redacted_exemplars · contract_exemplar · processed · 36 chunks
SERIES [REFERENCE_NUMBER_1]
سند الفيه [رقم_مرجعي_1]
[BRAND_1] Note
مذكره [اسم_تجاري_1] المتوافقه مع احكام الشريعه الاسلاميه
“Purchase Price”
"سعر الشراء"
SAR [AMOUNT] [OR US$[AMOUNT]][1]
[المبلغ] ريال سعودي او [المبلغ] [2]دولار امريكي
“Date of Issuance”
"تاريخ الاصدار"
[DATE]
[التاريخ]
In consideration of the Purchase Price, the full receipt of which is hereby acknowledged, this Shari’ah-compliant simple security (“[BRAND_1] Note”) is issued on the Date of Issuance by [COMPANY_1], a [NATIONALITY] company incorporated under the laws of [BLANK] (the “Company”), to [COMPANY_2], [a [[NATIONALITY] company] incorporated under the laws of [BLANK]][3] (the “Investor”). The Purchase Price shall be due and payable by the Company on demand by the Majority in Interest at any time after the Maturity Date. This [BRAND_1] Note is one of a series of Series [REFERENCE_NUMBER_1] [BRAND_1] Notes issued by the Company to investors with [identical terms and on the same form] as set forth herein (except that the Investor, Purchase Price and Date of Issuance may differ in each [BRAND_1] Note[4]) (collectively, the “Series”).
مقابل دفع مبلغ سعر الشراء، والذي تقر شركه [اسم_شركه_1]، وهي شركه [الجنسيه] تاسست وفقا لقوانين [حقل_فارغ] ("الشركه") باستلامه بالكامل، اصدرت الشركه هذا السند المالي البسيط المتوافق مع احكام الشريعه ("السند") في تاريخ الاصدار الي [اسم_شركه_2]، ]وهي شركه ][الجنسيه] تاسست وفقا لقوانين [حقل_فارغ][ [5])"المستثمر)". ويكون سعر الشراء مستحق الدفع من جانب الشركه بناء علي طلب اغلبيه حاملي السندات، وذلك في اي وقت بعد تاريخ الاستحقاق. ويعد هذا السند واحدا من السندات الماليه البسيطه المتوافقه مع احكام الشريعه ("السندات") من الفيه [رقم_مرجعي_1] التي تصدرها الشركه الي المستثمرين بشروط متطابقه وبنفس الصيغه الوارده في هذا المستند (باستثناء ان اسم المستثمر وسعر الشراء وتاريخ الاصدار قد يختلف في كل سند [6]) (ويشار اليها مجتمعه بلفظ "مجموعه السندات".(
1. Definitions.
1. التعريفات
The following terms shall have the meaning set out below:
يكون للمصطلحات الاتيه المعاني الوارده قرين كل منها ادناه:
a. “Business Day” shall mean each day on which banks in the Kingdom of Saudi Arabia are open for business.
1. "يوم العمل" هو اي يوم تفتح خلاله البنوك في المملكه العربيه السعوديه ابوابها لممارسه العمل واستقبال العملاء.
b. “Corporate Transaction” shall mean (i) the closing of the sale, transfer or other disposition of all or substantially all of the Company’s assets, (ii) the consummation of the merger or consolidation of the Company with or into another entity (except a merger or consolidation in which the holders of Equity Securities of the Company immediately prior to such merger or consolidation continue to hold at least 50% of the voting power of the Equity Securities of the Company or the surviving or acquiring entity), (iii) the closing of the transfer (whether by merger, consolidation or otherwise), in one transaction or a series of related transactions, to a person or group of affiliated persons (other than an underwriter of the Company’s securities), of the Company’s securities if, after such closing, such person or group of affiliated persons would hold 50% or more of the outstanding voting shares of the Company (or the surviving or acquiring entity), or (iv) the liquidation, dissolution or winding up of the Company; provided, however, that a transaction shall not constitute a Corporate Transaction if its sole purpose is to change the state of the Company’s incorporation or to create a holding company that will be owned in substantially the same proportions by the persons who held the Company’s securities immediately prior to such transaction.
2. "المعامله التجاريه" تعني (1) اتمام البيع او التحويل او التصرف في جميع اصول الشركه او معظمها او (2) اتمام عمليه دمج الشركه او انضمامها الي كيان اخر (باستثناء عمليه الدمج او الانضمام التي يملك فيها مالكو حصص الملكيه في شركه 50% علي الاقل من الاصوات الخاصه بحصص الملكيه في الشركه او للكيان الاخر الذي يمارس الاندماج او الاستحواذ، وذلك قبل اتمام عمليه الاندماج او الانضمام مباشره) او (3) اتمام عمليه تحويل الاوراق الماليه الخاصه بالشركه (سواء عن طريق الاندماج او الانضمام او خلافه) من خلال معامله واحده او مجموعه معاملات متصله ببعضها الي شخص او مجموعه اشخاص تابعين (بخلاف ضامن الاوراق الماليه) في حال كان اتمام التحويل سيجعل هذا الشخص او هذه المجموعه من الاشخاص التابعين يمتلكون 50% او اكثر من حصص الملكيه في الشركه (او الكيان الذي يمارس الاندماج او الاستحواذ) القايمه التي تتمتع بحق التصويت او (4) تصفيه الشركه او حلها او انهاء عملها شريطه الا تشكل المعامله معامله تجاريه في حال كان الغرض منها هو تغيير وضع تاسيس الشركه او انشاء شركه قابضه يمتلكها الاشخاص المالكون للاوراق الماليه الخاصه بالشركه، وذلك بنفس النسب قبل اتمام هذه المعامله مباشره.
c. “Equity Securities” shall mean the shares of the Company or any securities conferring the right to purchase shares or securities convertible into, or exchangeable for (with or without additional consideration), shares, except any security granted, issued and/or sold by the Company to any director, officer, employee or consultant of the Company in such capacity for the primary purpose of soliciting or retaining their services.
