ضوابط الأعمال الاكتوارية المتعلقة بالتأمين

ia_gov_sa · guide · processed · 80 chunks

ضوابط الاعمال الابتكواريه المتعلقه بالتامين
Actuarial Work Rules for Insurance
اصدرت مؤسسه النقد العربي السعودي هذه الضوابط بمWOGB قرار المحافظ رقم (١٨٦/٧/٦) واتريخ ١٤٦١/٧/٦. لتحل محل اللايحه التنظيميه للاعمال الابتكواريه لشركات التامين واو اعاده التامين الصادره بقرار الحافظ رقم (٤٣٧/٧/٦) واتريخ ١٤٦١/٧/٦. بناء علي الصلاحيات الممنوحه للمؤسسه بWOGB احكام نظام مراقبه شركات التامين التعاوني، الصادر بالمرسوم الملكي رقم (٣٢/٢) واتريخ ٢٠٤/٢/٦ (الموافق ٢٠٠/٣/٣) واتريخ ١٠٤/٢/٦ (الموافق ٢٠٠/٣/٦) واتريخ ١٠٤/٢/٦ (الموافق ٢٠٠/٣/٦) واتريخ ٢٠٤/٢/٦ (الموافق ٢٠٠/٣/٦) واتريخ ١٠٤/٢/⁶ (الموافق ٢٠٠/٣/٦) واتريخ ١٠٤/٢/⁶ (الموافق ٢⁰⁰/٦) واتريخ ١٠٤/٢/⁶ (الموافق ٢⁰⁰/٦) واتكري
The Saudi Arabian Monetary Authority has issued these Rules according to the Governor's decision number (441/186) dated 06/07/1441H, to replace the Actuarial Work Regulation for Insurance and/or Reinsurance Companies issued according to the Governor's Decision number (72/437) dated 25/03/1437H, based on the powers vested to SAMA by the Cooperative Insurance Companies Control Law promulgated by Royal Decree No. (M/32) dated 02/06/1424H (corresponding to 31/07/2003), and its Implementing Regulation issued by the Decision of the Minister of Finance No. (1/596) dated 01/03/1425H (corresponding to 20/04/2004).
الله بمره علي
Saudi Arabian Monetary Authority
الله
الله
الله
الله

Table of Contents
جدول المحتويات
<table><tr><td>Section</td><td>رقم الصنحهPage No.</td><td>الجزء</td></tr><tr><td>Introduction and Definitions</td><td>3</td><td>المقدمه والتعريفات</td></tr><tr><td>Scope</td><td>6</td><td>النطاق</td></tr><tr><td>Objectives</td><td>6</td><td>الاهداف</td></tr><tr><td>Compliance Measures</td><td>7</td><td>اجراءات الالتزام</td></tr><tr><td>Licensing of Actuarial Services Providers</td><td>7</td><td>ترخيص مقدمي الخدمات الكتواريه</td></tr><tr><td>Requirements and Procedures to Appoint and Terminate The Appointed Actuary and Minimum Requirements of Actuarial</td><td>8</td><td>متطلبات واجراءات تعيين الكتواري المعين واثناء اعماله والحد الادني لمتطلبات الاداره الكتواريه في الشركات</td></tr><tr><td>Function within Companies</td><td></td><td></td></tr><tr><td>Role and Responsibilities of The Appointed Actuary</td><td>13</td><td>مهام الكتواري المعين ومسؤولياته</td></tr><tr><td>Role and Responsibilities of the Board of Directors and Senior Management as regards the Appointed</td><td>16</td><td>دور ومسؤوليات مجلس الاداره والاداره العليا فيما يتعلق بالكتواري المعين</td></tr><tr><td>Reporting by the Appointed Actuary</td><td>17</td><td>تقارير الكتواري المعين</td></tr><tr><td>The Appointed Actuary&#x27;s Responsibilities in respect of the Data</td><td>21</td><td>مسؤوليات الكتواري المعين فيما يتعلق بالليانات</td></tr><tr><td>Data Confidentiality</td><td>22</td><td>ساريه البيانات</td></tr><tr><td>The Appointed Actuary&#x27;s Role in Respect of Reserving</td><td>23</td><td>دور الكتواري المعين فمها يخص الاحتياطيات</td></tr><tr><td>The Appointed Actuary&#x27;s Role in Respect of Pricing and Pricing Adequacy</td><td>24</td><td>دور الكتواري المعين فمها يخص التسعير وكفايته</td></tr><tr><td>The Appointed Actuary&#x27;s Role in Assessing Solvency and Capital</td><td>26</td><td>دور الكتواري المعين في تقييم الملاعه الماليه وراس المال</td></tr><tr><td>The Appointed Actuary&#x27;s Role in Risk Management</td><td>26</td><td>دور الكتواري المعين في اداره المخاطر</td></tr><tr><td>The Appointed Actuary&#x27;s Role in Performing Experience Studies</td><td>29</td><td>دور الكتواري المعين في اجراء دراسات الخبره</td></tr><tr><td>Non-Compliance</td><td>30</td><td>عدم الالتزام</td></tr><tr><td>Closing Provisions</td><td>31</td><td>احكام ختاميه</td></tr><tr><td>Appendix (1)</td><td>32</td><td>(1) المطلق رقم</td></tr></table>
V.2

<table><tr><td>Article No.</td><td>Saudi Arabian Monetary Authority Actuarial Work Rules for Insurance</td><td>مؤسسه النقد العربي السعودي ضوابط الاعمال الكتواريه المتعلقه بالتامين</td><td>رقم الماده</td></tr><tr><td></td><td>Introduction and Definitions</td><td>المقدمه والتعريفات يجب الالتزام بهذه الضوابط مقرنه بنظام مراقبه شركات التامين التعاوني ولايحته التنفيذيه اضافه الي اللواتح والقواعد والتعليمات ذات العلاقه الصادره من المؤسسه.</td><td>1</td></tr><tr><td>1</td><td>These Rules shall be complied with in conjunction with the Cooperative Insurance Control Law and its Implementing Regulation and SAMA&#x27;s Instructions.</td><td>التعاويف: يقصد بالكلمات والعبارات الاتيه اينما وردت هنا المعاني الموضحه امام كل منها ما لم يقتض السياق خلاف ذلك:</td><td>2</td></tr><tr><td>2</td><td>Definitions: the following terms and phrases, wherever mentioned herein, shall have the meaning assigned thereto, unless the context otherwise requires:</td><td>المؤسسه: مؤسسه النقد العربي السعودي.</td><td></td></tr><tr><td>1.</td><td>SAMA: Saudi Arabian Monetary Authority.</td><td>النظام: نظام مراقبه شركات التامين التعاوني.</td><td></td></tr><tr><td>2.</td><td>The Law: the Cooperative Insurance Companies Control Law.</td><td>اللايحه التنفيذيه: اللاتحه التنفيذيه لنظام مراقبه شركات التامين التعاوني.</td><td></td></tr><tr><td>3.</td><td>Implementing Regulation: the Implementing Regulation of the Cooperative Insurance Companies Control Law.</td><td>المملكه: المملكه العربيه السعوديه.</td><td></td></tr><tr><td>4.</td><td>Kingdom: the Kingdom of Saudi Arabia.</td><td>الضوابط: ضوابط الاعمال الكتواريه المتعلقه بالتامين.</td><td></td></tr><tr><td>5.</td><td>Rules: Actuarial Work Rules for Insurance.</td><td>الشخص: الشخص الطبيعي او الاعتباري.</td><td></td></tr><tr><td>6.</td><td>Person: A natural person or juristic entity.</td><td>التامين: تحويل اعباء المخاطر من المؤمن لم يشركه</td><td></td></tr><tr><td>7.</td><td>Insurance: Mechanism of contractually shifting burdens of pure risks by pooling them.</td><td>التامين: وتعويض من يتعرض منهم للضرر او الخساره من التقمين.</td><td></td></tr><tr><td>8.</td><td>Reinsurance: Transfer of the Insured&#x27;s risk from the Insurance Company to the Reinsurance Company and to indemnify the Insurance Company by the Reinsurance Company for any payments made to the Insured policyholder against damages or loss.</td><td>قبل شركه التامين: اعاده التامين: تحويل اعباء المخاطر المؤمن عليها من شركه التامين الي شركه اعاده التامين. وتعويض شركه التامين من قبل شركه اعاده التامين عما يتم دفعته للمؤمن لم اذا تعرضوا للضرر او الخساره.</td><td></td></tr><tr><td>9. Insurance Company: A company that accepts Insurance contracts directly from Insured(s).</td><td>شركه التامين: شركه التامين التي تقبل التامين مباشره من المؤمن لهم.</td><td></td><td></td></tr><tr><td>10. Reinsurance Company: An Insurance or Reinsurance Company that accepts Insurance contracts from another Insurance Company.</td><td>شركه اعاده التامين: شركه التامين او اعاده التامين التي تقبل اعاده التامين من شركه تامين اخري.</td><td></td><td></td></tr></table>
V.2

