ( ا) اعتماد تعيين تعليمات الحسابات الاستثماريه وفق الصيغه المراققه، ويعمل بها من تاريخ نشرها. ب) اعتماد تعيين القواعد المنظمه للاستثمار الاجنبي في الاوراق الماليه وفق الصيغه المراققه، ويعمل بها من تاريخ نشرها. ( ج) تعيين الفقره ( ج) من الماده التاسعه والثلاثين من لانحه مؤسسات السوق الماليه الصارده بقرار المجيس رقم (٢٠٠٥-٨٣٠٠) و تاريخ ٢٠٠٥/٢٠٠٥-٢٠٠٥ بقراره رقم (٢٠٠٤-١٢٣٤) و تاريخ ٢٠٠٤/٤٦/٠١/٦ هموافق ٢٠٠٤/٦/٠١/٦ نكتون بالنص :الاتي "يجب علي مؤسسه السوق الماليه ان تطلب من عملاتها تحديث المعلومات المطلوبه بموجب هذه اللاححه عند حدوث اي تغيير عليها او انتهاها سريان مفعولها او بنهايه كل فتره دوريه تحددها مؤسسه السوق الماليه وفقا لTUSWOABW والتسياست التي تعتمدها علي اساس مستوي المخاطر المرتبطه بالعمين، ايها اسبق، علي ان تقوم مؤسسه السوق الماليه بمراجعه دوريه لدراسه مدي الحاجه الي تحديث بيانات العمين مره واحده علي الاقل كل خمس سنوات، وعلي مؤسسه السوق الماليه وضع اجراءات وسياسات دايمه في سيين تحقيق ذلك...، ويعمل بها من تاريخ نشرها. د) اعلان مضمون الفقرات (ا) و (ب) و (ج) من هذا القرار في موقعي الهينه وشركه تداول السعوديه الالكترونيين. رييس مجلس هييه السوق الملكيه محمد بن عبدالله القويز © هينه السوق الماليه Capital Market Authority الامانه العامه للمجلس والحوكمه الداخليه النسخه المعتمده فيمر Public - عام هينه السوق الماليه Capital Market Authority المملكه العربيه السعوديه هييه السوق الماليه القواعد المنظمه للاستثمار الاجنبي في الاوراق الماليه الصادره عن مجلس هييه السوق الماليه بموجب القرار رقم (٢٠٠٣-٢٦) وتاريخ ٤/٩/٥٤٤٤ ه الموافق ٢٢٠٣/٢٧ بناء علي نظام السوق الماليه الصادر بالرسوم الملكي رقم م ٢٠ و تاريخ ٢٠ و تاريخ ٢٠ المعدله بموجب قرار مجلس هييه السوق الماليه رقم ٢٠٥-٥٧-٢ وتاريخ ٢٠٥/٥/٢٦ الهوافق ٢٠٥/٦/٢٨ ملحوظه مهمه: لواكبه التطويرات والاتغيرات المتسارعه بشان لواح و القواعد الهييه، يود مجلس الهييه التبيه علي انه يجب الاعتماد دايمها علي نسخ اللوايح والقواعد المنشوره علي موقع الهييه: www.cma.org.sa هينه السوق الماليه Capital Market Authority المحتويات الباب الاول: احكام تمهيديه الماده الاولي: تمهيد الماده الثانيه: التعريفات الماده الثالثه: الاعفاء الماده الرابعه: حق التظلم الباب الثاني: احكام عامه الماده الخاصه: احكام عامه الماده السادسه: قيود الاستثمار الباب الثالث: استثمار المستثمر الاجنبي المؤهل في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه الماده السابعه: شروط التاهيل الماده الثامنه: تعامل المستثمر الاجنبي المؤهل مع مؤسسات السوق الماليه ومديري المحافظ الاجانب الباب الرابع: استثمار الاجنبي غير المقيم في الاوراق الماليه المدرجه من خلال اتفاقيات المبادله الماده التاسعه: شروط ومتطلبات ابرام اتفاقيات المبادله الماده العاشريه: احكام اخري الباب الخامس: النقاد الماده الحاديه عشره: النقاد National Center for Archives & Records هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الاول احكام تمهيديه الماده الاولي: تمهيد (١) تهدف هذه القواعد الي بيان الاحكام المنظمه للاستثمار الاجنبي في الاوراق الماليه المدرجه وادوات الدين وصناديق