3. "حصص الملكيه في الشركه" تعني حصص او اسهم الملكيه في الشركه او اي اوراق ماليه تمنح الحق في شراء حصص او اسهم او اوراق ماليه قابله للتحويل الي حصص او اسهم او الاستبدال بحصص او اسهم (بمقابل اضافي او بدونه)، باستثناء اي ورقه ماليه تمنحها الشركه او تصدرها او تبيعها الي اي مدير او مسؤول او موظف او مستشار للشركه لغرض الحصول علي خدماتهم او الاحتفاظ بها.
d. “Financial Statements” shall mean a consolidated income statement, balance sheet, statement of shareholders’ equity, and/or a statement of cash flows, in each case as of the end of (i) each of the first three (3) fiscal quarters and (ii) each fiscal year of the Company.
4. "البيانات الماليه" تعني بيان الدخل الموحد والميزانيه العموميه وبيان حقوق ملكيه الشركاء وبيان التدفقات النقديه، وذلك في كل حاله في نهايه (1) كل من الثلاثه ارباع الاولي من السنه الماليه و(2) كل سنه ماليه للشركه.
e. “Holder” shall mean any investor that holds a [BRAND_1] Note (including, without limitation, the Investor, for so long as the Investor holds this [BRAND_1] Note).
5. "حامل السندات" هو اي مستثمر يمتلك سندا (بما في ذلك علي سبيل المثال وليس الحصر المستثمر طالما كان مالكا لهذا السند).
6. "السند" او "السندات" تعني السندات التي تصدرها الشركه للمستثمرين بالصيغه الحاليه لهذا المستند.
f. “Majority in Interest” shall mean members of the [BRAND_1] Note Group holding a majority in interest of the aggregate value of the Purchase Prices of all [BRAND_1] Notes in the Series.
8. "اغلبيه حاملي السندات" تعني اعضاء مجموعه حاملي السندات الذي يمتلكون نسبه الاغلبيه من مجموع قيمه اسعار الشراء الاجماليه لجميع سندات الفيه.
g. “Maturity Date” shall mean [DATE].
9. "تاريخ الاستحقاق" هو [التاريخ].
h. “Next Equity Financing” shall mean the next sale (or series of related sales) by the Company of Equity Securities following the Date of Issuance from which the Company receives gross proceeds of not less than [US$ [AMOUNT] / SAR [AMOUNT])[7].
10. "الجوله الراسماليه التاليه" تعني عمليه البيع (او مجموعه عمليات البيع المتصله) التي تقوم بها الشركه لحصص الملكيه في شركه، وذلك بعد تاريخ الاصدار والذي اعتبارا منه تتلقي الشركه عايدات اجماليه لا تقل عن [المبلغ] دولار/ [المبلغ] ريال سعودي[ [8].
i. “Participation Amount” shall mean an amount in [US dollars] / [Saudi Arabian Riyals] equal to one times (1X) the Purchase Price.
11. "مبلغ المشاركه" يعني مبلغ بالدولار الامريكي او الريال السعودي يعادل سعر الشراء.
j. “[BRAND_1] Note” or “[BRAND_1] Notes” shall mean the [BRAND_1] Note instruments issued by the Company to investors in the form hereof.
12. "السند المالي البسيط المتوافق مع احكام الشريعه" ("السند") او "السندات الماليه البسيطه المتوافقه مع احكام الشريعه"("السندات") تعني السند المتوافق او السندات المتوافقه مع احكام الشريعه الصادر(ه) من الشركه الي المستثمرين في النموذج المذكور بهذه الوثيقه.
k. “[BRAND_1] Note Group” shall mean the holders of all [BRAND_1] Notes in the Series, collectively.
13. "مجموعه حاملي السند" تعني جميع حاملي فيه مجموعه السندات هذه مجتمعين.
2. Representations and Warranties of the Company.
2. اقرارات وتعهدات الشركه
In connection with the transactions provided for herein, the Company hereby represents and warrants to the Investor that:
فيما يتعلق بالمعاملات الوارده في هذا المستند، تتعهد الشركه بموجب هذا المستند امام المستثمر بالاتي:
2.1 Organization, Good Standing and Qualification. The Company is a [NATIONALITY] company with limited liability duly incorporated and registered, validly existing, and in good standing under the laws of [BLANK] and has all requisite corporate power and authority to carry on its business as now conducted. The Company is duly qualified to transact business and is in good standing in each jurisdiction in which the failure to so qualify would have a material adverse effect on its business or properties.
2.1 التنظيم والمركز الجيد والاهليه. الشركه هي شركه ذات مسؤوليه محدوده تم تاسيسها وتسجيلها اصولا، وهي قايمه بشكل صحيح وتتمتع بوضع جيد وفقا لقوانين [حقل_فارغ] وتمتلك جميع صلاحيات الشركات اللازمه لممارسه نشاطها كما هو الحال الان. والشركه مؤهله اصولا لممارسه الاعمال التجاريه وهي تتمتع بوضع جيد في جميع النواحي التي يكون فيها الاخفاق في التاهيل مؤثرا تاثيرا سلبيا ملموسا علي اعمالها او ممتلكاتها.
2.2 Authorization. All corporate action has been taken on the part of the Company, its officers, directors and shareholders necessary for the authorization, execution and delivery of this [BRAND_1] Note. The Company has taken all corporate action required to make all of the obligations of the Company reflected in the provisions of this [BRAND_1] Note the valid and enforceable obligations they purport to be, and this [BRAND_1] Note, when executed and delivered by the Company, shall constitute the valid and legally binding obligation of the Company, enforceable against the Company in accordance with its terms.
2.2 التفويض. اتخذت الشركه ومسؤوليها ومديروها والشركاء فيها جميع الاجراءات اللازمه للتصريح باصدار هذا السند وتحريره وتنفيذه. وقد اتخذت الشركه جميع الاجراءات اللازمه لجعل التزامات الشركه الوارده في احكام هذا السند ساريه وواجبه التنفيذ علي النحو المطلوب. وعندما تقوم الشركه بتحرير هذا السند وتنفيذه، فانه يشكل التزاما صحيحا وواجب التنفيذ وملزما قانونا للشركه، وذلك وفقا لشروطه.