11. Insured: A natural person or juristic entity, which has entered into an Insurance contract with an Insurance Company.
12. Beneficiary: A natural person or juristic entity, to whom the benefit(s) under the Insurance policy is assigned as a result of a covered loss.
13. Retention: The amount of risk kept by an Insurance company in its own books, in comparison with Insurance risks ceded to a Reinsurance company.
14. Technical Provisions (Reserves): Insurance liabilities i.e. the value set aside to cover expected losses arising on a book of Insurance policies and its financial obligations.
15. Company: A company conducting Insurance and/or Reinsurance activities that has been approved by SAMA to conduct such business.
16. Actuary: Person who conducts various statistical and probability theories whereby services are priced; liabilities are assessed and provisions calculated.
17. Actuarial Candidate: A natural person who either holds an actuarial degree or is actively studying for actuarial examinations set by an Actuarial Association.
18. Associate Actuary: A natural person who is qualified as an Associate member of an Actuarial Association.
19. Qualified Actuary: A natural person who is qualified as a Fellow of an Actuarial Association.
20. Appointed Actuary: The Qualified Actuary who is appointed by the Company to undertake the responsibilities specified in these Rules and the Implementing Regulation and SAMA's instructions.
11. المؤمن له: الشخص الطبيعي او الاعتباري الذي ابرز
وثيقه التامين مع شركه التامين.
12. المستفيد: الشخص الطبيعي او الاعتباري الذي تؤول اليه
المنفعه المحدده في وثيقه التامين عند حدوث الضر او
الخساره.
13. الاحتفاظ: مقدار المظي التي تحتفظ بها شركه التامين
في دفاترها الخاصه، مقارنه بالمخاطر التي يتم اسنادها
لشركه اعاده التامين.
14. المخصصات (الاحتياطيات الفنيه: الالتزاميات الماليه
وهي المبالغ التي يجب علي الشركه اقتطاعها وتخصيصها
لتعطيه التزاماتها الماليه.
15. الشركه: الشركه التي تزال التامين او اعاده التامين او
كلهما بعد حصولها علي موافقه المؤسسه لمزاوله هذه
الانشطه.
٦. الالكتواتي: Sp خص الذي يقوم ب太行طبيق نظریه
الاحتمالات والاحصاءات، التي بموجبها تسعر الخدمات
وتقوim الالتزامات وتكن المخصصات.
٢. المرضح الكتواتي: Sp خص الطبيعي الذي يكون اما
حاملا لشهاده في العلوم الكتواتيه او يعمل حاليا علي
اجتياز مجموعه اختيارات العلوم الكتواتيه التي تحددها
جمعيه اكتواريه.
18. مساعد الخير الكتواتي: Sp خص الطبيعي المؤهل
كمساعد خير اكتواتي من جمعيه اكتواتيه.
19. الخير الكتواتي: Sp خص الطبيعي الحاصل علي الزماله
في العلوم الكتواتيه من جمعيه اكتواتيه.
٢٠. الكتواتي المعين: الخير الكتواتي الذي تعينه الشركه
للقيام بالسوليات المنصوص عليها في هذه الضوابط
واللايحه التنفيذيه وتعليمات المؤسسه.
V.2

21. Actuarial Function: The department of a Company that consists of one or more Qualified Actuaries, Associate Actuaries and Actuarial Candidates and other natural persons to assist and support the actuarial work of the Company as required in these Rules.
22. Actuarial Services: The rendering of advice, recommendations, findings, and opinions by Appointed Actuaries to Companies in connection with these Rules.
23. Actuarial Services Provider: A juristic person that provides Actuarial Services in accordance with these Rules, employing Qualified Actuaries who may be permitted to act as an Appointed Actuary in accordance with these Rules
24. Actuarial Association: An accepted association or organization by SAMA of Qualified and Associate Actuaries and Actuarial Candidates which is a member of the International Actuarial Association, admitting its members through a program of professional examinations.
25. Insurance Contract Assets and Liabilities: For the purposes of these Rules, the assets and liabilities in accordance with applicable financial reporting standards in the Kingdom.
26. Peer Review: Reviewing the work of an Appointed Actuary for the purposes of these Rules to ensure it complies with these Rules and the professional standards of the Actuarial Association of which the Appointed Actuary is a member.
27. SAMA's Instructions: Regulations, rules, instructions and circulars issued by SAMA.
28. Senior Management: The Managing Director, Chief Executive Officer, General Manager,
21. الاداره الاكتواريه: اداره تابعه للشركه التي تتالف من عدد واحد او اكثر من الخبير الكتواري و مساعد الخير
الكتواري والمرشح الكتواري وغيرهم من الاشخاص
الطبيعيين لدعم الاعمال المكتاريه في الشركه حسبما هو
مطلوب بموجب هذه الضوابط.
22. الخدمات الكتواريه: الخدمات المقدمه من الكتوارين
لشركات التامين و/او اعاده التامين حسب ما هو
منصوص عليه في هذه الضوابط.
23. مقدم الخدمات الكتواريه: الشخص الاعتباري الذي
يقدم خدمات اكتواريه وفقا لهذه الضوابط، ويوظف
خبراء اكتوارين يمكن لهم العمل بصفه اكتواري معين
وفقا لهذه الضوابط.
٢٤. الجمعيه الكتواريه: جمعيه او منظمه تقبلها المؤسسه
تتالف من الخبراء الكتوارين ومساعدي الخير الابتكواري
والمرشحين الكتوارين وهي عضو في جمعيه الكتواريه
الدوليه، وتخضع اضاءها لبرنامج يضم عددا من
الختبارات المهنيه.
٢٥. اصول والازامات عقود التامين: لغرض هذه الضوابط،
هي الاصل والالتزامات حسب تعريف المعايير المحاسبيه
لاعداد القوايم الماليه المعمول بها في المملكه.
٢٦. مراجعه النظر: مراجعه عمل الابتواتي المعين بموجب
هذه الضوابط بهدف التاكد من التزامه بها وبلماعير
المبنيه الخاصه بالجمعيه الابتواتيه التي ينتهي لها هذا
الابتواتي المعين.
٢٧. تعليمات المؤسسه: اللوايح والقواعد والتعليمات
والتصاميم الصادره من المؤسسه.
٢٨. الاداره العليا: العضو المنتدب والرييس التنفيذي والمدير
العام ونوابهم، ومدير الاداره الماليه، ومديرو الادارات
V.2

their deputies, Chief Financial Officer, Managers of key departments, officers of risk management, internal audit, and compliance functions, and similar positions in the financial institution, in addition to incumbents of any other positions determined by SAMA, excluding only for the purpose of these Rules, the Head of the Actuarial Function.
29. Technical Price: The price for an insurance policy determined by the Appointed Actuary using the actuarial basis applicable at the time of issuing/ renewing the policy.
Scope
3 These Rules apply to Companies, their Boards of Directors and Senior Management, Appointed Actuaries or those whom are entrusted to carry out the work on their behalf, Heads and staff of Actuarial Function and Actuarial Services Providers.
Objectives
The objectives of these Rules are to regulate the following:
1. Minimum standards for the licensing of Actuarial Services Providers.
2. Minimum standards of actuarial work within the Kingdom.
3. Minimum standards for the role and responsibilities of Appointed Actuaries, and procedures for their appointment.
4. Minimum standards for the Actuarial Function of Insurance and/or Reinsurance companies within the Kingdom, and where relevant, the Head of Actuarial Function.
5. Responsibilities of the Company, Board of Directors and Senior Management in respect of the Appointed Actuary and Actuarial Function's work.
الرييسيه، والملسولون عن اداره المخاطر والمراجعه
الداخليه والالتزام والوظايف المماليه في المؤسسه الماليه.
وشاغلو اي مناصب اخري تحددها المؤسسه ويستثني من
ذلك، مدير الاداره الكتواريه لاغراض هذه الضوابط.
٢٩. السعر الفني: سعر وثيقه التامين الذي تم تحديده من
قبل الاكتواري المعين باستخدام الاساس الاكتواري
الساري في وقت اصدار او تجديد الوثيقه.
النطاق
تطبق احكام هذه الضوابط علي الشركات ومجالس ادارتها
واداراتها العليا والكتواريين المعينين او من ينيمم للقيام
باعمالهم، ومديري الادارات المكتواريه ومنسوبها ومقدمي
الخدمات الكتواريه.
الاهداف
tتمثل اهداف هذه الضواب في تنظيم ما يلي:
1. الحد الادني لترخيص مقدمي الخدمات الكتواريه.
٢. الحد الادني لمعايير مراسه العمل الكتواري في المملكه.
٣. الحد الادني للمعايير المتعلقه بدور الكتوارين المعينين
ومسؤولياتهم، واجراءات تعيينهم.
٤. الحد الادني لمعايير الاداره الكتواريه لشركات التامين و/او
اعاده التامين في المملكه، ومدير الاداره الكتواريه.
٥. مسؤوليات الشركه ومجلس الاداره والاداره العليا فيما
يتعلق باعمال الاداره الكتواريه والاكتواري المعين.
V.2