الاستثمار. ب) لا تخل هذه القواعد باحكام النظام ولوايحه التفيذيه بما في ذلك الاحكام الوارده في قواعد طرح الاوراق الماليه والالتزامات المستمره، ولايحه سلوكيات السوق، ولايحه مؤسسات السوق الماليه، ولايحه الاندماج والاستحواد، وتعليمات الحسابات الاستثماريه، وقواعد الادراج، والانظمه الاخري ذات العلاقه. (ج) يجب علي المستثمرين الاجانب في جميع الاوقات الالتزام بالاحكام ذات العلاقه المنصوص عليها في النظام ولوايحه التنفيذيه وقواعد السوق ولوايحها والانظمه الاخري ذات العلاقه. (d) دون الاخلال بما ورد في الفقره (ا) من الماده الثامنه من هذه القواعد، لا تنطبق هذه القواعد علي مواطني دول مجلس التعاون. الماده الثانيه: التعريفات ( ا) يقصد بكلمه "النظام" اينما وردت في هذه القواعد نظام السوق الماليه الصادر بالمرسوم الملكي رقم (م) و تاريخ ٢٦/٢٦ ب) مع عدم الاخلال بالقفره (ج) من هذه الماده، يقصد بالكلمات والعبارات الوارده في هذه القواعد المعاني الموضحه لها في النظام، وفق قايمه المصطلحات المستخدمه في لوايح هييه السوق الماليه و قواعدها، ما لم يقض سياق النص بغير ذلك. ج) لغرض تطبيق احكام هذه القواعد، يقصد بالكلمات والعبارات الوارده ادناه المعاني الموضحه ازاء كل منها ما لم يقض سياق النص بغير ذلك: - عميل صانع السوق: عميل صانع السوق الذي يمارس نشاطات صناعه السوق وفقا لquoad السوق. - متطلب الترخيص: متطلب الترخيص المنصوص عليه في الماده الخاصه من لاتحه اعمال الاوراق الماليه. هينه السوق الماليه Capital Market Authority - مدير المحفظه الاجنبي: مؤسسه ماليه اجنبيه ذات شخصيه اعتباريه تدير اصول عملاء وتتعامل او تتوي التعامل مع المستثمر الاجنبي المؤهل لغرض استثمار اموال ذلك الشخص يق الاوراق الماليه المدرجه. المستثمر الاجنبي المؤهل: مستثمر اجنبي مؤهل وفقا لاحكام الباب الثالث من هذه القواعد للاستثمار في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه. المستثمر الاستراتيجي الاجنبي: شخص اعتباري اجنبي يهدف الي تملك نسبه مباشره في اسهم شركه مدرجه لمده لا تقل عن سنتين، لغرض المساهمه في تعزيز الاداء المالي او التشغيلي لهذه الشركه المدرجه. - مواطنو دول مجلس التعاون: الاشخاص الطبيعيون الذين يتمتعون بجنسيه احدي دول مجلس التعاون، والاشخاص الاعتباريه المملوك غالبيه راسمالها لمواطنين من دول المجلس او حكوماتها وتتمتع بجنسيه احدي دول المجلس، وفقا للتعريف الوارد في قرار المجلس الاعلي المجلس التعاون لدول الخليج العربيه الصادر في دورته الخاصه عشره الموافق عليه بقرار مجلس الوزراء رقم (١٦) وتاريخ ١٣١/٢٠٤١٨١. مجلس التعاون: مجلس التعاون لدول الخليج العربيه. الماده الثالثه: الاعفاء للهينه اعفاء اي شخص من تطبيق اي من احكام هذه القواعد كليا او جزييا، اما بناء علي طلبي تتقاه منه او بمبادره منها. الماده الرابعه: حق التظلم يحق لاي شخص خاضع لهذه القواعد تقدم تطلم الي اللجنه في شان اي قرار او اجراء تتخذه الهييه وفقا لاحكام هذه القواعد. N هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الثاني احكام عامه الماده الخامسه: احكام عامه يجوز للاشخاص الطبيعيين والاعتباريين الاجانب سواء المقيمون منهم ام غير المقيمين الاستثمار ي الاوراق الماليه المدرجه وادوات الدين وصناديق الاستثمار، وذلك مع مراعاه الاحكام