2.3 Offering. Subject in part to the truth and accuracy of the Investor’s representations set forth herein, the offer, sale and issuance of this [BRAND_1] Note are exempt from the registration requirements of any applicable securities laws, and neither the Company nor any authorized agent acting on its behalf will take any action hereafter that would cause the loss of such exemption.
2.3 الطرح. رهنا لصحه ودقه اقرارات وتعهدات المستثمر الوارده في هذا المستند، يعفي طرح هذا السند وبيعه واصداره من متطلبات التسجيل المنصوص عليها في اي من قوانين الاوراق الماليه المعمول بها، ولا تتخذ الشركه او اي وكيل مفوض يتصرف نيابه عنها اي اجراء من شانه التسبب في الغاء هذا الاعفاء.
2.4 Compliance with Other Instruments. The execution, delivery and performance of this [BRAND_1] Note, and the consummation of the transactions contemplated hereby, will not constitute or result in a default, violation, conflict or breach in any respect of any provision of the Company’s current memorandum and articles of association (or equivalent constitutional documents), or in any material respect of any instrument, judgment, order, writ, decree, privacy policy or contract to which it is a party or by which it is bound, or, to its knowledge, of any provision of any statute, rule or regulation applicable to the Company.
2.4 الامتثال للمحررات الاخري. لا يشكل تحرير هذا السند وتنفيذه واتمام المعاملات الوارده به ولا ينتج عنه اي تقصير او مخالفه او تعارض مع اي جانب من جوانب الاحكام الوارده في عقد تاسيس الشركه ونظامها الاساسي الحالي (او المستندات التاسيسيه المشابهه) او مع اي جوانب جوهريه من اي محرر او حكم قضايي او امر او مرسوم او سياسه خصوصيه او عقد تكون الشركه طرفا فيه او ملتزمه به، او حسب علمها، اي احكام لاي قانون او قاعده او لايحه تنطبق علي الشركه.
2.5 Intellectual Property. To its knowledge, the Company owns or possesses or believes it can acquire on commercially reasonable terms sufficient legal rights to all patents, patent applications, trademarks, trademark applications, service marks, tradenames, copyrights, trade secrets, licenses, domain names, mask works, information and proprietary rights and processes as are necessary to the conduct of its business as now conducted and as presently proposed to be conducted without any known conflict with, or infringement of, the rights of others. The Company has not received any communications alleging that the Company has violated or, by conducting its business, would violate any of the patents, trademarks, service marks, tradenames, copyrights, trade secrets, mask works or other proprietary rights or processes of any other person.
2.5 الملكيه الفكريه. تمتلك الشركه، حسب علمها، او تعتقد انها تستطيع الحصول علي حقوق قانونيه كافيه، وفقا لشروط تجاريه معقوله، في جميع براءات الاختراع وطلبات تسجيل براءات الاختراع والعلامات التجاريه وطلبات تسجيل العلامات التجاريه وعلامات الخدمه والاسماء التجاريه وحقوق الطبع والنشر والاسرار التجاريه والتراخيص واسماء النطاقات والنماذج الاوليه والمعلومات وحقوق الملكيه والعمليات اللازمه لاداء اعمالها علي النحو الذي يجري الان وكما هو مقترح حاليا دون اي تعارض او انتهاك معلوم لحقوق الاخرين. ولم تتلق الشركه اي مراسلات تدعي ان الشركه قد انتهكت او تنتهك، من خلال اداء اعمالها، ايا من براءات الاختراع او العلامات التجاريه او علامات الخدمه او الاسماء التجاريه او حقوق الطبع والنشر او الاسرار التجاريه او النماذج الاوليه او غيرها من حقوق الملكيه او العمليات الخاصه باي شخص اخر.
2.6 Litigation. To the Company’s knowledge, there is no private or governmental action, suit, proceeding, claim, arbitration or investigation pending before any agency, court or tribunal, foreign or domestic, or threatened against the Company or its properties or its directors or officers (in their capacities as such). There is no judgment, decree or order against the Company, or, to the knowledge of the Company, its directors or officers (in their capacities as such), that could prevent, enjoin, or materially alter or delay any of the transactions contemplated by this [BRAND_1] Note, or that could reasonably be expected to have a material adverse effect on the Company.
2.6 التقاضي. حسب علم الشركه، لا يوجد اي اجراء او دعوي او مطالبه او دعوي تحكيم او تحقيق خاص او حكومي قيد النظر امام اي جهه او محكمه او هييه قضاييه اجنبيه او محليه وليس هناك اي تهديد بتقديمها ضد الشركه او ممتلكاتها او مديريها او موظفيها (بصفتهم الحاليه). ولا يوجد حكم او مرسوم او امر ضد الشركه، او، حسب علم الشركه، ضد اي من مديريها او موظفيها (بصفتهم الحاليه)، من شانه ان يمنع او يحظر او يحدث تغييرا كبيرا او يخر ايا من المعاملات الوارده في هذا السند، او من المتوقع ان يكون له تاثير سلبي ملموس علي الشركه.
2.7 Capitalization. The issued and outstanding shares and shareholders of the Company as at the Date of Issuance are set forth in Schedule 1 hereto. Other than the [BRAND_1] Notes in this Series, there is no agreement, arrangement or obligation in force or yet to come into force which calls for the present or future allotment, issue or transfer of, or the grant to any person of the right (whether conditional or otherwise) to call for the allotment, issue or transfer of, any shares or loan capital of the Company (including any warrant, option or right of pre-emption or conversion in the Company).
2.7 الرسمله. يحتوي الملحق رقم (1) من هذا السند علي الحصص المصدره والقايمه والشركاء في الشركه كما في تاريخ الاصدار. وبخلاف سندات هذه المجموعه، لا توجد اي اتفاقيات او ترتيبات او التزامات ساريه او سوف تدخل حيز التنفيذ من شانها ان تدعو الي تخصيص اي حصص او راسمال مقترض خاص بالشركه او اصدارها او تحويلها حاليا او في المستقبل، او منح الحق (المشروط او خلافه) لاي شخص للدعوه الي تخصيص اي حصص او راسمال مقترض خاص بالشركه او اصدارها او تحويلها حاليا او في المستقبل (بما في ذلك اي تفويض او خيار او حق شفعه او استحواذ فيما يتعلق بالشركه).