Compliance Measures
5 In conjunction with the provisions of the Law and its Implementing Regulation, no Person shall act as an Appointed Actuary or Head of Actuarial Function or act as an Actuarial Services Provider in the Kingdom unless the Company or Actuarial Services Provider obtains SAMA's prior statement of non-objection.
6 1. Companies, Appointed Actuaries and Actuarial Service Providers must establish appropriate written internal controls and procedures to ensure and monitor their compliance with these Rules.
2. These internal controls and procedures should ensure that all required tasks are carried out and reports submitted to SAMA by prescribed deadlines.
3. This does not replace the professional standards of the Appointed Actuary's Actuarial Association.
4. Companies, Appointed Actuaries and Actuarial Service Providers must maintain adequate records that demonstrate their compliance with these Rules.
7 The records maintained by the Company to demonstrate compliance with these Rules, include but not limited to documents indicating the appointment or change of Appointed Actuaries and Heads of Actuarial Function, agreements with Appointed Actuaries clarifying their roles and responsibilities and details of qualifications and experience of Appointed Actuaries and Heads of Actuarial Function.
Licensing of Actuarial Services Providers
8 An Actuarial Services Provider licensed in the Kingdom, must meet the requirements of
اجراءات الالتزام
مع مراعاه احكام النظام واللاتحه التنفيذيه، لا يجوز لاي
شخص ان يمارس العمل كакتواري معين او مدير لاداره
اكتواريه او العمل كمقدم خدمات اكتواريه في المملكه الا بعد
حصول الشركه او مقدم خدمات الالكتواريه علي عدم ممانعه
المؤسسه المسبقه.
١. يجب علي الشركات والكتوارين المعين ومدقي
الخدمات الكتواريه وضوابط واجراءات رقابيه
داخليه مكتوبه لضمان الالتزام بهذه الضوابط، ومتابعه
مدي الالتزام بها.
٢. يجب ان تضمن هذه الضوابط والاجراءات تنفيذ المهام المطلوبه، ورفع التقارير الي المؤسسه في المواعيد المحدده.
٢.
لا تجل هذه الضوابط والاجراءات محل المعايير المهنيه
الخاصه والمقترف بها من قبل الجمعيه الالكوانيه التي
يتبع لها الكتواري المعين.
٤. يجب علي الشركات والاكتوارين المعينين ومقدمي
الخدمات الالكواريه الاحتفاظ بسجلات كافيه توضح
التزامهم بهذه الضوابط.
السجلات التي يجب علي الشركه الاحتفاظ بها لاثبات التزامها
بهذه الضوابط. علي سبيل المثال لا الحصر، مستندات تعيين
الاكتوارين المعينين ومديري الاداره الاكتواريه او تغييرهم،
والاتفاقيات التي تبرم مع الاكتوارين المعينين موضحه مهامهم
ومسؤوليامهم، وتفاصيل مؤهلات وخبرات الاكتوارين المعينين
ومديري الاداره الاكتواريه.
Licensing of Actuarial Services Providers
8 An Actuarial Services Provider licensed in the Kingdom, must meet the requirements of
ترخيص مقدمي الخدمات الакتواريه
يجب علي مقدم الخدمات الكتواريه المزخص في المملكه قبل
البدء في ممارسه النشاط وبموجب هذه الضوابط تقدم
V.2

SAMA's Instructions before commencing activities subject to these Rules.
9 If the Appointed Actuary is not licensed in the Kingdom, the Appointed Actuary has to be an employee, director or partner of an Actuarial Service Provider and the Company must provide required information to obtain SAMA's statement of non-objection.
10 All Appointed Actuaries who are not Company employees must, either;
1. Be licensed as an Actuarial Service Provider under Article (8) of these Rules or be a partner, director or employee of an Actuarial Service Provider licensed under Article (8) of these Rules, or be licensed as Qualified Actuary in the Kingdom, or;
2. Be licensed or permitted to provide services of an actuarial nature outside the Kingdom under Article (9) of these Rules.
Requirements and Procedures to Appoint and Terminate the Appointed Actuary and Minimum Requirements for the Actuarial Function within Companies
11 The Appointed Actuary appointment requirements:
The Company shall, after obtaining SAMA's statement of non-objection, appoint a Qualified Actuary to act as its Appointed Actuary who meets the requirements of these Rules and SAMA's Instructions and has adequate experience in the types of business written by the Company, being at least a Fellow of an Actuarial Association with relevant post-qualification experience.
12 A Company must take steps through its contract with its Appointed Actuary to ensure that the Company, its Board of Directors and Senior Management can consult the Appointed Actuary
المعلومات اللازمه حسبما تطلبه المؤسسه لتحقيق متطلبات
تعليماتها.
في حال كان الاكتواري المعين غير مرخصا في المملكه، فعلي
الاكتواري المعين ان يكون موظفا او مديرا او شريكا لمقدم
الخدمات الاکتواريه، وعلي الشركه تقدم المعلومات اللازمه
للحصول علي عدم ممانعه المؤسسه.
في حال كان الاکتواري المعين غير موظف في الشركه يجب ان ١٠.
يكون اما:
1. مرخصا كمقدم خدمات اكتواريه بموجب الماده (٨)
من هذه الضوابط او شريكا او مديرا او موظفا لدي
مقدم خدمات اكتواريه مرخص بموجب الماده (٨)
من هذه الضوابط، او مرخص كخير اكتواري داخل
المملكه او:
٢. مرخصا او مصرحا لتقديم خدمات اكتواريه خارج
المملكه بموجب الماده (٩) من هذه الضوابط.
متطلبات واجراءات تعيين الكتواري المعين والانشاء اعماله والحد
الادني لمتطلبات الاداره الالكتواريه في الشركات
متطلبات تعيين الكتواري المعين:
يجب علي الشركه، بعد الحصول علي عدم ممانعه المؤسسه،
ان تعين خبيرا اكتواريا مؤهلا للقيام بدور الالكتواري المعين
حسب المتطلبات الوارده في هذه الضوابط وتعليمات
المؤسسه، وان يكون ذا خبره كافيه في فروع التامين التي تزاولها
الشركه، وان يكون بعي اذني خبيرا اكتواريا من جمعيه
الكتواريه وذو خبره ذات صله بعد التاهيل.
يجب علي الشركه اتخاذ الخطوات اللازمه من خلال عقدها
المبرم مع الكتواري المعين لضمان تمكن الشركه ومجنس
ادارتها والاداره العليا من استشاره الكتواري المعين طوال
V.2