المنصوص عليها في هذه القواعد. الماده السادسه: قيود الاستثمار (١) يقتصر استثمار الاجانب غير المقيمين في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه علي الفيات الاتيه: 1) مستثمر اجنبي مؤهل. (٢) مستثمر استراتيجي اجنبي. (٣) مستفيد نهاي في اتفاقيه مبادله مبرمه مع مؤسسه سوق ماليه. (٤) شخص اجنبي طبيعي او اعتباري يكون عميلا لمسسه سوق ماليه مرخصا لها من الهييه يغ ممارسه اعمال الاداره شريطه ان تكون مؤسسه السوق الماليه قد عيت بشروط تمكنها من اتخاذ القرارات الاستثماريه كافه نيابه عن العميل دون الحاجه الي الحصول علي موافقه مسبقه منه. (٥) شخص اجنبي طبيعي سبق له الاقامه في محلي دول مجلس التعاون. (٦) شخص اجنبي طبيعي سبق له الاقامه في المملكه او في احدي دول مجلس التعاون وفق حساب استثماري اثناء اقامته في المملكه او في احدي دول مجلس التعاون. ب) تënضع استثمارات المستثمرين الاجانب للقيود الاتيه: (١) لا يجوز للمستثمر الاجني غير المقيم (فيما عدا المستثمر الاستراتيجي الاجني) تملك (١٠) او اكثر من اسهم اي مصدر تكون اسهمه مدرجه او ادوات الدين القابله للتحويل الخاصه بالصدر. (٢) لا يسمح للمستثمرين الاجاب مجتمعين (بجميع فياتهم سواء المقيمون منهم ام غير المقيمين، فيما عدا المستثمرين الاستراتيجيين الاجانب) بتملك اكثر من (٧٩٩) من اسهم اي مصدر تكون اسهمه مدرجه او ادوات الدين القابله للتحويل الخاصه بالمصدر. هينه السوق الماليه Capital Market Authority (٣) القيود المنصوص عليها في الانظمه الاساسيه للشركات المدرجه. (٤) ايم قيود نظاميه، او ايم تعليمات تصدرها الجهات المختصه وتخضع لها الشركات المدرجه. ج) تنشر السوق في موقعها الالكتروني- وفقا لما تحددده الهييه في هذا الشان- المعلومات الاتيه: (1) احصاييه تعكس نسب الملكيه المذكوره في الفقره الفرعيه (2) من الفقره (ب) من هذه الماده. (٢) احصاييه تعكس نسب ملكيه المستثمرين الاستراتيجيين الاجانب في الشركات المدرجه. (٣) القيود المذكوره في الفقرتين الفرعيتين (٢) و (٤) من الفقره (ب) من هذه الماده، وفقا للمعلومات التي تستمها السوق من الشركات المدرجه في هذا الشان. (d) لا يجوز للشخص الاجنبي الذي يستثمر بشكل مباشر في ادوات الدين تحويلها الي اسهم مدرجه في السوق الرييسيه مالم يكن ذلك الشخص من احدي فيات المستثمرين الذين يسمح لم بلاستثمار بشكل مباشر في تلك الاسهم، او يصبح مستفيدا نهايي في اتفاقيه مبادله وفق احكام الباب الرابع من هذه القواعد. (٥) لا يجوز للمستثمر الاستراتيجي الاجنبي بيع اي من الاسهم التي امتلكها بموجب هذه القواعد خلال السنتين التاليتين لتاريخ تملكه تلك الاسهم. ويجب علي مؤسسه السوق الماليه عدم تمكين اي اجراء من شانه مخالفه احكام هذه الفقره. (٥) لا تنطبق احكام هذه الماده علي استثمارات المستثمرين الاجانب (بجميع فياتهم سواء المقيمون منه م ام غير المقيمين) في اسهم المصدر الاجنبي المدرجه اسهمه في السوق الرييسيه. National Center for Archives & Records هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الثالث استثمار المستثمر الاجنبي المؤهل في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه الماده السابعه: شروط التاهيل (١) يشترط لان يكون المستثمر الاجنبي مستثمرا اجنبيا مؤهلا للاستثمار في الاسهم المدرجه في السوق