2.8 Approval. The Company hereby represents that its Board of Directors, in the exercise of its fiduciary duty, has approved the Company’s execution of this [BRAND_1] Note based upon a reasonable belief that the Purchase Price provided hereunder is appropriate for the Company after reasonable inquiry concerning the Company’s financing objectives and financial situation.
2.8 الموافقه. تقر الشركه بموجب هذا السند ان مجلس اداراتها قد اعتمد، بموجب ممارسه واجبه الايتماني، تحرير الشركه لهذا السند، وذلك بناء علي اعتقاد معقول بان سعر الشراء المنصوص عليه في هذا السند مناسب للشركه، وذلك بعد اجراء الاستقصاء الكافي حول اهداف الشركه الماليه ووضعها المالي.
2.9 Use of Proceeds. The Company hereby confirms that the Purchase Price will be used primarily for the operations of the Company’s business and not for any personal, family or household purpose. The Purchase Price will not be used for dividends or any distributions to the shareholders of the Company.
2.9 استخدام العايدات. تؤكد الشركه بموجب هذا السند ان سعر الشراء سيتم استخدامه بشكل اساسي في تسيير اعمال الشركه وليس لاي غرض شخصي او عايلي او خاص. ولن يتم استخدام سعر الشراء لتقديم توزيعات ارباح او اي توزيعات علي الشركاء في الشركه.
3. Representations and Warranties of the Investor
3. اقرارات وتعهدات المستثمر
In connection with the transactions provided for herein, the Investor hereby represents and warrants to the Company that:
فيما يتعلق بالمعاملات الوارده في هذا المستند، يتعهد المستثمر بموجب هذا المستند امام الشركه بالاتي:
3.1 Authorization. This [BRAND_1] Note constitutes Investor’s valid and legally binding obligation, enforceable in accordance with its terms, except as may be limited by (a) applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, or similar laws relating to or affecting the enforcement of creditors’ rights and (b) laws relating to the availability of specific performance, injunctive relief or other equitable remedies.
3.1 التفويض. يشكل هذا السند التزاما ساريا وقابل للتنفيذ وملزما قانونا للمستثمر وفقا لشروطه باستثناء ما قد يكون مقيدا بموجب (ا) قوانين الافلاس او الاعسار او اعاده التنظيم المعمول بها او القوانين المماثله المتعلقه بانفاذ حقوق الداينين او التي تؤثر عليها و (ب) القوانين المتعلقه بتوافر اداء معين او حق انتصاف قانوني او غيرها من سبل الانتصاف العادله.
3.2 Purchase Entirely for Own Account. Investor acknowledges that this [BRAND_1] Note is issued to Investor in reliance upon Investor’s representation to the Company that the [BRAND_1] Note will be acquired for investment for Investor’s own account, not as a nominee or agent except as otherwise provided on the Investor’s signature page hereto, and not with a view to the resale or distribution of any part thereof, and that such Investor has no present intention of selling, granting any participation in, or otherwise distributing the same.
3.2 الشراء بالكامل لحساب المستثمر. يقر المستثمر بان هذا السند صادر اليه استنادا الي تعهد المستثمر امام الشركه بانه سوف يحصل علي السند لغرض الاستثمار لحسابه الخاص وليس كممثل او وكيل، باستثناء ما هو منصوص عليه خلاف ذلك في صفحه توقيع المستثمر في هذا المستند، وليس بغرض اعاده بيع او توزيع اي جزء منه، وليس لدي المستثمر اي نيه حاليه لبيع السند او منح اي مساهمه فيه او توزيعه.
3.3 Investment Experience. Investor is an investor in securities of companies in the development stage and acknowledges that it is able to fend for itself, can bear the economic risk of its investment, and has such knowledge and experience in financial or business matters that it is capable of evaluating the merits and risks of the investment in this [BRAND_1] Note. Investor also represents it has not been organized solely for the purpose of acquiring this [BRAND_1] Note.
3.3 الخبره الاستثماريه. المستثمر متخصص في الاستثمار في الاوراق الماليه في الشركات التي هي في مرحله التطور و النمو، ويقر المستثمر بانه قادر علي حمايه نفسه ويستطيع تحمل المخاطر الاقتصاديه لاستثماراته، ولديه المعرفه والخبره في المسايل الماليه او التجاريه بحيث يكون قادرا علي تقييم مزايا ومخاطر الاستثمار في هذا السند. ويقر المستثمر ايضا انه لم يتم تنظيمه فقط لغرض الحصول علي هذا السند.
4. Miscellaneous.
4. احكام متفرقه
4.1 Most Favored Nation. In the event the Company sells or issues any debt or convertible instrument (other than the issuance of stock options to service providers of the Company) at any time prior to the earlier of (a) a Corporate Transaction or (b) payment in full of all outstanding amounts in accordance with this [BRAND_1] Note, the Company shall provide the Investor with written notice of such sale or issuance no later than five (5) days after the closing date thereof, including the price and terms of such instruments (the “New Instruments”). In the event the Investor determines, in its sole and absolute discretion, that any Subsequent Instrument contains terms more favorable to the holder(s) thereof than the terms set forth in this [BRAND_1] Note, the Investor may elect to exchange this [BRAND_1] Note for a new Instrument or to elect which more favorable terms from the New Instruments it would like to be incorporated into this [BRAND_1] Note.