as needed on matters relating to his or her responsibilities in accordance with these Rules throughout the year.
13 The Appointed Actuary shall not hold any position which may conflict with their role as Appointed Actuary, including a member on the Board of Directors, Senior Management or Chief Executive Officer in the Company or related Company or any other Insurance and/or Reinsurance Company in the Kingdom.
14 Members of the Board of Directors and the Chief Executive Officer of the Company shall not act as the Appointed Actuary to the Company nor as a member of its Actuarial Function.
15 Any non-Saudi Actuary works with a Company or Actuarial Service Provider in the Kingdom shall obtain SAMA's statement of non-objection.
16 Minimum Requirements of Actuarial Function within Companies:
The Company shall establish an Actuarial Function commensurate with the scale and complexity of its business, consisting of Actuaries and other individuals as prescribed in the Appendix (1) of Establishing the Actuarial Function within the Re/Insurance Company, to ensure compliance with SAMA's requirements in respect of Insurance Contract Assets and Liabilities, Technical Prices, monitoring the adequacy of premiums, experience studies, capital adequacy, Reinsurance and quantitative aspects of risk management, and to support actuarial works of the Company.
17 The Company shall facilitate the Actuarial Function in fulfilling a significant role in a Company's systems of financial management, risk management and internal control and take steps to ensure that the Actuarial Function is properly authorized and staffed commensurate with the sound operation of the Company and
العام عند الحاجه بشان المسايل المتعلقه بمسؤولياته وفقا
لهنده الضوابط.
لا يجوز للاكتواري المعين ان يتولي اي منصب من شانه ان
يتعارض مع دوره كاكتواري معين، بما فيه ان يكون عضوا في
مجلس الاداره او الاداره العليا للشركه او رييسا تنفيذيا في
شركه ذات عالقه، او اي شركه تامين و/اعاده تامين في
المملكه.
لا يجوز لاي من اعضاء مجلس اداره الشركه او الرييس
التنفيذي للشركه القيام بدور الابتكاري الملاعن للشركه او
العضو في الاداره الابتكاريه.
علي كل اكتواري غير سعودي يعمل في شركه او لدي مقدم
خدمات اكتواريه في المملكه الحصول علي عدم ممانعه
المؤسسه.
الحد الادني لمتطلبات الاداره الابتكاريه في الشركات:
يجب علي الشركه ان تنش اداره اكتواريه تتناسب مع حجم
ونوعيه اعمالها تتالف من اكتوارين وغيرهم ويكون ذلك
حسب ما هو موضع في تعليمات انشاء الاداره الابتكاريه في
شركه التامين و/ او اعاده التامين في الملحق رقم (1)، لضمان
الالتزام بمتطلبات المؤسسه فيما يتعلق باصول والتزامات
عقود التامين والاسعار الفنيه ومراقبه كفايه الاقصاط
ودراسات الخبره وكفايه راس المال واعاده التامين والاجوانب
الكميه لاداره المخاطر، ولسعم الاعمال الكتواريه في الشركه.
علي الشركه تسهيل عمل الاداره الابتوريه لتؤدي دورا مهما
في انظمه الاداره الماليه واداره المخاطر والرقابه الداخليه في
الشركه وان تتخذ الخطوات اللازمه لضمان تثمتع الاداره
الاكتواريه بالصلاحيات والموظفين والموارد الكافيه بما يتناسب
مع التشغيل السليم للشركه وحمايه مصالح حمله وثايق
التامين والاستفيدين.
V.2

the safeguarding of the interests of its policyholders and Beneficiaries.
18 For the purpose of implementing these Rules, the Appointed Actuary and Head of the Actuarial Function shall liaise with the Board of Directors, Senior Management and the Company's internal and external auditors and direct the activities of the Actuarial Function, including providing oversight of the provision of training and professional development for the Actuarial Function.
19 Procedure to Appoint and termination of an Appointed Actuary and/or Head of Actuarial Function:
Prior to seeking SAMA's statement of non-objection to the appointment of the Appointed Actuary and Head of Actuarial Function, the Company's Senior Management must satisfy itself that the proposed Appointed Actuary and Head of Actuarial Function are experienced in the lines of Insurance and or Reinsurance transacted by the Company, and are fit and proper and meet the requirements of SAMA's Instructions, making a recommendation to the Board of Directors accordingly and providing SAMA with evidence that the requirements of SAMA's Instructions are met.
20 The contract between a Company and its Appointed Actuary must ensure that the Company has sufficient notice of any intention of the Appointed Actuary to terminate his or her contractual relationship with the Company through the use of an appropriate notice period in order to enable the Company to fulfil its obligations under these Rules.
21 A Company must inform SAMA of any potential future change in its Appointed Actuary of which it becomes aware at least (60) calendar days ahead of such change taking effect.
يجب علي الكتواري المعين و مدير الاداره الكتواريه التواصل
بشان تطبيق احكام هذه الضوابط مع مجلس الاداره والاداره
العليا والمراجعين الداخليين والخارجيين للشركه، واداره
انشطه الاداره الكتواريه بما في ذلك الاشراف علي تقديم
التدريب والطوير الماني للاداره الكتواريه.
اجراءات تعيين وا实务ه اعمال الكتواري المعين و/او مدير
الاداره الكتواريه:
قبل طلب عدم موانعه المؤسسه علي تعيين الكتواري المعين،
ومدير الاداره الكتواريه، يجب ان تتاكد الاداره العليا للشركه
من ان الكتواري المعين ومدير الاداره الكتواريه المقترحين
يتمتعان بخبره في فروع التامين و/او اعاده التامين التي تعمل
بها الشركه، وملايعتها لمتطلبات المؤسسه، وان تقدم توصيه
بذلك الي مجلس الاداره، علي ان تقدم الي المؤسسه ما يثبت
تحقيق المرشح لمتطلبات تعليمات المؤسسه.
يجب ان يضمن العقد المريم بين الشركه والاكتواري المعين
اتاحه فتره كافيه للاشعار باي نيه للاكتواري المعين لا'نها
علاقته التعاقديه مع الشركه بشكل يضمن وفاء الشركه
بالتزاماتها بموجب هذه الضوابط.
يجب علي الشركه ابلاغ المؤسسه باي تغيير محتمل يتعلق
بالاكتواري المعين قبل (٦٠) يوما تقويميا علي الاقل من هذا
التغيير.
V.2

22 A Company shall certify to SAMA each year by a date to be set by SAMA's Instructions that the Company have considered whether the Appointed Actuary remains a fit and proper person and has no conflicts of interest in order to hold the role of Appointed Actuary for the forthcoming calendar year.
23 SAMA may require a Company to appoint an appropriately experienced Qualified Actuary who is not the Company's Appointed Actuary or appoint an appropriately experienced Qualified Actuary directly to produce a report on specified matters on a case by case basis at the expense of the Company to which it relates.
24 Termination of the Appointed Actuary:
1. A Company must inform SAMA of any resignation, dismissal, cancellation or termination of its Appointed Actuary and the reasons for this within (5) calendar days of it taking effect.
2. If the Appointed Actuary is an employee of the Company, the role of the Appointed Actuary at the Company shall end in any of the following cases:
a. Resignation or dismissal of the Appointed Actuary.
b. Cancellation or termination of the contract governing the employment the Appointed Actuary.
3. If the Appointed Actuary is not an employee of the Company the role of the Appointed Actuary shall end in any of the following cases:
a. Resignation or dismissal of the Appointed Actuary by the Actuarial Services Provider in the Kingdom of which they are a partner, director or employee. In case of dismissal SAMA shall be notified of the reason(s) for the dismissal by the
يجب ان تؤكد الشركه للمؤسسه بشكل سنوي في تاريخ يحدد
من قبل المؤسسه بانها قد نظرت فيما اذا كان الابتواتي المعين
لا يزال مالثما ولا يوجد لدي تEOARض في المصالح لكي يشغل
منصب الكتواتري المعين للسنه التقويميه المقبله.
للمؤسسه ان تطلب من الشركه ان تعين خيرا اكتواريا مؤهلا
غير الالكتواتري المعين للشركه او ان تعين مباشره خيرا اكتواريا
مؤهلا لاعداد تقرير عن مسايل محدده علي اساس كل حاله
علي حده وذلك علي نفقه الشركه التي يتعلق بها التقرير.
انها اعمال الاكتواري المعين:
1. يجب علي الشركه ابلاغ المؤسسه باي استقاله او اقاله او
الغاء او اشراء عقد اكتواري المعين لديها واسباب ذلك
خلال (٥) ايام تقويميه من تاريخها.
٢. في حال كان الكتواري المعين موظفا لدي الشركه، ينتهي
دور الالكتواري المعين لدي الشركه في الحالات الاتيه:
ا. عند استقاله الكتواري المعين او انجاء خدمته.
ب. عند انشاء او انشاء العقد الذي ينظم توظيف
الكتواري المعين.
٣. في حال لم يكن الكتواري المعين موظفا لدي الشركه،
ينتهي دور الكتواري المعين للشركه في الحالات الاتيه:
ا. عند استقاله الكتواري المعين او انجاء خدمته من
قبل مقدم الخدمات الكتواريه داخل المملكه التي
يكون فيها شريكا او مديرا او موظفا. وفي حال انهاء
خدمته، يجب علي مقدم الخدمات الكتواريه اشعار
المؤسسه باسباب ذلك خلال (٥) ايام تقويميه من
V.2