الرييسيه استيفاء شروط التاهيل الاتيه: (١) ان يكون الشخص ذا صفه اعتباريه. (٢) ان تبلغ قيمه الاصل التي يملكها او يديرها او يقوم بحظها هو او مجموعته عند مليون ريال سعودي او اكثر (او ما يعادلها)، وللهييه خفض الحد الادني لهذه الاصل. ب) لا ينطبق الشرط الوارد في الفقره الفرعيه (٢) من الفقره (١) من هذه الماده علي الفيات الاتيه: (1) صناديق تقاعد هدفها الرييس جمع رسوم او اشترакات دوريه من المشاركين فيها او لمصلحتهم; لغرض تعويضهم عن ذلك وفق اليه محدده. (٢) صناديق وفقيه هدفها الرييس تقديم المنح الي المنظمات او المؤسسات او الافراد للاغراض العلميه والتعليميه والثقافيه، ويشمل ذلك صناديق اوقاف الجامعات. (٣) عميل صانع السوق، علي ان تتحقق مؤسسه السوق الماليه من ان الحساب الاستثماري لاغراض صناعه السوق. (٤) الجهات الحكوميه والبنوك المركزيه والصناديق الاستثماريه المملوكه بالكامل بشكل مباشر او غير مباشر لجهه حكوميه، بما ي ذلك الصناديق السياديه والصناديق التي تاخذ شكل صناديق التقاعد والاوقاف. (٥) المنظمات الدوليه التي تكون المملكه عضوا فيها والمؤسسات التابعه لها. الماده الثامنه: تعامل المستثمر الاجني المؤهل مع مؤسسات السوق الماليه ومديري المحافظ الاجانب (١) يجوز للمستثمر الاجني المؤهل التعامل مع مؤسسات سوق ماليه، او مديري محافظ اناب، او امناء حفظ اجانب، او مقدمي مشوره اجانب; وذلك لغرض الاستثمار ٤ الاوراق الماليه المدرجه. Γ هينه السوق الماليه Capital Market Authority ب) يستثني المستثمر الاجنبي المؤهل من متطلب الترخيص لمدرسه نشاط التعامل، وذلك عند تعامله بصقته اصيلا في الاوراق الماليه المدرجه. (٤) يستثني المستثمر الاجنبي المؤهل ومدير المحطه الاجنبي من متطلب الترخيص لمدرسه نشاط الاداره، وذلك عند ادارتهما لاوراق ماليه مدرجه عايده لمستثمر اجنبي مؤهل. (d) يستثني امناء الحفظ الاجانب من متطلب الترخيص لمدرسه نشاط الحفظ، وذلك عند حفظهم لاوراق ماليه مدرجه عايده لمستثمر اجنبي مؤهل. (e) يستثني مقدمو المشوره الاجانب من متطلب الترخيص لمدرسه نشاط تقديم المشوره، وذلك عند تقديمهم المشوره الي مستثمر اجنبي مؤهل. V هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الرابع استثمار الاجنبي غير المقيم في الاوراق الماليه المدرجه من خلال اتفاقيات المبادله الماده التاسعه: شروط ومتطلبات ابرام اتفاقيات المبادله يسمح لمؤسسات السوق الماليه بابرام اتفاقيات مبادله مع اطراف نظيره اجنبيه فقط لفايده المستثمرين الاجانب غير المقيمين; وذلك لغرض نقل المنافع الاقتصاديه لاوراق ماليه مدرجه السوق الي هؤلاء المستثمرين بصفتهم المستفيدين النهاييين من خلال صفقات المبادله المنفذه تحت اتفاقيات المبادله، وذلك وفقا للشروط والمتطلبات الاتيه: (1) تعد اموال واصول المستفيد النهايي اموال واصول عميل وفقا لما ورد في لايحه مؤسسات السوق الماليه، بما في ذلك الاحكام التي اوجبت فصل اموال العميل واصول عميل عن اموال واصول مؤسسه السوق الماليه، و قضت بان ذايني مؤسسه السوق الماليه لا يتمتعون باي حق في اي مطالبه او مستحقات في اموال او اصول العملاء الم FUSOLA. (٢) لا يجوز مؤسسه السوق الماليه ابرام اي اتفاقيه مبادله او تنفيذ اي صفقه مبادله يكون فيها المستفيد النهايي ايا من الاطراف الاتيه: ا. مستثمر اجنبي مؤهل لديه