4.1 شرط المعامله بالمثل. في حال قامت الشركه ببيع او اصدار اي سندات دين قابله للتحويل (بخلاف اصدار خيارات بيع او شراء الاسهم لمزودي الخدمه للشركه) في اي وقت قبل (ا) اجراء احدي المعاملات التجاريه او (ب) سداد كامل المبالغ المستحقه وفقا لهذا السند ايهما يحدث اولا، تقدم الشركه الي المستثمر اخطارا خطيا بهذا البيع او الاصدار خلال موعد اقصاه خمسه (5) ايام بعد تاريخ الاغلاق، علي ان يشمل هذا الاخطار سعر هذه السندات وشروطها ("السندات الجديده"). وفي حال قرر المستثمر، وفقا لتقديره المطلق، ان اي سندات لاحقه تحتوي علي شروط اكثر ملاءمه لحاملها (حامليها) من الشروط المنصوص عليها في هذا السند، يجوز للمستثمر استبدال هذا السند بالسند الجديد، او اختيار الشروط الاكثر ملاءمه من السندات الجديده التي يرغب في ادراجها في هذا السند.
4.2 Major Investor Rights. In the event the Investor, together with its affiliates, purchases one or more [BRAND_1] Notes with an aggregate Purchase Price equal to or exceeding [US$ [AMOUNT] / SAR [AMOUNT]][9] (a “Major Investor”), the Company shall provide such Major Investor with the following rights:
4.2 حقوق المستثمر الرييسي. في حال قام المستثمر والكيانات التابعه له بشراء سند او اكثر بسعر شراء اجمالي يعادل [المبلغ] دولار امريكي/ [المبلغ] ريال سعودي[[ [10]او يتجاوزه ("المستثمر الرييسي")، تمنح الشركه الحقوق الاتيه للمستثمر الرييسي:
a. Information Rights. To the extent that the Company prepares Financial Statements, the Company shall deliver to the Major Investor such Financial Statements upon request, as soon as practicable, but in any event within thirty (30) days after the end of each of the first three (3) quarters of each fiscal year of the Company and within ninety (90) days after the end of each fiscal year of the Company. Such Financial Statements shall be in reasonable detail and prepared on a consistent basis. Additionally, regardless of whether the Company prepares Financial Statements, the Company shall deliver to the Major Investor such information relating to the financial condition, business or corporate affairs of the Company as such Major Investor may from time to time reasonably request. Notwithstanding anything to the contrary in this Section 4.2(a), the Company shall not be obligated under this Section 4.2(a) to provide information that (i) it deems in good faith to be a trade secret or highly confidential information or (ii) the disclosure of which would adversely affect the privilege between the Company and its counsels; and the Investor agrees to maintain the confidentiality of all of the information provided to the Investor under this Section 4.2(a) and agrees not to use such information other than for a purpose reasonably related to the Investor’s investment in the Company.
1. حقوق المعلومات. بالقدر الذي تقوم فيه الشركه باعداد البيانات الماليه، تقدم الشركه الي المستثمر الرييسي هذه البيانات الماليه عند الطلب، في اقرب وقت ممكن عمليا، ولكن في اي حال خلال ثلاثين (30) يوما من نهايه كل من الثلاثه ارباع الاولي من كل سنه ماليه للشركه وخلال تسعين (90) يوما من نهايه كل سنه ماليه للشركه. ويتم اعداد هذه البيانات الماليه بالتفصيل المعقول وبصفه منتظمه. وبالاضافه الي ذلك، وبصرف النظر عما اذا كانت الشركه تعد البيانات الماليه او لا، تقدم الشركه الي المستثمر الرييسي المعلومات المتعلقه بالوضع المالي او الاعمال او شيون الشركه التي قد يطلبها المستثمر الرييسي من وقت لاخر بشكل معقول. وبصرف النظر عن اي شيء يتعارض مع ذلك في هذا البند 4-2 (1)، لا تكون الشركه ملزمه بموجب هذا البند 4-2 (2) بتقديم المعلومات التي تعتبرها بحسن نيه اسرارا تجاريه او معلومات سريه للغايه او التي يؤدي الافصاح عنها الي التاثير سلبا علي العلاقه بين الشركه ومستشاريها؛ ويوافق المستثمر علي الحفاظ علي سريه جميع المعلومات المقدمه اليه بموجب هذا البند 4-2 (ا)، ويوافق علي عدم استخدام هذه المعلومات بخلاف الغرض الذي يتعلق بشكل معقول باستثمار المستثمر في الشركه.
b. Participation Rights. Each time the Company proposes to offer any Equity Securities at any time through and including the closing of the Next Equity Financing, the Company shall provide the Major Investor with at least ten (10) Business Days prior written notice of such offering, including the price and terms thereof. The Major Investor shall have a right of first offer to participate in such offering(s), on the same terms and for the same price as all other investors in such offering(s), by purchasing an aggregate number of Equity Securities (whether in one offering or across multiple offerings) valued at up to the Participation Amount. The Major Investor’s right of first offer set forth in this Section 4.2(b) shall be subject to compliance with applicable securities laws.
2. حقوق المشاركه. في كل مره تقترح الشركه طرح اي حقوق ملكيه في الشركه في اي وقت، بما في ذلك خلال اغلاق جوله راسماليه تاليه، تقدم الشركه الي المستثمر الرييسي اخطارا خطيا مسبقا بهذا الطرح لا تقل مدته عن عشره (10) ايام عمل، علي ان يتضمن السعر وشروط الطرح. وللمستثمر الرييسي الاولويه في المشاركه في هذا الطرح (الطروحات)، وبنفس الشروط ونفس السعر الذي ينطبق علي جميع المستثمرين الاخرين في هذا الطرح (الطروحات)، وذلك من خلال شراء عدد اجمالي من حصص ملكيه في الشركه (سواء في طرح واحد او عبر طروحات متعدده) وبقيمه تصل الي قيمه مبلغ المشاركه. وتخضع اولويه المستثمر الرييسي في المشاركه المنصوص عليها في هذا البند 4-2 (ب) للامتثال لقوانين الاوراق الماليه وقوانين الدوله المعمول بها.
c. “Major Investor” Rights. The Company shall ensure that the Major Investor shall be deemed to be a “Major Investor” (or such similar term) for all purposes, including, without limitation, rights of first offer and information rights, in relevant financing documents related to all subsequent sales of Equity Securities, to the extent such concept exists.