Actuarial Services Provider within (5) calendar days of it taking effect, and where the Actuarial Service Provider is outside the Kingdom, the Company must notify SAMA within (5) calendar days of it taking its effect.
b. Upon the expiry, cancellation or termination of the contract governing the provision of Actuarial Services.
25 If SAMA finds that an Appointed Actuary is unfit or incapable of undertaking his or her responsibilities, SAMA may notify the Company to replace the Appointed Actuary with another competent Qualified Actuary, who can better fulfil the role of the Appointed Actuary. The role of the Appointed Actuary will end if SAMA notifies the Company to replace him or her.
26 If a Company becomes aware that its Appointed Actuary wishes to resign from his or her position, the Company must commence the procedures to appoint a replacement immediately, and such procedures must reasonably take into account the time required by SAMA to issue or not as the case may be a statement of non-objection for the replacement Appointed Actuary, such that at no time is the Company without an Appointed Actuary.
27 In case the Company fails to appoint a replacement Qualified Actuary to act as its Appointed Actuary, SAMA shall appoint an Appointed Actuary at the Company's expense if considered appropriate on a case by case basis.
28 A Company must make appropriate provisions in its contract with its Appointed Actuary such that on prior to ceasing to hold the role of the Appointed Actuary, the former Appointed Actuary must provide all information and explanations as the successor Appointed Actuary, Senior Management and Board of Directors of the Company may reasonably require, at the Company's expense, within no
تاريخها، وفي حال كان خارج المملكه علي الشركه
اشعار المؤسسه بذلك خلال (٥) ايام تقويميه من
تاريخها.
ب. عند انتاء او اناء العقد الذي ينظم تقدم
الاكتواري المعين للخدمات الابتواريه.
للمؤسسه اذا وجدت ان الكتواري المعين غير مناسب او غير
قادر علي القيام بمسؤوليانه، ان تطلب من الشركه استبدال
هذا الكتواري المعين بخير كتواري اخري مؤهل يمكنه القيام
بدور الكتواري المعين بشكل افضل، وينتهي دور الابتواري
المعين عند طلب المؤسسه تبديل الكتواري المعين.
عند علم الشركه برغبه الكتواري المعين في الاستقاله من
منصبه، يجب ان تبدا الشركه اجراءات تعيين البديل فورا،
كما يجب ان تراعي هذه الاجراءات الوقت اللازم للمؤسسه
لاصدار عدم الممانعه لاستبدال الكتواري المعين او الممانعه
(حسبما تقتضيه الحاله)، بحيث لا تكون الشركه في اي وقت
من الاوقات بدون اكتواري معين.
في حال لم تعين الشركه خيرا اكتواريا ليكون بديلا عن
الكتواري المعين للشركه فان للمؤسسه الحق في تعين
اكتواري معين علي نفقه الشركه حسب الاقتضاء وعلي اساس
كل حاله علي حده.
يجب علي الشركه ان تضع احكام مناسبه ضمن عقدها المبرم
مع الاكتواري المعين لديها تضمن ان يقوم الاكتواري المعين
السابق عند التوقف عن شغل منصبه بتقدم جميع
المعلومات والايضاحات التي قد يحتاجها الاكتواري المعين
التالي والاداره العليا ومجلس اداره الشركه بشكل معقول خلال
V.2

more than (30) calendar days of appointment of the successor Appointed Actuary.
29 Following appointment of a replacement Appointed Actuary he or she shall obtain all required information and explanations from the Company and its previous Appointed Actuary, and the Company shall take all reasonable steps to facilitate the discharge of this responsibility within no more than (30) calendar days of appointment of the replacement Appointed Actuary.
30 On termination or cessation of office as Appointed Actuary, the Appointed Actuary shall notify the Board of Directors and SAMA within (10) calendar days of whether there are any disagreements or matters associated with their termination or ceasing to hold office that, in their professional opinion, SAMA and the board should be aware of.
31 The Company may inform the Actuarial Association of its Appointed Actuary of any observations on the proficiency of the Appointed Actuary.
Role and Responsibilities of the Appointed Actuary
32 For the purpose of providing unbiased and objective advice in accordance with these Rules, the Appointed Actuary shall act in good faith, honestly and reasonably, exercise due care and diligence and independent judgement in the best interests of the Company and its policyholders, putting the interests of the Company and its policyholders ahead of any personal interests and avoiding conflicts of interest with the exercise of his or her responsibilities.
33 The Appointed Actuary shall:
1. Perform the work entrusted to them in accordance with actuarial principles and standards issued by the Actuarial Association of which they are a member and
مده لاتزيد عن (٣٠) يوما تقويميا من تعيين الاكتواري المعين
التالي وعلي نفقه الشركه.
بعد تعيين الاكتواري المعين البديل، يجب عليه الحصول علي
جميع المعلومات والايضاحات المطلوبه من الشركه والاكتواري
المعين السابق للشركه، علي ان تتخذ الشركه جميع الخطوات
اللازمه للتسهيل الوفاء بهذه المسؤوليه خلال مده لاتزيد عن
(٣٠) يوما تقويميا من تعيين الاكتواري المعين البديل.
عند ايها او توقف عمل الاكتواري المعين، يجب عليه ان يخطر
مجلس الاداره والملؤسسه في غضون (١٠) ايام تقويميه باي
خلافات او مسايل مرتبطه بالايها او التوقف عن العمل والتي
يري حسب رايه المني ضرره علم مجلس الاداره والملؤسسه
بها.
اذا تبين للشركه وجود ملاحظات علي كفاعه اعمال الابتكار
المعين لديها، فللشركه تبلغ الجمعيه الكتواريه التابع لها
بذلك.
مهام الكتواري المعين ومسؤولياته
لضمان قيام الكتواري المعين بتقدم مشوره موضوعيه وغير
متحيزه وفقا لهذه الضوابط، عليه العمل بحسن نيه وصدق
وعقلانيه مع بذل العنايه والحرص واصدار الاحكام المستقله
بما فيه مصلحه الشركه وحاملي وثايق التامين، وان يضع
مصلحه الشركه وحاملي لوثايق قبل اي مصلحه شخصيه.
وTECNEB تEOARض المصالح عند اداء مسؤولياته.
يتعين علي الاكتواري المعين الالتزام بالاتي:
1. تنفيذ الاعمال الموكله اليه وفقا للمبادي والمعايير
الاكتواريه الصادره عن الجمعيه الاكتواريه التي يكون
V.2

be accountable to that Actuarial Association as regards compliance with that Actuarial Association's professional standards as well as to SAMA as regards compliance with these Rules and SAMA's Instructions.
2. Perform their duties with honesty, integrity and competence, avoiding conflicts of interest and providing unbiased and objective advice, and shall not conceal any facts relating to the Company's financial or technical position or knowingly provide incorrect information.
3. Not disclose the Company's confidential information, or information obtained during the performance of his or her work while he or she is fulfilling his or her responsibilities or after its completion except that this disclosure is to SAMA, or an application of relevant regulations or SAMA's Instructions.
4. Review and take responsibility for all work carried out on their behalf.
5. Keep records of their work subject to strict data confidentiality, organized according to their Actuarial Association's professional standards. The records shall include the copies of the documents that must be provided to the Company and to SAMA, and the base data from which the documents have been derived and all supporting calculations.
6. Where the Appointed Actuary is not an employee of the Company, the records referred to in Item (5) above must be held within the Company and retained by the Company for at least ten years within the Company after the date of the report to which the records or documentation relates, and must be accessible only to the Appointed Actuary and his or her delegates, the Company and SAMA.
عضوا فيها، والخضوع للمساوله امام تلك الجمعيه فيما
يتعلق بالالتزام بمعايرها المهنيه وامام المؤسسه فيما
يتعلق بالالتزام بهذه الضوابط وتعليمات المؤسسه.
٢. تنفيذ واجباته بصدق وامانه وكفاعه، وتجنب تضارب المصالح، وتقديم مشوره موضوعيه وغير متحيزه، وعدم اخفاء اي حقايق تتعلق بالوضع المالي او الفني للشركه وعدم اعطاء معلومات غير صحيحه عن قصد.
عند الافضاح عن المعلومات السريه الخاصه بالشركه او
تلك المعلومات التي حصل عليها اثناء تاديه تعملله وذلك
انناء تواجده علي راس العمل او بعد الانتهاء منه، الا ان
يكون هذا الافضاح لملو'sسه او تطبيقا للانظمه او
التعليمات ذات العلاقه.
مراجعه جميع الاعمال المنجزه نيابه عنه وتحمل
المسوويه عنها.
٥. الاحتفاظ بسجلات عنمته منظمه حسب المعايير المهنيه
للجمعيه الاكتواريه مع المحافظه علي السريه التامه
للبيانات، ويجب ان تشمل السجلات نسخ من المستندات
التي يجب تقديمها الي الشركه والي المؤسسه، والبيانات
ال'sاسيه التي تم بناء السجلات عليها والعمليات
الحسابيه الداعمه.
٦. في حال لم يكن الكتواري المعين موظفا في الشركه، يجب
الاحتفاظ بالسجلات المشار اليها في البند (٥) اعلاه لمده
عشر سنوات علي الاقل لدي الشركه من تاريخ التقرير
الذي تتعلق به السجلات او الوثايق. ويجب ان تكون
متحه فقط للكتواري المعين ومن ينبيه وللشركه
والمؤسسه.
V.2