حساب استثماري وفقا لتعليمات الحسابات الاستثماري. ب. مواطنو دول مجلس التعاون. ج. المستثمرون الاجانب المقيمين في المملكه. د. شخص اجنبي من غير الفيات المذكوره في الفقرات الفرعيه (ا) و (ب) وجم من الفقره (٢) من هذه الماده يملك اوراق ماليه لشركه مدرجه في السوق، فبما يتعلق بتنفيذ صفقات مبادله تënضمن اسهما او ادوات دين قابله للتحويل لنفس الشركه المدرجه. (٣) يجب ان تقدم جميع الاوامر لتنفيذ صفقات المبادله الي مؤسسه السوق الماليه بواسطه الطرف النظير الاجني فقط او بواسطه طرف ثالث موكل من الطرف النظير الاجني. (٤) يجب ان تثمن من اي اتفاقيه مبادله تېرمها مؤسسه السوق الماليه نصا واضحا يمنحها جميع حقوق التصويت المرتبطه بالاسهم موضوع صفقه المبادله المنفذه تحت اتفاقيه المبادله، دون ان يكون هناك اي حقوق تصويت معطاه للطرف التخير الاجني او المستفيد النهاي. (٥) يحظر علي مؤسسه السوق الماليه التي تببر اتفاقيه مبادله ممارسه اي من حقوق التصويت المرتبطه بالاسهم موضوع صفقات المبادله المنفذه تحت اتفاقيه المبادله. A هينه السوق الماليه Capital Market Authority (٦ يججب ان تكون مؤسسه السوق الماليه التي تتوي ابرام اتفاقيه مبادله مرخصا لم ا من الهييه يخ ممارسه نشاط التعامل. (٧ يجب علي مؤسسه السوق الماليه التاكد من ضمان الاتزام التام بال متطلبات المنصوص عليها يظن مكافحه غسل الاموال والتحته التفينيه، واي انظمه اخري ذات علاقه. (٨) يجب ان تكون جميع صفقات المبادله مغطله بالكامل طولا فتره اتفاقيه المبادله عبر شراء الاوراق الماليه موضوع الصفقه. (٩) يجب ان يكون لدي مؤسسه السوق الماليه الاليات والاجراءات الرقابه الكافيه للتاكد من تنفيذ الشروط والمتطلبات الخاصه باتفاقيات المبادله والتحقق من صحتها. (١٠) يجب علي مؤسسه السوق الماليه شراء وبيع الاوراق الماليه موضوع صفقات المبادله عبر محفظه استثماريه withهما لدي مركز الابداع. ويجب ان تتضمن تلك المحفظه الاستثماريه الاشاره الي ان الغرض منها تفتيذ صفقات مبادله تحت اتفاقيه المبادله، والاشاره الي اسم وجنسيه وبيانات هويه المستفيد النهايي. الماده العاشره: احكام اخري (١) يجوز للهييه، وفقا لتقديرها المحض، ازام اي من مؤسسات السوق الماليه بالتوقف عن ابرام اتفاقيات مبادله، او ان تضع اي حدود او قيود او متطلبات متعلقات باتفاقيات المبادله التي تبرمها مؤسسه السوق الماليه، او بالطرف النظير الاجنبي او بالمستفيد النهايي. ب) استثناء من الفقره الفرعيه (ا) من الفقره (٢) من الماده التاسعه من هذه القواعد، يجوز لمؤسسه السوق الماليه الاستمرار في تنفيذ صفقات مبادله للمستثمر الاجنبي الذي يقبل كمستثمر اجنبي مؤهل مده لا تتجاوز اثني عشر شهرا من تاريخ فتحه لحساب لدي مركز الايداع كمستثمر اجنبي مؤهل. هينه السوق الماليه Capital Market Authority الباب الخامس النفاذ الماده الحاديه عشره: النفاذ تحكون هذه القواعد ن afده وفقا ل قرار اعتمادها. National Center for Archives & Records <table><tr><td>هينه السوق الماليهCapital Market Authority</td><td></td></tr><tr><td>الامانه العامه للمجلس</td><td></td></tr><tr><td>والحوكمه الداخليه</td><td></td></tr><tr><td>النسخه المعتمده</td><td></td></tr><tr><td></td><td></td></tr><tr><td colspan="2">م 2025/05/26:</td></tr></table> 10.