3. حقوق المستثمر الرييسي. تضمن الشركه ان المستثمر الرييسي يعد مستثمرا رييسيا (او اي تعريف مشابه) لجميع الاغراض، بما في ذلك علي سبيل المثال وليس الحصر حق الاولويه في المشاركه وحقوق المعلومات، وذلك في جميع مستندات التمويل ذات الصله المتعلقه بجميع عمليات البيع اللاحقه لحصص الملكيه في الشركه، وذلك بقدر تطبيق هذا المفهوم.
4.3 Currency; Payment. All payments, if any, shall be made in [Saudi Arabian Riyals, the lawful currency of the Kingdom of Saudi Arabia] / [United States dollars, the lawful currency of the United States of America]. Payment shall be credited first to Costs (as defined below), if any. The Company hereby waives demand, notice, presentment, protest and notice of dishonor.
4.3 العمله والسداد. يتم سداد جميع المدفوعات، ان وجدت، [بالريال السعودي، العمله الرسميه للمملكه العربيه السعوديه] / [الدولار الامريكي، العمله الرسميه للولايات المتحده الامريكيه]. ويتم اولا سداد التكاليف (كما هو محدد ادناه)، ان وجدت. وتتنازل الشركه بموجب هذا المستند عن اي طلب او اخطار سداد او اخطار بعدم السداد.
4.4 Costs, Expenses and Attorneys’ Fees; Indemnity. The Company hereby agrees, subject only to any limitation imposed by applicable law, to pay all expenses, including reasonable attorneys’ fees and legal expenses, incurred by the holder of this [BRAND_1] Note in endeavoring to collect any amounts payable hereunder which are not paid when due, whether by declaration or otherwise (“Costs”). The Company agrees that any delay on the part of the holder in exercising any rights hereunder will not operate as a waiver of such rights. The holder of this [BRAND_1] Note shall not by any act, delay, omission or otherwise be deemed to have waived any of its rights or remedies, and no waiver of any kind shall be valid unless in writing and signed by the party or parties waiving such rights or remedies. If any action at law or in equity is necessary to enforce or interpret the terms of this [BRAND_1] Note, the prevailing party shall be entitled to reasonable attorneys’ fees, costs and necessary disbursements in addition to any other relief to which such party may be entitled. The Company shall indemnify and hold the Investor harmless from any loss, cost, liability and legal or other expense, including attorneys’ fees of the Investor’s counsel, which the Investor may directly or indirectly suffer or incur by reason of the failure of the Company to perform any of its obligations under this [BRAND_1] Note or any agreement executed in connection herewith; provided, however, that the indemnity agreement contained in this Section 4.4 shall not apply to liabilities which the Investor may directly or indirectly suffer or incur by reason of the Investor’s own gross negligence or willful misconduct.
4.4 التكاليف والنفقات واتعاب المحاماه- التعويض. توافق الشركه بموجب هذا المستند، رهنا فقط باي قيود مفروضه بموجب القانون المعمول به، علي دفع جميع المصاريف، بما في ذلك اتعاب المحاماه المعقوله والنفقات القانونيه، التي تكبدها حامل هذا السند في محاوله تحصيل اي مبالغ مستحقه الدفع بموجبها ولم يتم دفعها عند استحقاقها، سواء عن طريق الاعلان او غير ذلك ("التكاليف"). تقر الشركه علي ان اي تاخير من جانب حامل السند في ممارسه اي حقوق بموجب هذا السند لن يشكل تنازلا عن هذه الحقوق. و لا يعتبر اي تصرف او تاخير او اغفال من قبل حامل هذا السند باي حال من الاحوال تنازل عن اي من حقوقه او سبل الانتصاف، ولا يسري اي تنازل من اي نوع ما لم يكن خطيا وموقعا من الطرف او الاطراف التي تتنازل عن هذه الحقوق او سبل الانتصاف. وفي حال كان اي اجراء قانوني او انتصافي ضروريا لتنفيذ شروط هذا السند او تفسيره، يحق للطرف الصادر الحكم لصالحه الحصول علي اتعاب المحاماه المعقوله والتكاليف والمصروفات اللازمه، بالاضافه الي اي تعويض اخر قد يستحقه هذا الطرف. وتلتزم الشركه بتعويض المستثمر وتبريء ذمته من اي خساره او تكلفه او مسؤوليه او مصاريف قانونيه او غيرها، بما في ذلك اتعاب المحاماه الخاصه بمستشار المستثمر، والتي قد يتكبدها المستثمر بشكل مباشر او غير مباشر بسبب اخفاق الشركه في تنفيذ اي من التزاماتها بموجب هذا السند او اي اتفاق يتم تحريره فيما يتعلق بهذا السند؛ شريطه الا يسري اتفاق التعويض الوارد في هذا البند 4-4 علي الالتزامات التي قد يتكبدها المستثمر بشكل مباشر او غير مباشر او يتحملها بسبب الاهمال الجسيم من جانب المستثمر او سوء تصرفه المتعمد.
4.5 Security. This [BRAND_1] Note is a general indebtedness obligation of the Company without any collateral or counter guarantees.
4.5 الضمان. هذا السند هو التزام مديونيه عام علي الشركه دون اي رهون او ضمانات متقابله.
4.6 Successors and Assigns. The terms and conditions of this [BRAND_1] Note shall inure to the benefit of and be binding upon the respective successors and assigns of the parties hereto; provided, however, that the Company may not assign its obligations under this [BRAND_1] Note without the prior written consent of the Investor.
4.6 الخلفاء والمتنازل اليهم. تسري شروط واحكام هذا السند لصالح خلفاء الاطراف والاشخاص المتنازل اليهم ذوي الصله وتكون ملزمه لهم، شريطه انه لا يجوز للشركه التنازل عن التزاماتها بموجب هذا السند دون الحصول علي موافقه خطيه مسبقه من المستثمر.
4.7 Governing Law. This [BRAND_1] Note is governed by and is to be construed in accordance with the laws of [the Kingdom of Saudi Arabia][11].
4.7 القانون المعمول به. يخضع هذا السند لقوانين [انجلترا وويلز] / [المملكه العربيه السعوديه] ويفسر وفقا لها[12].