7. Perform Actuarial Services where competent and appropriately experienced to do so.
8. Ensure consistency of their work with applicable financial reporting standards in the Kingdom.
9. Advise on any other matters as instructed by the Board of Directors and Senior Management, provided that this does not conflict with his or her responsibilities as set out in these Rules and SAMA's Instructions.
34 In addition to the roles and responsibilities set out in these Rules, the Appointed Actuary of a Company authorized to transact Protection and Savings insurance business shall undertake the following:
1. Perform a profit test of the adequacy of premium rates at the introduction of new products and whenever it is proposed that premium rates shall be revised, and advise on Technical Prices.
2. Advise on the terms and conditions of insurance policies, including the fairness of expenses charged and investment returns allocated to policyholders.
3. Determine and ensure the adequacy of insurance contract Assets and Liabilities including Mathematical Reserves, based on appropriate experience studies.
4. Advise on the determination of the allocation of surplus, profits or bonuses to the with-profits Protection and Savings insurance policyholders.
35 The Appointed Actuary shall have the right to access the board papers, accounting books and other records and documents, business plans, supporting analyses and schedules deemed necessary for the carrying out of their duties and be entitled to obtain from the Board of Directors and Senior Management of the Company the information and explanations the Appointed
٧. اداء الخدمات الالكثواريه المظول لها والتي لديه خبره
مناسبه فيها.
8. ضمان توافق عمله مع معايير اعداد التقارير الماليه المتبعه
في المملكه.
9. تقديم المشوره بشان اي امور اخري وفقا لتعليمات
مجلس الاداره والاداره العليا، بشرطلا للتعارض ذلك مع
مسؤولياته علي النصوص عليه في هذه الضوابط
وتعليمات المؤسسه.
اضافه الي المهام والمسؤوليات الوارده في هذه الضوابط، يتعين
علي الاكتواري المعين للشركه المرخص لها مزاوله تامين
الحمايه والادخار القيام بالاتي:
1. اجراء اختياربحيه لدي كفايه اسعار اقساط التامين عند
تقديم منتجات جديده وعند اقتراح مراجعه اسعار
الاقساط، وتقديم المشوره بشان الاسعار الفنيه.
2. تقديم المشوره بشان شروط واحكام وثايق التامين، بما
في ذلك عداله المصاريف المحتمله وعوايد الاستثمار
المخصصه لحمله الوثايق.
3. تحديد اصول والتزامات عقود التامين بما في ذلك
الاحتياطات الرياضيه والتاكد من كفايها بناء علي دراسات
الخبره المnasبه.
4. تقديم المشوره بشان توزيع الفايض او الارباح او المكافيات
الماليه علي حمله ووثايق تامين الحمايه والادخار ذات
العواند.
يحق للاكتواري المعيناط علي اوراق مجلس الاداره،
ودفاتار الشركه وسجلاتها ومستنداتها، وخطط العمل
والتعليمات والج长剑داع التي تعتبر ضروريه للقيام
بواجباته، ويحق له ان يطلب من مجلس اداره الشركه وادارتها
العليا المعلومات والايضاحات التي يراها ضروريه، مع مراعاه
V.2

Actuary deems necessary, subject to appropriate controls to maintain the confidentiality of the Company's information by the Appointed Actuary, and all those who assist the Appointed Actuary in the discharge of his or her responsibilities.
الضوابط المناسبه للحفاظ علي سريه معلومات الشركه من قبل الاكتواري المعين، وجميع من يساعد الاكتواري المعين
للقيام بمسؤولياته.
Role and Responsibilities of the Board of Directors and Senior Management as Regards the Appointed
36 The Board of Directors and Senior Management of the Company must ensure that the responsibilities of the Appointed Actuary can be carried out without delay. This includes:
1. Providing the Appointed Actuary with direct access to the Board of Directors and Senior Management and internal and external auditors of the Company.
2. Providing the Appointed Actuary with access to such information and explanations as needed to comply with these Rules.
3. Responding to requests for information from the Appointed Actuary in an accurate, comprehensive and timely manner.
4. Considering and taking such actions as they consider appropriate based on the recommendations included in all reports provided by the Appointed Actuary.
5. Ensure the effectiveness, adequacy and objectivity of the Appointed Actuary, for instance, ensuring the appropriate performance of his role, and the adequacy and effectiveness of the internal procedures and systems, technical program used, and human resources.
37 If the Appointed Actuary is unable to obtain such information, explanations and resources from the Board of Directors and Senior Management as they reasonably require to carry out their responsibilities the Appointed Actuary shall report the matter to SAMA if appropriate action
الضوابط المناسبه للحفاظ علي سريه معلومات الشركه من قبل الاكتواري المعين، وجميع من يساعد الاكتواري المعين
للقيام بمسؤولياته.
دور ومسؤوليات مجلس الاداره والاداره العليا فيما يتعلق
بالاكتواري المعين
يجب علي مجلس الاداره والاداره العليا للشركه ضمان امكانيه
تنفيذ مسؤوليات الاكتواري المعين دون تاخير، ويتضمن ذلك:
1. تمكين الاكتواري المعين من الوصول المباشر الي مجلس
الاداره والاداره العليا والمراجعين الداخلين والخارجيين
لشركه.
٢. تمكين الاكتواري المعين من الوصول الي المعلومات
والايضاحات المحدده في هذه الضوابط.
٣. الاستجابه لطلبات المعلومات المرسله من الاكتواري المعين
بطرينه دقيقه وشامله وفي خلال الوقت المناسب.
٤. الاخذ بالاعتبار كافه التقارير المقدمه من الاكتواري المعين
واتخاذ الاجراءات المياسه بناء علي التوصيات الوارده
فيها.
٥. التحقق من مدي فعاليه وكفاعه وموضوعيه الاكتواري
المعين، علي سبيل المثال، التحقق من قيامه بالاعمال
المناط بها بشكل ملاتم ومن كفاعه وفعاليه الاجراءات
والانظمه الداخليه والبرامج التقنيه المستخدمه وجوده
الكوادر البشاريه الملاعمه.
اذا تعذر علي الاكتواري المعين الحصول علي هذه المعلومات
والايضاحات والموارد اللازمه من مجلس الاداره والاداره العليا
حسب الحاجه وبالشكل الكافي للقيام بمسؤولياته، يجب علي
الاكتواري المعين ابلاغ المؤسسه بذلك اذا لم يتم اتخاذ الاجراء
V.2

is not taken within (10) working days of reporting such matter to the Board of Directors in writing.
المناسب خلال (١٠) ايام عمل من ابلاغ مجلس الاداره بالامر
كتابه.
Reporting by the Appointed Actuary
38 The Appointed Actuary must ensure that each actuarial report they produce in accordance with these Rules and SAMA's Instructions is clear, comprehensive and presented by him or her in a manner which adequately explains and gives sufficient prominence to issues and developments which have material implications for the Company, or the interests of its policyholders or Beneficiaries, so that another Qualified Actuary can follow the report and come to a consistent conclusion.
39 Each actuarial report produced in accordance with these Rules and SAMA's Instructions should, as a minimum:
1. Contain an executive summary setting out its results and key findings.
2. Set out in an introduction the purpose of the report, the credentials of the Appointed Actuary, and a description of the subject business and the risks this gives rise to, relevant summary information on the Company's system of risk management, and any other relevant background information in the judgement of the Appointed Actuary.
3. Contain a clear statement that the report is made by an individual acting in a formal capacity as the Appointed Actuary.
4. State the actuarial guidance and financial reporting standards that are being followed.
5. Set out any reliances and limitations including commentary on materiality, areas of uncertainty and any restrictions that the Company or any other party has imposed that prevents full access to the information required, so that a suitably informed reader
تقارير الكتوري المعين
يتمعن علي الكتواري المعين التاكد من وضوح وشمoulيه كل
تقرير اكتواري يعده وفقا لهده الضوابط وتعليمات المؤسسه،
وان يقدمه بطريقه تشرح وثولي الاهتمام الكافي للمسايل
والتطورات ذات الاثار الجوهريه علي مصالح حمله الوثايق او
المستفيدين او الشركه بحيث يمكن اي خير اكتواري اخري اخري من
فهم التقرير والتوصل الي استنتاج ثابت.
فهم التقرير والتوصل الي استنتاج ثابت.
يجب ان تحتوي جميع التقارير الكتواريه التي تعد وفقا لهذه ٣٩
الضوابط وتعليمات المؤسسه علي الاتي كحد ادني:
1. ملخص تنفيذي يوضح النتايج والمخرجات الرييسيه.
٢. مقدمه تبين الهدف من التقرير ومؤهلات الاكتواري
المعين، ووصفا لغه التامين والمخاطر المتعلقه بها.
ومعلومات موجزه ذات صله عن اداره الشركه للمخاطر
واي معلومات اساسيه اخري الي الكتواري المعين ماليمه
اضافهها.
٣. بيان واضح بان التقرير من اعداد فرد يتصرف بصفه
رسميه كاكتواري معين.
٤. وصف للارشادات الكتواريه ومعابير رفع التقارير الماليه
المتبعه.
٥. توضيح لاي اعتمادات وقيود، بما في ذلك وضع الملاحظات
علي الموضوعيه، والجوانب غير المواضحه وايه قيود
فرضتها الشركه او اي طرف اخر ادت الي تعذر الوصول
الي المعلومات المطلوبه بشكل كامل، لكي يستطيع القاري
V.2