4.8 Venue.[13] [Any dispute arising out of, or in connection with, this [BRAND_1] Note including any question regarding its validity or termination shall be subject to the exclusive jurisdiction of the commercial courts of the Kingdom of Saudi Arabia, to which the parties irrevocably submit.]
4.8 الاختصاص القضايي[14]. ]يخضع اي نزاع ينشا عن هذا السند او يتعلق به، بما في ذلك اي مساله تتعلق بسريانه او انهايه، للاختصاص القضايي الحصري للمحاكم التجاريه في المملكه العربيه السعوديه، والتي يخضع لها الطرفان بشكل لا رجعه فيه.[
4.9 Notices. All notices and other communications given or made pursuant to this [BRAND_1] Note shall be in writing in [[English] / [Arabic]][15] to the address set forth for the party on the signature page hereto and shall be deemed effectively given upon the earlier of actual receipt or: (a) personal delivery to the party to be notified, (b) when sent, if sent by electronic mail or facsimile during normal business hours of the recipient, and if not sent during normal business hours, then on the recipient’s next Business Day, (c) five (5) Business Days after having been sent by registered or certified mail, return receipt requested, postage prepaid, or (d) one (1) Business Day after deposit with an internationally recognized courier, freight prepaid, specifying next Business Day delivery, with written verification of receipt.
4.9 الاخطارات. يجب ارسال جميع الاخطارات وغيرها من المراسلات المقدمه او الصادره بموجب هذا السند بصيغه كتابيه وباللغه ]]الانجليزيه/ ]العربيه[[ [16]وذلك الي العنوان الخاص بالطرف المعني والوارد في صفحه التوقيعات بهذا السند، ويعتبر الاخطار مرسلا بشكل صحيح فور تسلمه فعليا او (ا) تسليمه باليد الي الطرف المراد اخطاره؛ (ب) عند الارسال عن طريق البريد الالكتروني او بالفاكس، خلال ساعات العمل الرسميه المعمول بها لدي الطرف المستلم، وفي حاله عدم الارسال اثناء ساعات العمل الرسميه، يعتبر الاخطار مسلما في يوم العمل التالي لدي الطرف المستلم؛ (ج) خمسه (5) ايام عمل بعد ارساله بالبريد المسجل او البريد المصدق، بعلم الوصول ومدفوع الاجره؛ او (د) بعد يوم عمل واحد (1) بعد ايداعه لدي مؤسسه بريد معترف بها دوليا مع سداد رسوم الشحن، وتحديد التسليم ليكون في يوم العمل التالي، والحصول علي ايصال كتابي بتاكيد الاستلام.
4.10 Severability. If one or more provisions of this [BRAND_1] Note are held to be unenforceable under applicable law, such provision shall be excluded from this [BRAND_1] Note and the balance of the [BRAND_1] Note shall be interpreted as if such provision were so excluded and shall be enforceable in accordance with its terms.
4.10 استقلاليه الاحكام. في حال عدم قابليه احد احكام هذا السند للتنفيذ بموجب القانون المعمول به، يتم استبعاد هذا الحكم من السند، ويتم تفسير باقي احكام هذا السند وكان هذا الحكم غير موجود، ويسري هذا السند وفقا لشروطه.
4.11 Further Assurance. From time to time, the Company shall execute and deliver to the Investor such additional documents and shall provide such additional information to the Investor as the Investor may reasonably require to carry out the terms of this [BRAND_1] Note and to be informed of the financial and business conditions, capitalization and prospects of the Company.
4.11 التعهدات الاضافيه. تحرر الشركه من وقت لاخر وتقدم للمستثمر المستندات والمعلومات الاضافيه التي قد يطلبها المستثمر بشكل معقول لتنفيذ شروط هذا السند، ولكي يكون يحيط علما بالظروف الماليه والتجاريه للشركه ورسملتها وتوقعاتها.
4.12 Transfer of a [BRAND_1] Note. Subject to compliance with applicable securities laws, this [BRAND_1] Note and all rights hereunder are transferable in whole or in part by the Investor to any person or entity upon written notice to the Company.
4.12 التنازل عن السند. رهنا للامتثال لقوانين الاوراق الماليه المعمول بها، فان هذا السند وجميع الحقوق المتعلقه به قابله للتنازل عنها كليا او جزييا من جانب المستثمر الي اي شخص او كيان شريطه ارسال اخطار خطي الي الشركه.
4.13 Entire Agreement; Amendments and Waivers. This [BRAND_1] Note and the other [BRAND_1] Notes in the Series constitute the full and entire understanding and agreement between the parties with regard to the subjects hereof. The Company’s agreements with each Holder are separate agreements, and the sales of the [BRAND_1] Notes to each Holder are separate sales. Nonetheless, any term of the [BRAND_1] Notes in the Series may be amended and the observance of any term of the [BRAND_1] Notes in the Series may be waived (either generally or in a particular instance and either retroactively or prospectively), with the written consent of the Company and the Majority in Interest; provided, however, that Sections 4.2 (if and only if Investor is a Major Investor), 4.3, 4.7, 4.8, 4.12 and 4.13 may not be amended or waived without the written consent of the Investor. Any waiver or amendment effected in accordance with this Section 4.13 shall be binding upon the Company and each current and future member of the [BRAND_1] Note Group.
4.13 مجمل الاتفاق والتعديلات والتنازلات. يشكل هذا السند والسندات الاخري في الفيه مجمل الاتفاق بين الطرفين وذلك فيما يتعلق بموضوعاتها. والاتفاقيات المبرمه بين الشركه وبين جميع حاملي السندات هي اتفاقيات منفصله وعمليات بيع السندات الي كل حامل سندات هي عمليات بيع منفصله. وعلي الرغم من ذلك، يجوز تعديل اي من الشروط الوارده في مجموعه السندات ويجوز التنازل عن تطبيق اي من الشروط الوارده في مجموعه السندات (سواء بشكل عام او في حاله معينه واما باثر رجعي او مستقبلي)، شريطه الحصول علي موافقه خطيه من الشركه واغلبيه حاملي السندات؛ وذلك شريطه انه لا يجوز تعديل البنود 4-2 (في حال كان المستثمر مستثمرا رييسيا) و4-3 و4-7 و4-8 و4-12 و4-13 او التنازل عنها دون الحصول علي موافقه خطيه من المستثمر. واي تنازل او تعديل يتم اجراؤه وفقا لهذا البند 4-13 يكون ملزما للشركه وكل عضو حالي ومستقبلي في مجموعه حاملي السندات.
4.14 Exculpation Among Holders. Each Holder acknowledges that it is not relying upon any person, firm, corporation or stockholder, other than the Company and its officers and directors in their capacities as such, in making its investment or decision to invest in the Company. Each Holder agrees that no other Holder nor the respective controlling persons, officers, directors, partners, agents, stockholders or employees of any other Holder shall be liable for any action heretofore or hereafter taken or omitted to be taken by any of them in connection with the purchase and sale of the [BRAND_1] Notes.
4.14 ابراء الذمه بين حاملي السندات. يقر كل حامل سندات انه لا يعتمد علي اي شخص او شركه او مؤسسه او شريك، بخلاف الشركه ومسؤوليها ومديريها بصفتهم الحاليه، في القيام بالاستثمار او اتخاذ قرار بالاستثمار في الشركه. ويوافق كل حامل سندات علي انه لن يتحمل اي حامل سندات اخر او الاشخاص المسيطرين او المسؤولين او المديرين او الشركاء او الوكلاء او المساهمين او الموظفين لدي اي حامل سندات اخر المسؤوليه عن اي اجراء يتم اتخاذه او اغفاله من جانب اي منهم، وذلك فيما يتعلق بشراء السندات وبيعها.
4.15 Counterparts. This [BRAND_1] Note may be executed in any number of counterparts and by different parties on separate counterparts, each of which, when executed and delivered, shall be deemed to be an original, and all of which, when taken together, shall constitute but one and the same [BRAND_1] Note.
4.15 النسخ. يجوز تحرير هذا السند في اي عدد من النسخ المنفصله، والتي يعد كل منها عند تحريرها وتنفيذها نسخه اصليه، وتشكل جميع النسخ مجتمعه نسخه واحده من نفس المستند.
[signature page follows]
[ترد صفحه التوقيعات ادناه]
IN WITNESS WHEREOF, the parties have executed this [BRAND_1] Note as of the date first written above. | - | واشهادا علي ما تقدم، حرر الطرفان هذا السند في التاريخ المذكور في صدره.
[COMPANY_1] | - | [اسم_شركه_1]
By: [SIGNATURE] | - | التوقيع:[التوقيع] Name: - | الاسم:
Title: - | المنصب:
Address: - | العنوان:
ACKNOWLEDGED AND AGREED: - | تم اقراره واعتماده:
[COMPANY_2] | - | [اسم_شركه_2]
By: [SIGNATURE] | - | التوقيع:[التوقيع] Name: - | الاسم:
Title: - | المنصب:
Address: - | العنوان:
Schedule 1
Current Ownership of the Company
Shareholder | Number of Shares | Percentage Ownership
الملحق رقم (1)
الملكيه الحاليه للشركه
الشريك | عدد الحصص | النسبه الميويه للملكيه
Footnotes / الحواشي
[1] Only include one currency throughout agreement.
[2] تدرج عمله واحده فقط للاستخدام في كامل الاتفاقيه.
[3] If investor is an individual person, replace with “[NATIONALITY] national with passport no. [PASSPORT_NUMBER_1]”
[4] It is preferable if the Company only issues [BRAND_1] Notes. If the Company is issuing [BRAND_1] Notes and KISSes, the bracketed language should be amended to states “similar commercial and legal terms, subject to Shari’ah considerations”.
[5] اذا كان المستثمر فردا، يستبدل "[الجنسيه] الجنسيه بجواز سفر رقم [رقم_الجواز_1]"
[6] يفضل ان تصدر الشركه فقط سندات ماليه بسيطه متوافقه مع احكام الشريعه. اذا كانت الشركه تصدر سندات ماليه بسيطه متوافقه مع احكام الشريعه و سندات ماليه بسيطه عاديه، فيجب تعديل اللغه الموضوعه بين القوسين الي لتحدد "شروط تجاريه وقانونيه مماثله، تخضع لاعتبارات الشريعه".
[7] Insert the Next Equity Financing threshold.
[8] يرجي كتابه الحد الادني للجوله الراسماليه التاليه.
[9] Insert minimum amount for an investor to be considered a “Major Investor”.
[10] يدرج الحد الادني للمبلغ المطلوب من المستثمر ليتم اعتباره "مستثمرا رييسيا".
[11] This can also be English law, Cayman Islands law or ADGM law depending on the jurisdiction of the Company.
[12] يمكن ايضا ان يكون القانون الانجليزي او قانون جزر كايمان او قانون سوق ابوظبي العالمي، استنادا الي الولايه القضاييه للشركه.
[13] This dispute provision assumes Saudi law will govern the agreement. If English law, Cayman law or ADGM law, consider the following provision: “Any dispute arising out of, or in connection with, this [BRAND_1] Note including any question regarding its validity or termination shall be subject to the exclusive jurisdiction of the courts of the Dubai International Financial Centre, to which the parties irrevocably submit.”
[14] يفترض بند النزاع هذا ان القانون السعودي هو الحاكم للاتفاقيه. اذا كان القانون الانجليزي او قانون جزر كايمان او قانون سوق ابوظبي العالمي هو الحاكم للاتفاقيه، يرجي اخذ الحكم التالي بعين الاعتبار: "يخضع اي نزاع ينشا عن او فيما يتعلق بهذه الاتفاقيه الخاصه بالسند، بما في ذلك اي سؤال يتعلق بصلاحيتها او انهايها، للاختصاص القضايي الحصري لمحاكم مركز دبي المالي العالمي، والتي يخضع لها الطرفان بشكل لا رجعه فيه.
[15] Language to be confirmed.
[16] يتم تاكيد اللغه المستخدمه في الاخطارات.