can form a view on the weight to be attached to the reported findings.
6. Any reliance on an external source should be cited.
7. Refer to the results of the previous report on the same subject matter explaining key differences from the results previously reported, including providing appropriate details of all key changes with regard to data, methodology, assumptions and results.
8. Contain an explanation of the data received and checks performed on the data to check its veracity and comprehensiveness. Any data-specific limitations should be listed.
9. Explain the approach and methodology adopted including an explanation of the choice of methodology and assumptions and an explanation of why these are considered appropriate, addressing both the subject matter of the report and its results, and any specific matters that have affected the approach to the analysis.
10. Summarize and highlight any changes to the methodology and assumptions from the previous report, and the reasons for such changes should be fully explained to supplement the summary of changes provided at (7) above.
11. Provide evidence of sufficient analysis and details of calculations (including Appendices) together with the calculations and other workings to enable a suitably informed reader to reproduce the analysis in order to check the results. These calculations should be consistent with current financial reporting standards in the Kingdom where applicable.
12. Set out results and conclusions clearly and comprehensively including any required explanations and commentary.
الملع ان يكون صوره واضحه عن مدي ملايمه نتايج
التقرير.
. ٦. الاشاره الي اي مصدر خارجي تم الاعتماد عليه.
اشاره الي نتايج التقرير السابق عن نفس الموضوع، شرح
الاختلافات الرييسيه المتعلقه بتناتج التقارير المرفوعه
سابقا، ويتضمن ذلك تقديم التفاصيل المناسبه لجميع
التغيرات الرييسيه المتعلقه بالبيانات والمنهجيه والفرضيات
والناتج.
8. توضيح للبيانات المستلمه والاختبارات التي تمت عليها
لتحقق من صحيحا وشموليا، ويجب الاشاره الي اي حالات
ل محدوديه البيانات.
9. توضيح للطريقه والمنهجيه المتبعان، بما في ذلك توضيح
المنهجيه والفرضيات المختاره والسجب وراء اختيارها في
معالجه موضوع التقرير ونتايجه واي مسايل معينه اثرت
علي طريقه التحليل.
١٠. تلخيص وتوضيح التغيرات المنفذه علي المنهجيه
والفرضيات مقارنه بالتقرير السابق، وشرح اسباب هذه
التغيريات بشكل كامل لدعم ملخص التغيريات الوارد في
الفقره (٧) اعلاه.
١١. تقديم دليل علي ان التحليلات والتفاصيل كافه
للمعلومات الحسابيه (بالاضافه الي الملاحظ) مع اجراء
العمليات الحسابيه والاعمال الاخري بما يمكن القاري
المطلع من اعاده التحليل بصوره تسمح له بالتحقق من
النتايج. ويجب ان تتوافق هذه العمليات الحسابيه مع
معابير اعداد التقارير الماليه الحاليه في المملكه، اينما
انطبق ذلك.
٢١. عرض واضح وشامل للنتايج والاستنتاجات بما في ذلك
اي ايضاحات او تعليقات مطلوبه.
V.2

13. Explain the scope of the Peer Review process and the identity and credentials of the peer reviewer and their conclusions.
14. Set out a glossary of terms used that may not be clear to the reader.
15. Disclose any other relevant matters.
40 The Appointed Actuary shall comply with the Peer Review requirements of their Actuarial Association in carrying out their responsibilities in accordance with these Rules and SAMA's instructions, having satisfied themselves that the peer reviewer is independent of the subject matter to be reviewed and appropriately qualified and experienced.
41 1. The Appointed Actuary must take appropriate steps to effectively engage the Board of Directors and Senior Management in the findings of his or her reports, presenting and discussing findings directly with the Board of Directors and with the Audit and/or Risk Committee and, where relevant, the Company's internal and external auditors.
2. Communication between the Appointed Actuary and the Senior Management and Board of Directors on actuarial matters shall be timely and the method of communication must be appropriate, having regard to the purpose and significance of the subject matter.
42 The Appointed Actuary must take reasonable steps to ensure that any report or communication with which he or she is associated is effective, not misleading and cannot reasonably be misinterpreted. The technical components of actuarial reports shall be presented in a manner that can be understood and acted upon by a suitably informed reader to support effective and
١٣. بيان لنطاق عمليه مراجعه التي تمت مع النظراء مع
ايضاح هويه هؤلاء ونظارها وموظاتهم واستنتاجاتهم.
١٤. قايمه بالمصلحات المستخدمه التي قد لا تكون واضحه
للقاري.
١٥. افصاح عن اي مسايل اخري ذات صله.
يTENEN علي الiktorairy المعين الالتزام بمتطلبات مراجعه النظير
الخاصه بالجمعيه الiktorاريه المعترف بها عند اداء مسؤولياته
وفقا لهند الضوابط وتعليمات المؤسسه، بعد تاكده من ان
المراجع النظير مستقل عن المساله الخاصه للمراجعه وانه
يتمتع بالخبره والمؤهلات المnasيه.
١. يتعين علي الاكتواريي المعين اتخاذ الخطوات المnasيه
لاشراك مجلس الاداره والاداره العليا بشكل فعل في نتايج
تقريره، وتقدمين النتايج ومناقشتها مباشره مع مجلس
الاداره ولجنه المراجعه او المخاطر، والمراجعين الداخليين
والخارجيين للشركه اذا لمزع الافر.
٢. يجب ان يكون التواصل بشان المسايل الاكتواريه بين
الاكتواري المعين والاداره العليا ومجنس الاداره خلال
وقت مناسب، وان تكون طريقه التواصل مناسبه مع
مراعاه الغرض من الموضوع واهميته.
يتعين علي الاكتواري المعي الحظوات الالزمه لضمان
ان يكون اي تقرير او تواصل يقوم به فعلا وغير مضل، ولا
يمكن منطقيا تفسيره بشكل خاط، ويجب ان يقدم العناصر
الفنيه للتقرير الーكتواري بطريقه يمكن للقاري المقطع المؤهل
فهما والتصرف بناء عليها لدعم الاتخاذ الفعال والمدروس
لقرارات مجلس الاداره والاداره العليا.
V.2

informed decision-making by the Board of Directors and Senior Management.
43 The Appointed Actuary shall report on an urgent basis (known as an Urgent Interim Report) directly to the Company's Board of Directors and the Compliance Function in the Company in the following cases, notwithstanding that the Appointed Actuary may not have completed their analysis and investigations:
1. If there are immediate or future threats facing the Company that may significantly adversely affect it, including but not limited to the following:
a. Solvency
b. Obligations of Reinsurance Companies and the Company's obligations to its Reinsurance Companies
c. Risk Retention levels
d. Profitability of the Company's products
e. Pricing of the Company's products
f. Adequacy of Insurance contract liabilities.
2. If the Company has evidently breached the provisions of the Law and its Implementing Regulation or these Rules or SAMA's Instructions about the Company's financial position, Insurance Contract Assets and Liabilities (including where relevant Technical Provisions), or any matter that may affect the interests of the policyholders or the Beneficiaries of Insurance policies or future policyholders or future Beneficiaries of Insurance policies.
3. If the Company does not allow the Appointed Actuary to perform the duties and responsibilities assigned to them under the Law and its Implementing Regulation, these Rules and SAMA's Instructions.
44 The Board of Directors shall examine any Urgent Interim Report and recommend and implement corrective actions, and forward such measures and all related information on actions taken and
يتعين علي الكتواري المعين رفع التقارير الكتواريه التي يعدها
مباشره وصفه عاجله (نسبي بالقترير المرحليه العاجله) الي
مجلس الاداره واداره مراقبه الالتزام بالشركه في الحالات
الاتيه، بغض النظر عن ان الكتواري المعين قد لا يكون اكمل
تحليلاته وتحقيقاته:
١. اذا كان هناك مخاطر وشيكه او مستقبليه قد تواجه
الشركه وتؤشر سلبا، علي سبيل المثال لا الحصر، في الاتي:
ا. الملاعه الماليه.
ب. التزامات شركات اعاده التامين والتراكمات الشركه
تجاه شركات معيحي التامين.
ج. مستويات الاحتفاظ بالمخاطر.
د. ربحيه منتجات الشركه.
ه. تسعيره منتجات الشركه.
و. كفايه التزامات عقود التامين.
٢. اذا ثبت ان الشركه خالفت احكام النظام او لايحته
التنفيذيه او هذه الضوابط اي لوايح او تعليمات اخري
صادره عن المؤسسه ذات علاقه بالوضع المالي للشركه، او
اصول والتزامات عقد التامين (بما في ذلك المخصصات
الفنيه ان وجدت), او اي مساله تؤثر علي حقوق المؤمن
لهم او المستفيدين من وثايق التامين الحاليين او
المستقبليين.
٣. اذا لم تسمح الشركه للاكتواري المعين باداء الاعمال
والمسؤوليات المستده اليه بموجبالنظام ولاعته
التنفيذيه، وهذه الضوابط او تعليمات المؤسسه.
يعين علي مجلس الاداره ان يدرس اي تقارير مرحيه عاجله
ويوصي بالاجراءات التصحيحيه ومتابعه تنفيذها وان يزود
المؤسسه والاكتواري المعين بهذه الاجراءات وجميع المعلومات
V.2

planned to the Appointed Actuary and SAMA no later than (10) working days of receiving any Urgent Interim Report.
45 If the Appointed Actuary is not reasonably satisfied with the response of the Board of Directors to any Urgent Interim Report they shall send a copy of their report to SAMA within (15) working days of its issue.
46 SAMA may provide observations and questions on any actuarial reports that are submitted by an Appointed Actuary and such actuarial reports must be resubmitted to address any such observations and questions raised by SAMA.
The Appointed Actuary's Responsibilities in Respect of the Data
47 1. The Appointed Actuary must take all reasonable steps to ensure the consistency, accuracy and completeness of the data used in their analysis. All reports required by these Rules and SAMA's instructions should contain, as a minimum, the following:
a. Confirmation that the available data allows the desired analysis to be completed in the Appointed Actuary's professional judgement and with due regard to professional standards.
b. Disclosure of known material data limitations and their implications, and how allowance has been made for the data limitations in the results presented and analysis performed.
c. A full description of the data that was used.
d. A full description of all data validations carried out.
e. The precise period of investigation that the data is derived from must be stated.
ذات الصله بالاجراءات الصحيحيه التي تم اتخاذها او سوف
يتم اتخاذها في خلال مده لا تزيد عن (١٠) ايام عمل من تاريخ
استلام اي تقرير مرحلي عجل.
اذا كان الاكتواري المعين غير راض بشكل معقول عن استجابه
مجلس الاداره لاي تقرير مرحي عاجل، فعليه ان يرسل نسخه
من التقرير الي المؤسسه خلال (١٥) يوم عمل من اصدار هذا
التقرير.
للمؤسسه تقدمي ملاحظات واسيله علي اي تقرير اكتواري
يرفعه الاكتواري المعين لها، ويجب اعاده رفع هذه التقارير
الакثواريه للاجابه عن الملاحظات والاسيله التي طرحتها
المؤسسه.
مسؤوليات الالكتواري المعين فيما يتعلق بالبيانات
١. يجب علي الالكتواري المعين اتخاذ جميع الخطوات اللازمه
لضمان اتساق ودقه واكتمال البيانات التي يستخدمها في
تحليلاته، وينبغي ان تحتوي جميع التقارير الرسميه
المطلوبه بموجب هذه الضوابط وتعليمات المؤسسه، علي
الاتي كحدي ادني:
ا. تاكيد بان البيانات المتاحه تسمح باكمال التحليل
المطلوب حسب الحكم المفي للاكتواري المعين مع
مراعاه المعايير المينيه.
ب. بيان بحالات محدوديه البيانات الرييسه المعروفه
والاثار المترتبه عليها وكيف تم التصرف مع حالات
محدوديه البيانات هذه في النتايج المقدمه والتحليلات
المنفذه.
ج. وصف کامل للبيانات التي تم استخدامها.
د. وصف کامل لجميع العمليات المنفذه للتحقق من
البيانات.
ه. تحديد دقيق لمده الدراسه التي استنتجت خلالها
البيانات.
V.2

f. Reasonableness checks against data in the most recent prior report should be described.
g. An explanation of any adjustments or filtering of the raw data, and the impact estimated.
2. An Appointed Actuary's report shall not include caveats that seek to place full reliance on others for data quality. The Appointed Actuary shall carry out sufficient checks to satisfy himself or herself as to the results of the report presented.
3. Data limitations are to be remediated by the Company in full in the period in which they are identified. Where full remediation is not possible the timing for remediation is to be estimated by the Appointed Actuary and reported in the current report immediately following the identification of the data limitations, appropriate provision made to account for such data limitations in the subject report and progress reported in all future relevant reports until such data limitations are remediated and the provisions for data limitations are released.
Data Confidentiality
48 Companies must establish a documented code of conduct, internal policies, procedures and controls and sufficient safeguards to ensure the confidentiality of all data within the scope of these Rules, whether in written, electronic, or other digital form, and to monitor and ensure compliance with that code of conduct and applicable data privacy or confidentiality obligations.
As a minimum, the code of conduct, internal policies, procedures and controls must address:
1. The physical, electronic and cyber security of data:
وصف لاختبارات المعقوليه التي اجريت علي البيانات في احدث التقارير السابقه.
ز. ايضاح لاي تعديلات او تصفيه للبيانات الاوليه وتقدير
التاثير.
٢. يجب ان لا يحتوي تقرير الكتواري المعين علي تحذيرات
تسعي لالقاء المسؤولي علي اخرين بشان جوده البيانات،
ويتعين علي الكتواري المعين تنفيذ عمليه تدفيق كافيه
لنتايج تقريره المقدم.
٣. يجب ان تعالج الشركه محدوديه البيانات بشكل كامل في الفتره المرصوده فيها، وفي حال عدم القدره علي معالجه محدوديه البيانات بشكل كامل، فيجب ان يحدد الاكتواري المعين الوقت المتوقع لاكمال عمليه المعالجه ويرفع به في التقرير الحالي فورا بعد رصد محدوديه البيانات، ويجب وضع بنوذ مناسبه تخص محدوديه البيانات التي تقدم في التقرير، وكذلك الرفع بالتقدم المحرز في هذا الشان في جميع التقارير المقبله الي ان تتم معالجه اوجه محدوديه البيانات تماما وتنشر بنودها.
Data Confidentiality
48 Companies must establish a documented code of conduct, internal policies, procedures and controls and sufficient safeguards to ensure the confidentiality of all data within the scope of these Rules, whether in written, electronic, or other digital form, and to monitor and ensure compliance with that code of conduct and applicable data privacy or confidentiality obligations.
As a minimum, the code of conduct, internal policies, procedures and controls must address:
1. The physical, electronic and cyber security of data:
سريه البيانات
يجب علي الشركات ان تضع قواعد سلوك موثقه، وسياسات
واجراءات ضوابط داخليه، وضمانات كافيه لضمان سريه
جميع البيانات ضمن نطاق هذه الضوابط، سواء كانت تلك
البيانات بصيغه مكتوبه او الكترونيه او اي صيغه رقميه
 اخري، لمراقبه وضمان الالتزام باخلاقيات العمل واحكام ساريه
البيانات المعمول بها.
يجب ان تعالج قواعد السلوك والسياسات والاجراءات
والضوابط الداخليه ما يلي بحي ادني:
١. الامن السيراني للبيانات الملموسه والالكترونيه:
V.2

a. Within the Company,
b. When data is being exchanged and reports transmitted to and from the Appointed Actuary, where the Appointed Actuary is not an employee of the Company,
c. Held by the Appointed Actuary, where the Appointed Actuary is not an employee of the Company, and
d. Reports being transmitted to SAMA.
2. Whether data may be transmitted outside the Kingdom, and what additional safeguards are required if this is the case (such as encryption or requiring Actuarial Services to be carried out on the Company's premise

…(30,008 more chars)